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 1. 風險承受。
風險承受是指企業(yè)對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。企業(yè) 因風險管理能力不足未能辨認出的風險只能承受，對于辨認出的風險，也可能由于以下原 因采取風險承受策略：（1）缺乏能力進行主動管理，對這部分風險只能承受；（2）沒有 其他備選方案；（3）從成本效益考慮，風險承受是最適宜的方案。
需指出的是，對企業(yè)的重大風險，不應采取風險承受的策略。
2. 風險規(guī)避。
風險規(guī)避是指企業(yè)主動回避、停止或退出某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成 為風險的承受者。例如，（1）拒絕與信用等級低的交易對手交易；（2）設置網(wǎng)址訪問限 制，禁止員工下載不安全的軟件；（3）禁止在金融市場做投機業(yè)務；（4）出售從事某一 業(yè)務的子公司；（5）退出某一虧損且沒有發(fā)展前途的產(chǎn)品線；（6）停止向一個發(fā)生戰(zhàn)爭 的國家開展業(yè)務。
3. 風險分擔。
風險分擔是指企業(yè)為避免承擔風險損失，有意識地將可能產(chǎn)生損失的活動或與損失 有關(guān)的財務后果轉(zhuǎn)移給其他方的一種風險應對策略，包括風險轉(zhuǎn)移和風險對沖。
（1） 風險轉(zhuǎn)移。它指企業(yè)通過合同將風險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風險不再 擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。 例如，①保險：保險合同規(guī)定保險公司為預定的損失支付補償，投保人在合同開始時向 保險公司支付保險費；②風險證券化：通過證券化保險風險構(gòu)造的保險連結(jié)型證券 （ILS）,通過發(fā)行巨災保險連結(jié)證券可以將巨災保險市場的承保風險向資本市場轉(zhuǎn)移； ③合同約定風險轉(zhuǎn)移：在國際貿(mào)易中采用合同約定賣方承擔的貨物的風險在某個時候改 歸買方承擔。
（2） 風險對沖。它指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些 風險能夠互相對沖，也就是使這些風險的影響相互抵消。資產(chǎn)組合的使用、多種外幣結(jié) 算的使用、多種經(jīng)營戰(zhàn)略、金融衍生品（套期保值、外匯遠期）等都屬于風險對沖的手 段。金融衍生品的形式主要有：遠期合約、互換交易、期貨、期權(quán)、套期保值。
① 遠期合約。主要指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產(chǎn)的合約， 承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約，會指明買賣的商品或金融工具種類、價 格及交割結(jié)算的日期。遠期合約主要有遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、遠期股票合約。 遠期合約是現(xiàn)金交易，買方和賣方達成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量 的商品，價格可以預先確定或在交割時確定。
② 互換交易。主要指對相同貨幣的債務和不同貨幣的債務通過金融中介進行互換的 一種行為?；Q的種類包括：
利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換 現(xiàn)金流量，其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動利率計算，而另一方的現(xiàn)金流量根據(jù)固定利率計算。
貨幣互換：是指將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進 行交換。
其他互換：股權(quán)互換、信用互換、互換期權(quán)等。例如，計算匯率風險敞口和可承受 風險，運用外匯遠期、掉期等金融衍生工具或選擇國內(nèi)或國外結(jié)算等方式使匯率風險控 制在可承受風險之內(nèi)。
③ 期貨。它是指在約定的將來某個日期按約定的條件（包括價格、交割地點、交割 方式）買入或賣出一定標準數(shù)量的某種資產(chǎn)。期貨的主要類型有：
商品期貨：標的為實物商品的期貨；’
外匯期貨：標的物為外匯（如美元、歐元、英鎊、日元等）的期貨；
利率期貨：標的資產(chǎn)價格依賴于利率水平的期貨合約，如長期國債、短期國債、商 業(yè)匯票和歐洲美元期貨。
股票指數(shù)期貨：標的物是股價指數(shù)。
④ 期權(quán)。它是指在規(guī)定的時間內(nèi)，以規(guī)定的價格購買或者賣出某種規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán) 力。期權(quán)是在期貨的基礎上產(chǎn)生的一種金融工具，可以使期權(quán)的買方將風險鎖定在一•定 范圍內(nèi)。在期權(quán)交易時，購買期權(quán)合約方稱做買方，而出售合約的一方稱做賣方。
按照交易主體劃分，期權(quán)可分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)兩類：買方期權(quán)是指賦予期權(quán) 持有人在期權(quán)有效期內(nèi)按履約價格買進（但不負有必須買進的義務）規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán) 利；賣方胡權(quán)是指期權(quán)持有人在期權(quán)有效期內(nèi)按履約價格賣出（但不負有必須賣出的責 任）規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán)利。
⑤ 套期保值。它是指為沖抵風險而買賣相應的衍生產(chǎn)品的行為，是指企業(yè)為應對外 匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上 套期工具，使套期工具的公允價值、現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公 允價值、現(xiàn)金流量變動。
4.風險降低。
風險降低是指企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，采取適當?shù)目刂拼胧┙档惋L險或者減輕損 失，將風險控制在風險承受度之內(nèi)的策略。具體包括風險轉(zhuǎn)換、風險補償和風險控制。
（1）風險轉(zhuǎn)換。它是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風險轉(zhuǎn)換成另一種風 險，使得總體風險在一定程度上降低。其簡單形式就是在減少某一風險的同時，增加另 一風險。企業(yè)可以通過風險轉(zhuǎn)換在兩個或多個風險之間進行調(diào)整，以達到最佳效果。例 如，企業(yè)決定降低目前生產(chǎn)投入，增加研發(fā)成本，以期獲得高質(zhì)量產(chǎn)品的技術(shù)突破進入 高附加值領域。企業(yè)風險轉(zhuǎn)換涉及方方面面的運營，可以在無成本或低成本的情況下達 到目的。
(2) 風險補償。它是指企業(yè)對風險可能造成的損失釆取適當?shù)拇胧┻M行補償，以期 降低風險。風險補償體現(xiàn)在企業(yè)主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。例如， 企業(yè)建立風險準備金或應急資本，以應對臨時突發(fā)事件。大型的能源公司一般都在常規(guī) 保險之外設立自己的安全風險準備金，以保證在企業(yè)出現(xiàn)較大的安全事故時有足夠的資 金應對大額損失。
(3) 風險控制。它是指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險 事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。例如，廠房生產(chǎn)車間內(nèi)禁煙、合 同簽訂符合法律要求，等等。