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一、案例分析題必答題 (本類題共7題，共80分。凡要求計算的，可不列出計算 過程；計算結果出現(xiàn)兩位以上小數的，均四舍五入保留小數點后兩位小數，百分比只 保留百分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須有相應的文字闡述。請在指 定答題區(qū)域內作答)

【案例分析題一】(10分)

甲公司是一家大型國有投資公司，主要從事戰(zhàn)略新興產業(yè)股權投資業(yè)務，A 融資 公司和B 小額貸款公司是甲下屬企業(yè)，主要為區(qū)域內中小企業(yè)提供金融服務。

2023年初，甲公司組織召開戰(zhàn)略發(fā)展工作會，發(fā)言如下：

(1)甲公司負責人：2022年甲公司積極參與區(qū)域內重大項目投資，促進產業(yè)集群， 為區(qū)域經濟發(fā)展作出了重要貢獻，截至12月甲公司合并口徑資產總額960億元，負債 總額268億元，所有者權益692億元，2022年營業(yè)收入480億元，凈利潤55億元。

(2)A    融資公司負責人：近5年，區(qū)域租賃市場發(fā)展迅速，A 公司業(yè)務持續(xù)高增  長，2022年本公司新增租賃合同額59億元，區(qū)域市場占有率達42%,市場份額和資產  收益率顯著高于同類企業(yè)，2023年本公司將繼續(xù)圍繞區(qū)域內重點企業(yè)開展融資服務， 充分發(fā)揮區(qū)域金融生態(tài)補充作用，著力進行產品創(chuàng)新，做強資產業(yè)務：①進一步拓展  業(yè)務，在現(xiàn)有租賃服務的基礎上，積極開展“租賃+投資”“租賃+”全新金融服務業(yè)  務，聚焦產品創(chuàng)新，為客戶提供更多量身定制的融資租賃解決方案，支持業(yè)務增長   更好地服務實體經濟。②著手建立現(xiàn)有業(yè)務的線上銷售服務平臺，通過“線上+線下” 營銷，擴大區(qū)域產品市場份額。

(3)B    小額貸款公司負責人： 一年前，甲公司出資1億元成立B 小額貸款公司， 近3年受宏觀經濟影響，部分中小企業(yè)經營困難，導致本公司壞賬規(guī)模增加，虧損日 趨嚴重。根據甲公司調整投資布局，優(yōu)化集團資源配置的戰(zhàn)略部署，按照《B 小額貸 款公司章程》,B 小額貸款公司將在本年度終止經營，現(xiàn)著手清算工作。

假定不考慮其他因素。

要求：

1. 根據資料(1),從企業(yè)戰(zhàn)略目標體系的內部構成角度，指出甲公司高管“構建 由業(yè)務增長、市場份額、盈利水平等三大指標組成的公司戰(zhàn)略目標體系”舉措是否恰 當，并說明理由。

2. 根據資料(1),指出甲公司戰(zhàn)略實施模式的類型；結合價值鏈分析，判斷“抓 好內部控制體系和管理信息系統(tǒng)建設”屬于哪類價值創(chuàng)造活動及具體類型。

3. 根據資料(2),從整個集團業(yè)務角度，判斷融資租賃業(yè)務板塊在波士頓矩陣中 所屬的業(yè)務類型，并說明理由。

4. 根據資料(2),分別指出①和②屬于的總體戰(zhàn)略的具體類型，并說明理由。

5. 根據資料(3),指出B 小額貸款公司的總體戰(zhàn)略及具體類型。

本題主要失分點：

要求1中：

(1)直接描述六個戰(zhàn)略目標體系的具體內容，不能得分。

(2)理由描述為“戰(zhàn)略目標要有具體的數量特征和時間界限”,不能得分。

(3)理由描述為“甲公司的戰(zhàn)略目標內容不全面，還應該包括職工發(fā)展目標和社 會責任目標”。不能得分。

要求2中：

(1)個別考生判斷錯誤戰(zhàn)略實施模式和價值活動的類型而失分。

(2)個別考生陳述了理由說明，因試題沒有說明理由的要求，考生回答了判斷的 理由，根據評分標準既不得分，也不扣分。

要求4中：

(1)類型描述為基本類型，不是具體類型(如①“屬于成長型戰(zhàn)略中密集型戰(zhàn) 略”),不能得分。

(2)①錯誤判斷為“相關多元化戰(zhàn)略”,判斷錯誤，不能得分。

要求5中：

(1)沒有答出具體的戰(zhàn)略類型。

(2)進行了理由說明，不符合試題要求，既不扣分也不得分。

【案例分析題二】(10分)

甲公司是從事高速公路、城市軌道交通等基礎設施投資、建設及運營管理的投資 公司，在國內有多個子公司，每個子公司均管理若干個在建項目及運營項目。2023年， 甲公司為貫徹高質量發(fā)展戰(zhàn)略，突出“現(xiàn)金為王”的管理理念，采取措施如下：

(1)確定融資預算規(guī)模。公司投資的基礎設施項目施工期一般在4年以上。2023 年初，甲公司按照如下方法確定各子公司融資預算規(guī)模：

①在建項目：根據各項目投資計劃及施工計劃進度，測算各項目2023年資金

需求；

②運營項目：根據各項目運營協(xié)議測算2023年回款金額，將在建項目資金需求扣 減運營項目計劃回款金額后，確定子公司2023 年融資預算規(guī)模。

(2)加強融資預算控制。2022年回款低于計劃，導致公司實際融資超過預算金額， 流動性指標逼近風險警戒線。如不盡快扭轉回款不利局面，公司很可能出現(xiàn)債務違約， 業(yè)務發(fā)展將受嚴重影響，為此，2023年采取如下措施：

①在預算控制方面，將項目回款作為工作重點，由總部投資部、財務部形成聯(lián)合 督導組，督導回款情況，對各子公司的投資進度與回款實行掛鉤管理，確保融資規(guī)模 在預算內。

②在預算調整方面，針對上年實際融資超過預算的情況，公司董事會高度關注本 年執(zhí)行情況，要求經理層強化融資預算剛性約束。融資預算下達后，不隨意調增，對 確需增加預算的，要履行審批程序，經總經理辦公會審議批準后方可執(zhí)行。

(3)調增績效評價體系，上年6個指標組成，計算方法：先將每個指標實際值與 標準對比得出評價指數，再乘以對應的權重，求和后得出績效結果，2023年公司擬調 整。觀點如下：

①子公司A: 公司應聚焦提升投資回報率、總資產周轉率、項目回款率，因客戶 滿意度等非財務指標受主觀影響較大，建議取消，全部采用財務指標。

②子公司 B: 如果評價客戶滿意度，應當盡量將指標量化。

③子公司 C:  回款指標是直接影響公司可持續(xù)發(fā)展的關鍵性指標，建議作為“一 票否決”指標。

假定不考慮其他因素。

要求：

1. 根據資料(1),指出甲公司采用的預算編制方法。

2.根據資料(2)的①,指出甲公司采用的預算控制原則。

3. 根據資料(2)的②,判斷預算調整程序是否恰當，如不恰當，請說明理由。 4. 根據資料(3),指出對應的績效評價計分方法，并說明優(yōu)缺點。

5. 根據資料(3)中的①~③,指出各子公司說法是否恰當，如不恰當，請說明 理由。

要求1:不能準確判斷預算編制方法。

要求2:答出多個預算控制原則，其中一個與標準答案一致，根據評分規(guī)則，不能 得分。

要求3:理由說明不全面，如考生沒有陳述正確的預算調整程序，只是簡單說明應 經過“預算管理委員會或董事會審批”,不能得理由分。

要求4:計分辦法判斷錯誤，導致優(yōu)缺點陳述錯誤，不能得分。

要求5:觀點①,考生意識到不恰當，但教材中不能找到具體的答案要點，需要憑

理解答題，理由說明不全面，不能得分。

【案例分析題三】(15分)

甲公司是一家從事特種橡膠制品研發(fā)、生產、銷售與服務的大型集團企業(yè)，其產 品主要用于航天汽車工程機械電器等領域，2022年末甲公司組織相關部門及下屬子公 司召開全集團投融資業(yè)務專題會，有關內容摘錄如下：

(1)融資與增長管理。公司面臨較大的償債壓力，近5年資產負債率均高于70%, 并呈現(xiàn)逐年升高趨勢，遠超同行業(yè)55%~60%的平均資產負債率水平。由于行業(yè)發(fā)展 前景良好，財務建議在控制負債規(guī)模的前提下，采取如下措施提高公司的可持續(xù)增 長率：

①放寬針對客戶的商業(yè)信用條件，加大商業(yè)折扣力度，擴大市場占有率。

②引入新的戰(zhàn)略投資者。

③依靠數字化轉型實施智能化綜合管理，減少資金占用，加速資產周轉。

④通過租賃方式租入大型設備。

(2)為提高航天業(yè)橡膠產品的市場份額，甲公司通過市場調研提出A、B 兩個項 目投資方案，兩個方案均為年初一次性投入并建成，所構建資產使用年限均為5年， 經測算，項目A 初始投資需10億元，內含報酬率IRR 為27 .2%,凈現(xiàn)值 NPV 為1.2 億元。項目 B 初始投資需4億元，內含報酬率 IRR 為33 . 6%,凈現(xiàn)值 NPV 為0 .4 億元。

(3)產業(yè)投資基金。為搶抓新能源汽車行業(yè)發(fā)展機遇，提升公司在新能源汽車領 域的市場競爭力，拓展業(yè)務規(guī)模，甲公司擬出資2億元與乙投資管理有限公司(以下 簡稱乙公司),及其他合格投資者共同出資設立產業(yè)投資基金，基金名稱為XYZ 股份 投資合伙企業(yè)(有限合伙),存續(xù)期為5年，由乙公司擔任基金管理人。該基金計劃投 資一家由丁公司控股的新材料電池企業(yè)，要求被投資企業(yè)在投資第3年達到10億元以 上營業(yè)收入，如未達到要求則丁公司需按每股20元價格回購全部股權。目前被投資企 業(yè)年營業(yè)收入6億元，行業(yè)平均增長率20%。有關人員提出如下觀點：

①投資部張某認為公司作為產業(yè)投資基金的發(fā)起方負責出資，對合伙企業(yè)債務承 擔無限連帶責任。

②資產管理部李某認為在設立初期公司應與乙公司及其他合格投資者確定資金管 理費用與業(yè)績獎勵，定期召開會議，由公司獨立負責合伙企業(yè)的經營管理。

③財務部孫某認為投資合約中股權賠付條款的設計有利于公司控制投資風險。

(4)產融結合。為加強集團財務公司在集團內各業(yè)務發(fā)展的支持，提高資金利用 率與風險管理水平，部分參會人員提出如下建議：

①財務公司需進一步精化管理同業(yè)拆借業(yè)務，提升短期資金的使用效率，財務公 司繼續(xù)為集團公司成員單位提供融資擔保。

②增強成員單位的融資能力。

③集團成員單位的外部供應商大額采購時經常面臨資金壓力，財務公司可為其提 供貸款服務，鞏固與供應商的長期合作關系。

④公司海外業(yè)務規(guī)模逐漸擴大，為增強公司匯率風險管理能力，財務公司需向董 事會申請并經批準后立即開展套期保值類衍生產品交易服務。

假定不考慮其他因素。

要求：

1. 根據資料(1),逐項指出①~④項措施是否恰當，如不恰當，說明理由。

2. 根據資料(2),若項目A、項 目B 為互斥項目，指出應選擇哪個項目，并說明 理由。

3. 根據資料(3),指出甲公司發(fā)起設立的產業(yè)投資基金采取的組織形式；針對有 關人員的觀點，逐項說明是否恰當，如不恰當，說明理由。

4. 根據資料(4),逐項指出針對財務公司未來發(fā)展的①~④項建議是否恰當，如 不恰當，說明理由。

要求1中：

觀點①理由說明不全面，沒有陳述加大商業(yè)折扣對銷售利潤率和可持續(xù)增長率的 不利影響，不能得分。

觀點②,個別考生判斷錯誤。

觀點④,很多考生認為租賃會提高資產負債率，此考點失分較多。

要求2中：考生在教材中沒有找到正確的知識點，出現(xiàn)判斷和理由陳述錯誤。 要求4中：觀點①考生在教材中沒有找到直接依據，出現(xiàn)判斷錯誤。

【案例分析題四】(10分)

甲公司是一家主要從事電路板封裝基本生產與銷售的企業(yè)，公司依托技術領先優(yōu) 勢為企業(yè)客戶提供電子線路技術的綜合性解決方案。面對日益激烈的市場競爭，公司 綜合應用多種成本管理工具進行成本優(yōu)化。2023年1月甲公司召開成本管控專題會議。 有關部門發(fā)言要點摘錄如下：

(1)研發(fā)部門：為滿足客戶個性化定制需求，研發(fā)部門應用價值工程技術進行產 品設計，邀請客戶深度參與型號設計、材料優(yōu)化、應用場景開發(fā)等工作，所以為滿足 客戶需求，在研發(fā)設計的各個階段均以產品性能最優(yōu)為目標。

(2)采購部門：受全球大宗商品價格上漲的影響，主要原材料面臨價格上漲壓力， 為控制成本，建議采取如下措施：

①成立采購、研發(fā)、財務等多部門人員組成的采購成本管控專項小組，建立相應 的工作機制，確保及時、準確掌握原材料價格、庫存質量等各類信息。

②與供應商建立設計成本信息共享機制，借助供應商的專業(yè)知識、技術優(yōu)勢通過

用模具等資源緩解成本壓力。

③持續(xù)優(yōu)化供、產、銷各環(huán)節(jié)成本及維修等的成本，通過大規(guī)模采購標準化原材 料零部件，提升議價能力，降低采購成本。

(3)生產部門：建議加快建設智能工廠和數字化生產車間，優(yōu)先推動兩項生產作 業(yè)優(yōu)化：

①物料識別自動化。在原材料零部件上打印二維碼，通過掃碼快速準確獲取物料 信息，消除物料識別誤差，從而省去原有工序中的人工物料復核環(huán)節(jié)。

②作業(yè)編排智能化，經過全面梳理工藝流程將生產環(huán)節(jié)劃分為開料、切割、高層  壓、鉆孔、聯(lián)通、左焊、顯影等12項作業(yè)，通過與自動化設備的互聯(lián)互通智能信息系  統(tǒng)，可以準確獲取各訂單的數量、交貨期、配方等因素，靈活安排，協(xié)調生產作業(yè)、 平衡生產能力、減少作業(yè)消耗的時間和資源。

(4)財務部：為提升客戶滿意度，公司推出了一系列售后增值服務，包括成品維 護狀態(tài)監(jiān)測專項培訓、駐場服務等。從全生命周期成本管理角度考慮，將售后階段發(fā) 生的相應成本納入產品成本管理范圍。目前公司生產的兩款主要產品為X 、Y 。不考慮 售后階段成本， X 、Y 產品的單位成本分別為1.58 萬元和0.65萬元。公司確定產品目 標成本使用的必要利潤率為20%。根據營銷部門市場調查，X 、Y 產品的競爭性市場單 價分別為2萬元和0.8萬元。

假定不考慮其他因素。

要求：

1. 根據資料(1),判斷研發(fā)部門的說法是否存在不當之處，若存在不當之處，指 出不當之處，并說明理由。

2. 根據資料(2),逐項指出①~③,體現(xiàn)了哪些目標成本管理的實施原則。 3. 根據資料(3),分別指出①~②,體現(xiàn)了哪些作業(yè)改進方法。

4. 根據資料(4),若考慮售后階段成本，分別計算X、Y 產品的單位目標成本， 并借此判斷哪種產品未達到目標成本控制的標準。

本題主要失分點：

要求1:沒有指出資料中的不當之處和部分考生理由說明不準確。

要求2:答出的成本管理的實施原則，沒有表明題號，無法判斷答題內容與①、 ②、③對應關系，依據評分規(guī)則，不給分。

要求4中：

(1)X 、Y    的單位目標成本不會計算，失去計算分值。

(2)沒有列示計算過程的，不扣分。

(3)未能正確判斷未達標產品類型。

【案例分析題五】(10分)

甲公司是一家區(qū)域性水泥生產龍頭企業(yè)，業(yè)務主要集中在華東和華北地區(qū)，在深 圳證券交易所主板上市。乙公司是一家面向華南和華中地區(qū)的民營獨資非上市水泥生 產企業(yè)。由于受技術和管理水平的制約，面臨全面挑戰(zhàn)。2023年初甲公司并購乙公司 全部股份并取得經營管理權，乙公司成為甲公司的全資子公司，有關資料如下：

(1)并購代價。近年來面對不確定性日益增加的外部環(huán)境，政府部門注重宏觀政 策的跨周期調節(jié)，不斷加大基礎設施投資力度。甲公司為戰(zhàn)略定位進軍全國市場，增 強議價能力，鞏固成本優(yōu)勢，將與乙公司股東協(xié)商擬以定向增發(fā)方式發(fā)行股份購買乙 公司100%股權，通過此次并購甲公司將成為國內頭部的水泥生產企業(yè)，銷售市場將進 一步擴大。

(2)價值評估。甲公司聘請某專業(yè)評估機構以2022年12月31 日為評估基準日， 分別采用市場法和收益法對乙公司價值進行評估。

①市場法。評估機構以近一年行業(yè)內A、B、C 三家公司實施的類似并購作為可比 交易，按三家公司的賬面價值倍數平均值和支付價格收益比平均值作為計算系數并將 上述兩項指標的權重均設定為50%,據此評估乙公司價值。乙公司2022年末凈資產為 260 億元，2022年全年凈利潤為28億元?？杀冉灰紫嚓P數據如下表所示。

可比交易情況表

單位：億元

②收益法。在預測乙公司未來自由現(xiàn)金流量和確定折現(xiàn)率的基礎上，評估機構評 估乙公司價值為530億元。

③確定并購定價。甲公司認為水泥產品存在周期性價格波動，乙公司近年來的利 潤波動幅度較大，會導致收益法評估結果的可靠性稍遜于市場法。因此基于評估機構 評估結果，甲公司將市場法和收益法估值分別賦權60%和40%,以賦權計算結果作為 并購定價依據，經過多人談判，交易雙方擬以甲公司的上述定價作為并購交易支付對 價(最終收購定價)。

(3)并購整體方案。交易完成后甲公司發(fā)展戰(zhàn)略保持不變，擬采取如下整合措施：

①提升乙公司產能利用效率，計劃將甲公司已運作多年的水泥生產標準化管理體 系、管理系統(tǒng)引入乙公司。

②整合行政管理部門。重新梳理崗位需求，進行人員定崗，減少崗位重復設置，

從整體上節(jié)約人力成本，提升管理效率，按照市場和產品線重新劃分甲公司和乙公司 的定位，募集專項資金，在甲公司新建高標號水泥生產線，在乙公司新建智能化數字 工廠。

假定不考慮其他因素。

要求：

1. 根據資料(1),從并購雙方法人地位的變化情況、并購交易的方式分別指出甲 公司并購乙公司的并購類型。

2. 根據資料(1),說明甲公司并購乙公司協(xié)同效應的具體方面。

3. 根據資料(2),分別計算市場法下乙公司的評估價值和并購雙方最終確定的收 購定價。

4. 根據資料(3),逐項指出甲公司并購后整合工作的具體類型。

本題主要失分點：

要求1:并購的交易方式類型判斷錯誤，如回答成“要約收購”等。

要求2:將所有協(xié)同效應的內容都回答出來，根據評分規(guī)則，不能得分。 要求3中：

(1)考試時間緊張放棄指標計算。

(2)不會運用市場法計算相關指標。

(3)計算指標結果錯誤。

要求4:并購整合缺少戰(zhàn)略整合的判斷，答題不全面。

說明：指標計算可以不列示計算過程，可以不帶計算結果的金額單位，只要計算 結果即可。

【案例分析題六】(10分)

甲公司是一家大型集團公司，主要業(yè)務涉及商貿流通、金融服務等領域，擁有百 余家分、子公司，地域分布廣泛。財務共享服務建設是甲公司2023 年度重點工作之 一，總會計師為此組織召開專題研討會。會議內容摘錄如下：

(1)建設目標。財務共享服務建設應結合公司實際，學習標桿企業(yè)的成熟經驗， 考慮最新的技術發(fā)展，將財務共享服務中心打造成集業(yè)務處理、數據集成和決策支持  于一體的數字化平臺，助力企業(yè)實現(xiàn)“提效率、降成本、強管控、穩(wěn)發(fā)展”的管理  目標。

(2)中心設置。鑒于公司規(guī)模大，分、子公司數量多，不同業(yè)務板塊之間差異大， 個別業(yè)務板塊的監(jiān)管要求高，公司擬按業(yè)務板塊建設多個財務共享服務中心。在財務  共享中心選址問題上，T  中心主任認為應考慮交通運輸、信息通信基礎設施等因素， 將財務共享服務中心建在北京、上海等一線城市；人力資源部部長綜合考慮人力成本  和人力資源可獲得性，認為應將財務共享服務中心建在教育資源較為豐富且成本較低

的西安、武漢等城市。

(3)人員分工。財務共享服務中心要承擔集團范圍的會計核算職能，擬設置總賬 報表、資產管理、資金管理、應收應付管理、費用報銷管理等小組。為使各財務共享 服務中心盡快承接下屬單位的核算業(yè)務，縮短過渡期，財務部部長提出財務共享服務 中心的人員來自各板塊下屬單位，對原單位的業(yè)務非常熟悉，因此，在財務共享服務 實施初期，應通過系統(tǒng)授權安排上述人員處理原單位的全部核算業(yè)務。

(4)系統(tǒng)建設。信息系統(tǒng)建設是實現(xiàn)財務共享的基礎。公司計劃新建電子影像系 統(tǒng)、報賬系統(tǒng)、共享服務運營管理平臺等系統(tǒng)；同時，進一步優(yōu)化會計核算系統(tǒng)，在 與企業(yè)內部的采購、銷售等系統(tǒng)對接的基礎上，通過銀企直連、稅務云等與銀行系統(tǒng) 及稅務系統(tǒng)對接，確保快速獲取數據，實現(xiàn)核算目標。公司還應采用新技術手段，提 高業(yè)務處理效率，如：基于流程標準化，設計模仿人在計算機操作的自動化流程，處 理發(fā)票查驗數量多、重復性高的業(yè)務；采用商務智能等工具，自動采集、清洗、分析 多來源多形式的海量數據，依據用戶需求選擇展現(xiàn)方式，自動分發(fā)信息。

假定不考慮其他因素。

要求：

1. 根據資料(1),指出其體現(xiàn)了財務共享服務建設的哪項核心因素。

2. 根據資料(2),基于財務服務中心覆蓋范圍，判斷甲公司財務共享服務中心的 類型，并指出IT中心主任和人力資源部部長分別考慮了哪些財務共享服務中心選址 因素。

3. 根據資料(3),結合財務共享服務中心的職能，判斷財務部部長提出的做法是 否正確；如不正確，說明理由。

4. 根據資料(4),指出甲公司財務共享服務建設預計提升會計核算系統(tǒng)的哪些價 值(作用),并指出甲公司在財務共享服務建設中擬采用哪幾項新技術。

要求2:財務共享服務中心的選址因素判斷中，缺少成本因素的選擇。 要求3:不當觀點的理由說明不全面、不準確。

要求4:財務共享中心采用的新技術，缺少大數據分析和數據可視化描述。

【案例分析題七】(15分)

甲公司是經國務院批準組建、中央直接管理的國有集團企業(yè)，下轄十余家上市公 司、百余家專業(yè)化公司和一家集團財務公司。甲公司及其下轄公司均不是投資性主體。 2023年2月17日，甲公司財務部組織了金融工具及股權激勵相關業(yè)務專題討論會，對 近期發(fā)生的部分業(yè)務進行了討論。相關資料摘錄如下：

(1)A    公司是甲公司控股的股份制企業(yè)。2023年1月，甲公司、A 公司與乙公司 簽訂戰(zhàn)略投資協(xié)議。2023年2月15日，乙公司按照戰(zhàn)略投資協(xié)議向A公司出資4億元

人民幣， A 公司相關增資手續(xù)于當日辦理完畢。此前，甲公司和A 公司均與乙公司無 關聯(lián)關系。增資后，乙公司持有A 公司18%的有表決權股份，甲公司仍為A 公司的控 股股東。A 公司不存在除普通股以外的其他權益工具。按照甲公司、A 公司與乙公司簽 訂的前述戰(zhàn)略投資協(xié)議，如果A 公司在2026年12月31 日前未能完成在滬市主板首次 公開發(fā)行股票 (IPO),    乙公司有權要求甲公司以現(xiàn)金回購乙公司持有的A 公司股份， 收購價由兩部分構成： 一是4億元人民幣；二是以4億元人民幣為本金，按年化收益 率6%和實際出資期限計算的收益。投資協(xié)議同時約定，乙公司持有的A 公司股份只能 一次性全部轉讓給甲公司。增資當日，A公司尚未進入上市輔導階段。針對上述事項 相關人員建議進行的部分會計處理如下：

①A 公司個別財務報表中將收到的4億元人民幣投資款確認為一項權益工具。 ②甲公司合并財務報表中將收到的4億元人民幣投資款確認為一項權益工具。 (2)B    公司是甲公司的境內全資子公司，2023年2月開展了兩項套期業(yè)務：

①2023年2月10日， B 公司進口了一批原材料，合同約定3個月后支付貨款100 萬美元，B 公司為管理匯率風險，于當日購入了一項3個月后買入100萬美元的期權合 約，行權價格為681 萬元人民幣。

②2023年2月14日， B 公司根據收到的產品訂單，計劃3個月后采購1萬噸天然 橡膠原材料以安排訂單生產。伴隨著生產復蘇， B 公司預計3個月后該品種天然橡膠價 格將會上升。為控制原材料成本， B 公司于當日以12530元人民幣/手(每手10噸) 的價格建倉3個月后到期的1萬噸該品種天然橡膠的賣出期貨。

(3)C    公司是甲公司控股的境內主板上市公司，股票面值為1元人民幣，滿足實 施股權激勵計劃的條件。C 公司擬定的擬于近期實施的股權激勵計劃草案中的相關內容 摘要如下：

①授予激勵對象限制性股票，授予價格不低于股票票面金額且不低于以下價格較 高者：股權激勵計劃草案公布前1個交易日的公司股票交易均價；股權激勵計劃草案 公布前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。

②C 公司董事、高級管理人員的權益授予價值為授予時薪酬總水平(含權益授予 價值)的30%,管理、技術和業(yè)務骨干等其他激勵對象的權益授予價值，由C 公司的 董事會合理確定。

假定不考慮其他因素。

要求：

1. 根據資料(1),分別判斷①和②項是否存在不當之處；如存在不當之處，說明 理由。

2. 根據資料(2),分別判斷①和②項是否存在不當之處；如存在不當之處，說明 理由。

3. 根據資料(3),分別判斷①和②項是否存在不當之處；如存在不當之處，說明 理由。

要求1:沒有讀懂題中資料，導致判斷失誤。

事項①將或有結算條款中，IPO 失敗的未來回購義務誤認為是 A公司承擔，因此 判斷本題存在不當之處，失去判斷分值。

事項②道理同上，由于理解題意錯誤，導致本題判斷失誤，也沒有作出理由說明。 要求2:不理解套期保值的概念，導致出現(xiàn)失分。

事項①要回避未來100萬美元匯率上升的風險(即價格上漲風險),應該簽訂買入 遠期外匯合約(即買入期貨),部分考生判斷錯誤。

事項②要回避未來原材料價格上漲的風險，應當作買入套期保值合約，部分考生 理解錯誤導致不能得分。

要求3:教材中有明確的答案要點，失分較少。

金融工具會計章節(jié)內容的理解難度大，本題考生失分比較多。

二、案例分析題選答題 (案例分析題八、案例分析題九為選答題，考生應選其中 一題作答，本類題20分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結果出現(xiàn)兩位以上 小數的，均四舍五入保留小數點后兩位小數，百分比只保留百分號前兩位小數。凡要 求分析、說明理由的，必須有相關的文字闡述。請在指定答題區(qū)域內作答)

案例分析題八(20分，本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九

中應選 一題作答)

甲公司是一家從事石油煉制成品油及化工產品生產與銷售的大型國有控股上市公 司，2023年1月甲公司管理層召開風險內控專題研討活動，圍繞控制目標、面臨風險 應對措施、監(jiān)督考核等方面開展討論。有關內容摘錄如下：

(1)控制目標。切實提升核心競爭力，加快實現(xiàn)高質量發(fā)展，全力打造世界一流 能源化工企業(yè)，建立完善的指標評價體系。2023年的目標為利潤總額同比增長7%, 增長率超過60%,凈資產收益率不低于9%,營業(yè)現(xiàn)金比率不低于10%,研發(fā)經費投 入強度不低于4%,全員勞動生產率同比增加6%。

(2)主要風險因素。①宏觀因素。某些國家貿易摩擦時有發(fā)生，地緣政治風險高 企，全球貨幣貶值仍在持續(xù)，經濟下行風險加大。②市場因素。國企原油價格波動大， 預計維持中高運行，國內原油加工量進入高峰期。大宗石化產品運營過剩，成品油消 費價格倒掛，能源革命迅猛發(fā)展，新能源汽車市場滲透率加速發(fā)生，對傳統(tǒng)燃油車的  替代效應加速顯現(xiàn)。③技術因素。 一些關鍵技術和設備直接買進代替自行研發(fā)，科研  人員收入偏低，核心技術人才流失嚴重。④運營因素。受2022年市場需求不足影響， 化工產品庫存量較大，由于信用政策較為寬松，應收賬款比例偏高，少數下屬企業(yè)出 現(xiàn)虧損且虧損額較高，轉型困難。

(3)應對措施。①加強形勢研判，優(yōu)化產業(yè)布局，加速發(fā)展新能源、新材料、新

經濟等。新興業(yè)務、新興投資項目不論金額大小由分管投資副總經理審批后即可實施。 ②增強全產業(yè)鏈優(yōu)化，合理配置原油采購量和加工量，采用差異化采購策略，努力降 低采購成本，緊貼市場優(yōu)化產品結構，打造具有全球競爭力的產品。優(yōu)化營銷策略， 提升服務質量，擴大貿易量。③加大研發(fā)投入，集聚力量開展原創(chuàng)性、引領性科技攻 關，打造原創(chuàng)技術發(fā)源地，實施高水平開放創(chuàng)新，提升科技成果和產業(yè)化水平，促進  產業(yè)鏈創(chuàng)新，高效融合。堅持人才強企工程，加快培育戰(zhàn)略人才，弘揚科學家精神， 激發(fā)創(chuàng)新活力，開展“我為企業(yè)獻一技”活動。鼓勵全員立足崗位，加強研發(fā)，向全 體員工隨時開放公司專利商業(yè)秘密等全部資料的查閱權限。④加強資金收支管理，優(yōu)  化資金運作、配置策略、規(guī)模限額，使營業(yè)現(xiàn)金比率更趨合理，加強應收賬款管控， 加大應收賬款保理力度，以加快資金回流。簡化會計核算，對所有附追索權、不附追  索權的應收賬款均直接核銷，加強債務規(guī)模管控。持續(xù)優(yōu)化債務結構，確保資產負債  率穩(wěn)定在合理水平。⑤加大虧損企業(yè)治理力度，分級分類落實管控措施，加快降低化  工產品庫存，提高資產使用率，加快低效無效資產剝離處理，提升資產創(chuàng)利能力和收 益水平。

(4)監(jiān)督考核。①優(yōu)化評價范圍。落實上市公司內部控制評價有關監(jiān)管要求，結 合公司內控制度與實施多年的實際情況，年度評價僅對內部控制的運行有效性進行全 面評價。②細化內控缺陷認定。內部控制評價部門結合日常監(jiān)督和專項監(jiān)督發(fā)現(xiàn)的內 部控制缺陷及其持續(xù)改進情況，對內部控制缺陷及其成因、表現(xiàn)形式和影響程度進行 綜合分析和全面復核并作出缺陷等級最終認定。③簡化審批程序。根據內部控制有效 性全面評價結果編制評價報告，報全面風險管理小組批準后對外披露。④強化問題整 改。制定問題整改驗收標準，提高整改效果，建立問題整改臺賬，落實專人跟蹤，逐 項驗收銷項管理。⑤嚴肅問責。根據問題嚴重程度及整改情況，采取通報、警示、降 薪、崗位調整、免職、辭退等方式進行問責。

假定不考慮其他因素

要求：

1. 根據資料(1),指出其中體現(xiàn)了企業(yè)內部控制基本規(guī)范中的哪些內部控制 目標。

2. 根據資料(2),逐項指出①~④項每個因素對甲公司可能產生的負面影響。

3. 根據資料(3),逐項判斷①~⑤項是否存在不當之處；如存在，逐項說明 理由。

4. 根據資料(4),逐項判斷①~⑤項是否存在不當之處；如存在，逐項說明 理由。

5. 根據資料(1)~(4),指出相關內容涉及企業(yè)風險管理基本流程的哪些環(huán)節(jié)。

要求1中：

第一種情況：將內控目標全部答出，不給分。

第二種情況：答出三個內控目標，兩個符合答案要點，不影響得分。 第三種情況：答對一個答案要點，得一半分值。

要求2中：

第一種情況：答題結果意思表達與標準答案關鍵詞含義基本一致，可以得分。

第二種情況：答題結果語句較多，若內容中有與標準答案意思一致的語言表達， 可以得分。

第三種情況：答題結果不全面，不給分。

要求3 中：

①常見考點，無失分現(xiàn)象。

②有考生判斷失誤。

③判斷正確，理由說明與標準答案不符，不得分。

④判斷正確，理由說明不全面，不得分。

⑤個別考生判斷失誤，不得分。

要求4:教材中答案明確，失分較少。

要求5:大部分考生只回答了3～4個基本流程，失去一半分值。

【案例分析題九】(20分)

甲單位是一家中央級事業(yè)單位(非研究開發(fā)機構和高等院校),乙、丙單位是甲單 位所屬事業(yè)單位，2022年7月初，甲單位總會計師趙杰組織由本單位所屬事業(yè)單位財 務、采購、生產、審計等部門負責人參加的工作大會，聽取前期相關工作匯報，并就 有關問題交流討論，部分參會人員發(fā)言要點如下：

(1)甲單位財務部負責人：本單位年初財政補助收入預算與非財政補助收入預算 占比基本持平，由于突發(fā)挑戰(zhàn)，開拓財源能力下降，2022年1～6月，甲單位實現(xiàn)的非 財政補助收入減少，基本支出預算執(zhí)行不如預期，上年基本支出結轉資金中的人員經 費結轉資金尚未使用，項目支出預算執(zhí)行進展緩慢，為此建議：

①建議非財政補助收入出現(xiàn)短收，在下半年預算執(zhí)行中，應增人增編，需增加基 本支出的，應當首先通過申請調增當年財政補助人員經費預算。

②積極推進項目實施，實時跟蹤項目執(zhí)行情況，因實施計劃調整，不需要繼續(xù)支 出的項目預算資金作為結余資金處理。

(2)甲單位采購部門負責人：近年來本部門本系統(tǒng)管理工作涉及的法律、評估、 會計、審計等鑒證咨詢服務增多，為規(guī)范此類多頻次、小額度零星采購業(yè)務，經批準 自2022年起，甲單位可以作為征集人，組織實施框架采購協(xié)議，對此建議：

①確定第一階段入圍供應商時，應當在入圍通知書發(fā)出之日起45日內與入圍供應 商簽訂框架協(xié)議。

②確定第二階段成交供應商時，應當根據框架協(xié)議約定，采用直接選定、輪候或 者競爭方式從第一階段入圍供應商中選定。

(3)甲單位資產管理部門負責人：甲單位近期已將本單位持有的對A 公司的股權 投資有償轉讓給國有全資企業(yè)B 公司，該項股權投資賬面初始成本1520萬元，系甲單 位以設備出資取得，為此建議：

①該項股權轉讓需報主管部門審批，主管部門審批同意后，即可直接實施。

②應委托具有資產評估資質的資產評估機構對該項股權投資的價值進行評估，評 估結果作為確定轉讓底價的參考依據。

③意向交易價格低于評估結果的，需報資產評估報告核準或者備案部門重新確認 后交易。

④對該項股權投資轉讓交易實際取得的處置收入，及時全額上繳國庫。

(4)乙單位財務部負責人：2022年是乙單位預算績效管理質量提升的關鍵年，應 加強項目支出績效目標管理，重點關注項目績效指標設置及績效指標值的設定，為此 建議：

①設置項目績效指標時，應選取能反映全部產出和完整效果的所有指標。

②項目產出數量指標和質量指標原則上均需設置，時效指標可根據項目實際設置， 不作強制要求。

③項目績效指標值的設定，要在考慮可實現(xiàn)的基礎上，盡量從嚴、從高設定，以 充分發(fā)揮績效目標對預算編制及執(zhí)行的引導約束和控制作用。

(5)丙單位審計部門負責人：2022年6月丙單位審計處對本單位合同控制情況進 行專項檢查，檢查發(fā)現(xiàn)以下事項：

①丙單位通過公開招標方式采購2022年度物業(yè)服務。招標文件明確規(guī)定，丙單位 根據物業(yè)服務質量的系統(tǒng)驗收結果，分4期結算物業(yè)服務費，每期支付25%。針對該 項物業(yè)服務，2022年1月，丙單位與中標供應商C 公司簽訂了物業(yè)服務合同，合同中 物業(yè)服務費結算條件為合同簽訂7日內支付40%,剩下的60%在前3個季度的首日分 期支付。

②2022年3月，經公開招標，丙單位與中標供應商D 公司簽訂了價值100 萬元的 軟件采購合同。合同約定，軟件系統(tǒng)開發(fā)、安裝、調試以及項目驗收等工作需在2022 年5月31 日前完成。合同簽訂后，丙單位已按合同約定支付了首筆采購款40萬元，因 D公司負責該項目的人員工作變動，合同履行處于停滯狀態(tài)，截至檢查日，丙單位未 采取任何措施，軟件開發(fā)工作尚未啟動。

假定不考慮其他因素。

要求：根據國家部門預算管理、預算績效管理、政府采購、事業(yè)單位國有資產管 理、事業(yè)單位內部控制等有關規(guī)定，回答以下問題：

1. 分別判斷資料(1)中甲單位財務部負責人的建議①和②是否存在不當之處， 對存在不當之處的，分別說明理由。

2.分別判斷資料(2)中甲單位采購部門負責人的建議①和②是否存在不當之處， 對存在不當之處的，分別說明理由。

3. 分別判斷資料(3)中甲單位資產管理部門負責人的建議①~④是否存在不當