摘要：影響小微型企業(yè)的外部融資環(huán)境因素可以歸結(jié)為政府、金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)三大類(lèi)。研究發(fā)現(xiàn)：政府在政策資源的配置過(guò)程中，小微型企業(yè)被邊緣化；當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)不完善，占主導(dǎo)地位的金融機(jī)構(gòu)的金融制度安排偏向大型、中型企業(yè)，而中、小、微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)育不全，不能完全滿足小微型企業(yè)融資需求；各類(lèi)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)針對(duì)小微型企業(yè)的中介服務(wù)做得不夠，沒(méi)有為小微型企業(yè)融資創(chuàng)造良好的條件。針對(duì)存在的問(wèn)題，本文提出了相應(yīng)的政策建議。
關(guān)鍵詞：小微型企業(yè) 融資 外部因素
小微型企業(yè)融資難是一個(gè)世界級(jí)難題。影響小微型企業(yè)融資的內(nèi)外因素復(fù)雜。本文擬從影響小微型企業(yè)融資的外部因素出發(fā)，探討目前小微型企業(yè)融資現(xiàn)狀，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的政策建議，以供參考。影響小微型企業(yè)的外部融資環(huán)境因素可以歸結(jié)為政府、金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)三大類(lèi)。
一、政府對(duì)小微型企業(yè)融資的影響
（一）法律法規(guī)對(duì)小微型企業(yè)融資的影響。我國(guó)政府目前已經(jīng)頒布了一系列政策法規(guī)，努力營(yíng)造適合小微型企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。2000年，我國(guó)政府頒布《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》，提出要逐步放寬中小企業(yè)上市融資和發(fā)行債券的條件，切實(shí)提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例。2002年頒布了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，這是我國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)性法律，它從資金支持、稅收優(yōu)惠、信用擔(dān)保服務(wù)、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開(kāi)拓及社會(huì)服務(wù)等方面給予中小企業(yè)大力支持。2003年，中共十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決議》，進(jìn)一步掃清了中小企業(yè)發(fā)展的政策障礙。2005年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出要逐步擴(kuò)大國(guó)家有關(guān)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)資金規(guī)模，國(guó)務(wù)院法制辦根據(jù)意見(jiàn)精神，對(duì)160多萬(wàn)件涉及中小企業(yè)的規(guī)章和政策性文件進(jìn)行了系統(tǒng)清理，廢止、修訂相關(guān)規(guī)章和文件6 000多件。2009年我國(guó)政府發(fā)布《進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出要進(jìn)一步營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難，從融資渠道、金融政策、金融服務(wù)、擔(dān)保體系等方面進(jìn)一步完善了小企業(yè)融資體系建設(shè)。之后還發(fā)布了《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見(jiàn)》、《關(guān)于全面推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件。2010年國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出了要“修訂中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)”，就是要防止把中型企業(yè)與小型企業(yè)混合在一起。2011年6月18日工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，把企業(yè)劃分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)四類(lèi)，有利于政府針對(duì)特定類(lèi)型企業(yè)制定針對(duì)性的政策，提高政策執(zhí)行效果。2011年9月23日工業(yè)和信息化部發(fā)布《“十二五”中小企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)劃》，為小微企業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步指明了方向。2012年4月19日國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2012]14號(hào)），對(duì)小微企業(yè)健康發(fā)展做出了全面系統(tǒng)的規(guī)定。這一系列法律和意見(jiàn)的陸續(xù)出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)在“快速搭建中小企業(yè)政策體系新框架”這一階段上正加快步伐。然而，與發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)法律體系相比，我國(guó)還存在很大的差距，缺乏從鼓勵(lì)、促進(jìn)、保護(hù)等方面覆蓋小微型企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的方方面面完備的法律法規(guī)體系，再加上執(zhí)行力弱，影響了小微型企業(yè)融資、投資效果。
（二）組織機(jī)構(gòu)對(duì)小微型企業(yè)融資的影響。建立全國(guó)統(tǒng)一的中小企業(yè)政府管理體系，明確其職能與定位，這是解決我國(guó)小微型企業(yè)融資難等一系列問(wèn)題的首要前提。而目前形成的是多頭管理的格局，沒(méi)有獨(dú)立的集中管理機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有單獨(dú)對(duì)小微型企業(yè)進(jìn)行管理的機(jī)構(gòu)。而經(jīng)貿(mào)委、工商聯(lián)、農(nóng)業(yè)部、行業(yè)主管局、科技部、工商局等部門(mén)按照所有制、部門(mén)、區(qū)域等劃分對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理，且只在國(guó)家發(fā)改委下設(shè)一個(gè)“中小企業(yè)管理局”，職能定位比較微弱。這種管理方式的結(jié)果是職能交叉、管理混亂、職責(zé)不明，大大削弱了扶持小微型企業(yè)相關(guān)政策的執(zhí)行力度和效果。我國(guó)在工業(yè)化信息化部設(shè)立了中小企業(yè)司，省級(jí)普遍成立了中小企業(yè)管理局，以下沒(méi)有單獨(dú)的機(jī)構(gòu)，難以承擔(dān)全國(guó)小微型企業(yè)的管理服務(wù)工作。
（三）財(cái)稅政策對(duì)小微企業(yè)融資的影響。財(cái)政政策直接體現(xiàn)了政府的意圖，通過(guò)政策的微觀化，能引導(dǎo)和調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為。因此，我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)適應(yīng)當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，充分發(fā)揮小微型企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的巨大作用，加大財(cái)政對(duì)小微型企業(yè)支持的力度，緩解小微企業(yè)融資難。我國(guó)對(duì)小微型企業(yè)的財(cái)政支持力度逐漸增強(qiáng)，但由于我國(guó)目前仍處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初級(jí)階段，社會(huì)信用意識(shí)不強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，各項(xiàng)改革還不完善。因此財(cái)政稅收制度不健全，財(cái)政支持力度不夠，對(duì)小微型企業(yè)的優(yōu)惠政策明顯不足仍然是我國(guó)政府財(cái)稅支持政策的特點(diǎn)。由此可以看出，我國(guó)政府為緩解小微型企業(yè)融資困境，做出了許多努力，正逐步完善小微企業(yè)外部融資環(huán)境。但現(xiàn)實(shí)情況是有關(guān)小微型企業(yè)融資的政策不完善、不配套、漏洞多，法制不健全，缺乏專(zhuān)門(mén)的針對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的組織體系，這會(huì)導(dǎo)致政府干預(yù)力度弱化。因此我國(guó)政府應(yīng)堅(jiān)定不移的健全我國(guó)小微型企業(yè)法律體系和政策體系，組織體系，為小微型企業(yè)提供一個(gè)良好的外部融資環(huán)境。
二、金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)融資的影響
在小微型企業(yè)的外部融資環(huán)境中，小微型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系最為密切。在外源融資中，小微型企業(yè)打交道最多的就是金融機(jī)構(gòu)。改革開(kāi)放30多年以來(lái)，我國(guó)金融組織體系有了很大的發(fā)展，目前已經(jīng)形成了五大國(guó)有控股商業(yè)銀行為主體，各類(lèi)股份制銀行、區(qū)域性銀行、合作性銀行百花齊放，發(fā)展迅速的局面。雖然近年來(lái)隨著我國(guó)政府對(duì)中型、小型、微型企業(yè)發(fā)展的日益重視，在全國(guó)布局設(shè)立了諸如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新興的金融機(jī)構(gòu)，但一直以來(lái)，我國(guó)都未能建立一套與小微型企業(yè)融資需求相匹配的融資供給體系，金融結(jié)構(gòu)不合理，為小微型企業(yè)服務(wù)的小微金融機(jī)構(gòu)缺失，小微型企業(yè)融資難的問(wèn)題長(zhǎng)期無(wú)法得到有效解決。同時(shí)小微型企業(yè)融資的小、急、頻、低等特點(diǎn)與銀行的商業(yè)性特點(diǎn)產(chǎn)生的不協(xié)調(diào)，決定了商業(yè)銀行在融資服務(wù)上天生偏愛(ài)大中型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)融資“惜貸”，不可能從根本上解決好小微型企業(yè)的融資難問(wèn)題。
三、市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)小微型企業(yè)融資的影響
與小微型企業(yè)有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)主要是擔(dān)保機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。由于金融機(jī)構(gòu)與小微型企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的介入，對(duì)于降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，提高小微型企業(yè)獲得融資的可能性有積極作用。但是當(dāng)前各種市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的服務(wù)偏向于大中型企業(yè)，小微企業(yè)被邊緣化，使得金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)程度非常大，導(dǎo)致小微企業(yè)融資條件苛刻，融資處處受阻。
四、結(jié)論
綜上，影響小微企業(yè)的外部融資環(huán)境因素可以歸結(jié)為政府、金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)三大類(lèi)。研究發(fā)現(xiàn)：當(dāng)前政府沒(méi)有全方位地針對(duì)小微型企業(yè)頒布一整套配套的法律法規(guī)政策體系，在政策資源的配置過(guò)程中，小微型企業(yè)被邊緣化；當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)不完善，占主導(dǎo)地位的金融機(jī)構(gòu)的金融制度安排偏向大型、中型企業(yè)，而中小微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)育不全，不能完全滿足小微型企業(yè)融資需求；各類(lèi)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)針對(duì)小微型企業(yè)的中介服務(wù)做得不夠，沒(méi)有為小微型企業(yè)融資創(chuàng)造良好的條件。因此政府應(yīng)針對(duì)小微型企業(yè)的特點(diǎn)頒布一整套法律法規(guī)和政策，并通過(guò)財(cái)政、稅收等給予小微型企業(yè)資金支持，還應(yīng)通過(guò)政府設(shè)立的小微型企業(yè)管理機(jī)構(gòu)為小微型企業(yè)提供綜合服務(wù)，加大執(zhí)行力度，突出實(shí)效，為小微型企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)寬松的環(huán)境；從金融機(jī)構(gòu)看，應(yīng)設(shè)立小微型企業(yè)政策性銀行、培育發(fā)展新的小微型企業(yè)金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展地方資本市場(chǎng)等來(lái)完善金融市場(chǎng)，形成有利于各類(lèi)企業(yè)包括小微型企業(yè)的完備的融資制度體系，切實(shí)解決小微型企業(yè)融資難的問(wèn)題；各類(lèi)市場(chǎng)中介應(yīng)該重視對(duì)小微型企業(yè)的服務(wù)，提高小微型企業(yè)的透明度，為小微型企業(yè)融資創(chuàng)造便利的條件。S
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