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風(fēng)險應(yīng)對計算風(fēng)險敞口-2021會計高級職稱考試知識點 風(fēng)險應(yīng)對是在風(fēng)險組合觀的基礎(chǔ)上,從企業(yè)整個范圍和組合的角度去考慮。在確定 風(fēng)險應(yīng)對的過程中,管理層應(yīng)該考慮:一是不同的擬應(yīng)對方案對風(fēng)險的可能性和影響程 度(可用利潤、每股收益等表示),以及哪個應(yīng)對方案與企業(yè)的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào);二是 不同擬應(yīng)對方案的成本和效益;三是實現(xiàn)企業(yè)目標可能的機會。在考慮應(yīng)對方案的時候, 不同應(yīng)對方案均需要考慮、計算各自的固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險,固有風(fēng)險是管理層沒有采 取任何措施來改變風(fēng)險的可能性或影響的情況下企業(yè)所面臨的風(fēng)險。剩余風(fēng)險是在管理 層的風(fēng)險應(yīng)對之后所殘余的風(fēng)險。風(fēng)險應(yīng)對是要通過對不利事件、有利事件的分析,選 擇實施方案將剩余風(fēng)險控制在可承受度以內(nèi)。
在選擇應(yīng)對方案前要計算風(fēng)險敞口——實際風(fēng)險水平,通常根據(jù)當前主要風(fēng)險類別 (匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等業(yè)務(wù)或運營風(fēng)險)的風(fēng)險情況預(yù)測得到的潛在損失,由日常運作控制中所得到的統(tǒng)計數(shù)字損失來確定。為了得到總體風(fēng)險敞口水平,通常將 各個風(fēng)險類別當中的風(fēng)險潛在損失加總,在加總完成后,考慮各個風(fēng)險因素之間的相關(guān) 性。例如,某企業(yè)集團經(jīng)營現(xiàn)金流量小于投資現(xiàn)金流量,資金缺口與公司目前信用等級 所能籌集到的現(xiàn)金的差額是風(fēng)險敞口;同時,公司有15億美元貸款,在美元升值的預(yù)期 下,這15億美元貸款利息也是風(fēng)險敞口。計算風(fēng)險敞口的好處在于可以使企業(yè)風(fēng)險更好 地暴露在管理層面前。風(fēng)險敞口正常情況下不應(yīng)高于企業(yè)的可承受能力,2008年全球金 融危機前,很多銀行沒有把握好風(fēng)險敞口與可承受能力之間的關(guān)系,導(dǎo)致遭受大量的凈 資產(chǎn)損失。
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