為了促進(jìn)企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)，很多賣方企業(yè)都會(huì)給予買方一定期限時(shí)間的賒賬期，于是就形成了企業(yè)的應(yīng)收賬款。
應(yīng)收賬款對(duì)于賣方企業(yè)來(lái)說(shuō)實(shí)際上就等于占用其一定的流動(dòng)資金，給其帶來(lái)了資金流動(dòng)上的限制和困擾。如果到期時(shí)，企業(yè)能如實(shí)收回賬款，那么其所損失掉可能僅僅只是一定的貨幣時(shí)間價(jià)值和利息收入，賺取的是客戶對(duì)其的信任。但是實(shí)際上，由于企業(yè)的客戶多種多樣，信用等級(jí)層次不齊，企業(yè)與客戶之間的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致了企業(yè)放出去的貨款到期時(shí)未必能全額收回。賣方企業(yè)為了早日收回貨款，通常會(huì)給予買方一定的現(xiàn)金折扣和商業(yè)折扣。同時(shí)也會(huì)針對(duì)不同的客戶群體制定出不同的催款方案。但是即使如此還是很難避免壞賬的發(fā)生和資金的拖沓。
應(yīng)收賬款在資產(chǎn)負(fù)債表上顯示為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，但是其能否真正變現(xiàn)直接關(guān)系到企業(yè)的資金流。為了盤(pán)活企業(yè)的應(yīng)收賬款，企業(yè)使出了渾身解數(shù)。應(yīng)收賬款的融資能幫助企業(yè)迅速籌措到資金，提高企業(yè)的債務(wù)資產(chǎn)比率，同時(shí)又不會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)不良的影響。
在國(guó)外發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)上應(yīng)收賬款的證券化、保理業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款的抵押和讓售都是企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款變現(xiàn)的主要手段。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上雖然也有相應(yīng)的金融產(chǎn)品，但是相比國(guó)外先進(jìn)水平還是比較滯后的。
企業(yè)可以根據(jù)自身的財(cái)務(wù)特點(diǎn)和財(cái)務(wù)安排的具體要求，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行證券化融資，借助證券化提供一種償付期與其資產(chǎn)的償還期相匹配的資產(chǎn)融資方式，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中具體項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化,盤(pán)活存量資產(chǎn)，增加資產(chǎn)流動(dòng)性。特別是對(duì)于那些產(chǎn)品單價(jià)高、收到款項(xiàng)期限漫長(zhǎng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款往往在其資產(chǎn)負(fù)債表上占有相當(dāng)大的比重，將應(yīng)收賬款進(jìn)行證券化既能讓這部分資產(chǎn)產(chǎn)生流動(dòng)性又能很好的為企業(yè)融得資金。企業(yè)可以將其應(yīng)收賬款證券化，由銀行擔(dān)任受托機(jī)構(gòu)，發(fā)行基于該筆應(yīng)收賬款的短期受益證券。應(yīng)收賬款證券化是國(guó)外比較流行的做法，但是我國(guó)的資產(chǎn)證券化的法律框架尚不完善，實(shí)行應(yīng)收賬款證券化的時(shí)機(jī)也不成熟。
銀行的保理業(yè)務(wù)一般可以分成兩類：有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理是指收款企業(yè)向銀行出售了應(yīng)收賬款后，對(duì)支付方到期付款給該銀行承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任或回購(gòu)該筆應(yīng)收賬款的責(zé)任。其實(shí)也就是應(yīng)收賬款的抵押，企業(yè)將應(yīng)收賬款為擔(dān)保品，應(yīng)收賬款抵押是企業(yè)以應(yīng)收賬款為擔(dān)保品，預(yù)先從銀行融得資金，等收到客戶支付欠款時(shí)再如數(shù)轉(zhuǎn)交給金融機(jī)構(gòu)作為部分借款的歸還。如果客戶拒絕付款，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)向企業(yè)追索，企業(yè)必須清償全部借款。而在無(wú)追索權(quán)保理，就相當(dāng)于應(yīng)收賬款的讓售，企業(yè)等于是將應(yīng)收賬款出售給了金融機(jī)構(gòu)以取得資金，售出的應(yīng)收賬款無(wú)追索權(quán)?？蛻暨€款時(shí)直接支付給金融機(jī)構(gòu)，一旦發(fā)生壞賬，企業(yè)不須承擔(dān)任何責(zé)任。這項(xiàng)業(yè)務(wù)可以完全的將全部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。
另外隨著新實(shí)施的《物權(quán)法》的推出擴(kuò)大了動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物的范圍，允許應(yīng)收賬款質(zhì)押，明確了應(yīng)收賬款的登記機(jī)構(gòu)為人民銀行信貸征信系統(tǒng)，在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度方面取得了重大突破，同時(shí)也使得企業(yè)的應(yīng)收賬款證券化、抵押、質(zhì)押業(yè)務(wù)更加具有了合規(guī)性。
