近20年來，隨著對外開放和經(jīng)濟(jì)體制改革的深入進(jìn)行，我國企業(yè)面臨著激烈的競爭和多變化的市場狀況，存在著各種難以預(yù)測和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險或困難甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險給企業(yè)，社會帶來嚴(yán)重的影響。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范和控制顯得尤為重要。本文試從構(gòu)建我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制方面展開探討。
一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀：
1、財(cái)務(wù)人員力量薄弱。有的一兼多職，有的由其它人員兼任，許多企業(yè)并沒配備專門的財(cái)會人員。財(cái)務(wù)帳本往往由外單位人員兼做。
2、財(cái)務(wù)人員水平普通低下。由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的特點(diǎn)，許多財(cái)會人員大都半路出家，缺乏專業(yè)知識，加上近年來培訓(xùn)少，不少財(cái)務(wù)人員對企業(yè)財(cái)務(wù)一知半解，知之甚少。
3、財(cái)務(wù)人員年齡老化。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)目前的財(cái)務(wù)人員普遍存在著年齡老化的問題。由于不少鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)已屬于股份制企業(yè)，從所謂節(jié)約上考慮，一般很少考慮吸收新鮮血液，因而存在企業(yè)財(cái)會工作后繼乏人的問題。
4、不少鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)往往忽視財(cái)會工作。認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)只要做好帳、支好稅，什么財(cái)務(wù)風(fēng)險、財(cái)務(wù)預(yù)測同企業(yè)關(guān)系不大。企業(yè)的發(fā)展靠經(jīng)營、靠市場與財(cái)務(wù)工作關(guān)系不大。由于存在這種錯誤意識，導(dǎo)致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作跟不上時發(fā)表展的步伐。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險管理中所形成的各種相互依賴，相互制約的預(yù)警職能體系，是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵所在，也是今后盤活企業(yè)財(cái)務(wù)的一個重要組成部分。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，就是把風(fēng)險預(yù)警機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，讓企業(yè)、管理者、員工共同承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，使責(zé)、權(quán)、利三者真正成為一個有機(jī)整體。
一般地，我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制可由以下四個部分構(gòu)成：
1.預(yù)警分析的組織機(jī)制。為使預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，企業(yè)應(yīng)建立健全預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的成員是兼職的，由企業(yè)經(jīng)營者，企業(yè)內(nèi)部熟悉管理業(yè)務(wù)、具有現(xiàn)代經(jīng)營管理知識和技術(shù)的管理人員組成，同時要聘請一定數(shù)量的企業(yè)外部管理咨詢專家。預(yù)警機(jī)構(gòu)獨(dú)立開展工作，但不直接干涉企業(yè)的經(jīng)營過程，它只對企業(yè)最高管理者（管理層）負(fù)責(zé)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的日常工作可由現(xiàn)有的某些職能部門（如財(cái)務(wù)部、企管辦、企劃部）來承擔(dān)。預(yù)警組織制度的實(shí)施使預(yù)警分析工作經(jīng)常化、持續(xù)化，只有這樣才能產(chǎn)生預(yù)期的效果。
2.財(cái)務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制。良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析系統(tǒng)，要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，預(yù)先防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，還必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險征兆。主要資料包括內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場，行業(yè)等數(shù)據(jù)。這個系統(tǒng)應(yīng)是開放性的，不僅有財(cái)會人員提供的財(cái)會信息，更有其他渠道的信息。這里的會計(jì)信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的企業(yè)會計(jì)核算報(bào)告系統(tǒng)，還包括對會計(jì)資料的認(rèn)真閱讀、分析和評價，以及尋找企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險并及時消除財(cái)務(wù)風(fēng)險的工作。財(cái)務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制是財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)分析良性循環(huán)的基礎(chǔ)。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險分析機(jī)制。高效的風(fēng)險分析機(jī)制是關(guān)鍵，通過分析可以迅速排除對財(cái)務(wù)影響小的風(fēng)險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險上。經(jīng)重點(diǎn)研究，分析出風(fēng)險的原因，評估其可能造成的損失。當(dāng)風(fēng)險的成因分析清楚后，也就不難制定相應(yīng)的措施了。為了保證分析結(jié)果的真實(shí)性，并不帶任何偏見，從事該項(xiàng)工作的部門或個人應(yīng)保持高度的獨(dú)立性。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個要素：即先行指標(biāo)和扳機(jī)點(diǎn)。先行指標(biāo)是用于早期評測運(yùn)營不佳狀況的變動指標(biāo)，扳機(jī)點(diǎn)是指控制先行指標(biāo)的臨界點(diǎn)，也就是預(yù)先所準(zhǔn)備的因應(yīng)計(jì)劃必須開始起動之點(diǎn)，一旦評測指標(biāo)超過預(yù)定的界限點(diǎn)，則因應(yīng)計(jì)劃隨之而動。
4.財(cái)務(wù)風(fēng)險處理機(jī)制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風(fēng)險帶來的損失。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度若要能夠有效運(yùn)作，就必須要有正確、及時且合乎企業(yè)所需要的各種管理咨訊系統(tǒng)，提供及時而完整的經(jīng)營結(jié)果數(shù)據(jù)，供經(jīng)營者及各部門負(fù)責(zé)人以實(shí)際經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)體系，來與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。當(dāng)有超出或低于指標(biāo)數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時，就表示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將有不健全的癥狀產(chǎn)生，經(jīng)營者應(yīng)及早依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營內(nèi)涵做進(jìn)一步深入研判，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，以防財(cái)務(wù)惡化。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過于緩慢，表示企業(yè)營銷部門可能不盡心收取顧客賬款。如此，一來資金運(yùn)轉(zhuǎn)將吃緊，二來企業(yè)將承受更多的交易風(fēng)險。此時，營銷部門主管應(yīng)深入探究緣由，并提出對策。
三、建立健全適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的辦法
風(fēng)險是普遍存在的，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制可化解和規(guī)避風(fēng)險，使風(fēng)險損失減至最小。在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型期，企業(yè)面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險，其原因是多方面的，與之相對應(yīng)，預(yù)警機(jī)制的建立應(yīng)是多元的。就企業(yè)微觀操作而言，有以下方法可供選擇：
1.回避風(fēng)險法?；乇茱L(fēng)險包含兩層意思：一是風(fēng)險決策時，盡可能選擇風(fēng)險較小或無風(fēng)險的投資方案，這實(shí)際上減少了風(fēng)險造成損失的可能性，降低了損失的程度；二是實(shí)施風(fēng)險方案過程中，發(fā)現(xiàn)不利的情況時，及時中止或調(diào)整方案。企業(yè)在選擇理財(cái)方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險的目的。例如，債權(quán)性投資如果能夠使企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資收益，企業(yè)在選擇投資方式時，應(yīng)盡可能采用債權(quán)性投資，因?yàn)閭鶛?quán)性投資風(fēng)險大大低于股權(quán)投資的風(fēng)險。盡管股權(quán)投資可能帶來更多的投資收益，但從回避風(fēng)險的角度考慮，企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎從事股權(quán)性投資。當(dāng)然，采用回避法并不是說企業(yè)不能進(jìn)行風(fēng)險性投資。企業(yè)為達(dá)到影響甚至控制被投資企業(yè)的目的，只能采用股權(quán)投資的方式，在這種情況下，承擔(dān)適當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險是必要的。
2.降低風(fēng)險法。即企業(yè)面對客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險的方法。降低風(fēng)險法可以采取三種策略：一是通過支付一定的代價減少風(fēng)險損失出現(xiàn)的可能性，降低損失程度。如商業(yè)企業(yè)銷售商品，可能收到假幣，購置驗(yàn)鈔機(jī)就可大大減少損失的可能性。又如企業(yè)可以建立風(fēng)險預(yù)警、控制系統(tǒng)，配備專門人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控。當(dāng)然在這種情況下，決策者還應(yīng)比較控制風(fēng)險的代價與減少損失之間的關(guān)系，只有減少的損失大于控制的成本，這種策略才是可行的。二是采取措施增強(qiáng)風(fēng)險主體抵御風(fēng)險損失的能力。如提高產(chǎn)品質(zhì)量，改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的財(cái)務(wù)風(fēng)險。三是通過制定有關(guān)的管理制度和辦法來減少損失出現(xiàn)的可能性，如企業(yè)采購材料時，堅(jiān)持驗(yàn)貨付款，就可能減少貨款被騙的可能性。
3.分散風(fēng)險法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多元化經(jīng)營及對外投資多項(xiàng)化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險投資方案，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同經(jīng)營、共同出資、收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，這樣就將應(yīng)由本企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)的風(fēng)險，改為由聯(lián)營企業(yè)之間共同承擔(dān)。實(shí)際上這種做法也可以說是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法，因?yàn)樗鼘⒁徊糠纸?jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他企業(yè)。多元化經(jīng)營，是企業(yè)分散風(fēng)險的通常做法，指一家企業(yè)同時介入若干個基本互無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)部門，生產(chǎn)經(jīng)營若干類無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，在若干個基本互無關(guān)聯(lián)的市場上與相應(yīng)的對手展開競爭。多元化經(jīng)營分散風(fēng)險的理論依據(jù)在于：從概率統(tǒng)計(jì)原理來看，不同產(chǎn)品的利潤率是獨(dú)立或不完全相關(guān)的，經(jīng)營多種產(chǎn)業(yè)多種產(chǎn)品在時間、空間、利潤上相互補(bǔ)充抵消，可以減少企業(yè)利潤風(fēng)險。具體地，當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營一種產(chǎn)品時，企業(yè)的興衰成敗就集中在此種產(chǎn)品上，而在經(jīng)營多種產(chǎn)品時，若一種產(chǎn)品銷售不景氣，另一種產(chǎn)品卻可能比較暢銷，當(dāng)一種產(chǎn)品虧損時，其他的產(chǎn)品卻可能盈利。這樣，企業(yè)的經(jīng)營效益就比較穩(wěn)定，不會因一種產(chǎn)品的銷路不暢而導(dǎo)致企業(yè)虧損或破產(chǎn)。因此，企業(yè)在突出主業(yè)的前提條件下，可以結(jié)合自身的人力、財(cái)力與技術(shù)研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化經(jīng)營，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險。對外投資多項(xiàng)化，又稱多元投資，是企業(yè)分散風(fēng)險的另一種有效手段，即企業(yè)對外投資時，應(yīng)將資金投資于不同的投資品種，以達(dá)到分散投資風(fēng)險的目的。一般來說，長期投資的風(fēng)險大于短期投資的風(fēng)險，股權(quán)投資的風(fēng)險大于債權(quán)投資的風(fēng)險，證券組合投資可以分散有價證券投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險，其投資風(fēng)險低于單項(xiàng)證券投資的風(fēng)險。多元投資可以達(dá)到以豐補(bǔ)歉，以盈補(bǔ)虧、取長補(bǔ)短的目的。當(dāng)然，風(fēng)險越大，可能產(chǎn)生的收益也就越大。對外投資多項(xiàng)化進(jìn)行分散投資風(fēng)險的前提就是保證預(yù)期的投資收益的實(shí)現(xiàn)。
4.轉(zhuǎn)移風(fēng)險法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險通常有多種形式：A，購買保險法。通過向保險公司投保，可將應(yīng)由本企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。B，簽訂遠(yuǎn)期合同。遠(yuǎn)期合同的作用，在于明確購銷雙方在一定期限內(nèi)的權(quán)利和義務(wù)。C，轉(zhuǎn)包法。企業(yè)可將風(fēng)險大的業(yè)務(wù)，采用承包經(jīng)營或租賃經(jīng)營的方式，轉(zhuǎn)給其他單位或個人來經(jīng)營，企業(yè)定期收取承包費(fèi)或租金。這樣，企業(yè)的效益就有保障，而風(fēng)險則轉(zhuǎn)由承包（租）人來承擔(dān)。D，租賃法。企業(yè)對于生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期使用而不經(jīng)常使用的機(jī)器設(shè)備，若采取購買的方法，需要馬上籌集資金，既要承擔(dān)資本成本，還要承擔(dān)固定資產(chǎn)無形損耗的風(fēng)險；若采取租賃的方式取得，則可以避免這一風(fēng)險。E，轉(zhuǎn)賣法。它是指企業(yè)根據(jù)有關(guān)信息和風(fēng)險預(yù)測，將經(jīng)營風(fēng)險大的資產(chǎn)提前轉(zhuǎn)讓出售的方法。
5.自保風(fēng)險法。自保風(fēng)險，就是企業(yè)自身來承擔(dān)風(fēng)險，即企業(yè)對可能發(fā)生的風(fēng)險，進(jìn)行預(yù)測分析，預(yù)先制定一套自保風(fēng)險計(jì)劃，平時分期預(yù)先提取專項(xiàng)的風(fēng)險補(bǔ)償金以補(bǔ)償將來可能出現(xiàn)的損失。具體可以采取以下兩種策略：一種是遵循謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險基金，為風(fēng)險較大的長期負(fù)債設(shè)立償債基金；另外一種是提取一定比例的壞賬準(zhǔn)備金和商品削價準(zhǔn)備金等來降低和緩沖財(cái)務(wù)風(fēng)險。目前，我國要求上市公司提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金、存貨跌價準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備金和長期投資減值準(zhǔn)備金，正是上市公司防范風(fēng)險、穩(wěn)健經(jīng)營的重要措施。
6.債務(wù)重組法。債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院裁定作出讓步的事項(xiàng)。具體重組方式有：A，以資產(chǎn)清償債務(wù)；B，債務(wù)轉(zhuǎn)為資本（債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)）；C，修改其他事項(xiàng)等，以最大限度降低財(cái)務(wù)風(fēng)險，以使企業(yè)重新安排財(cái)務(wù)資金，通過進(jìn)一步調(diào)整，強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。
綜上所述，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制尤其必要。特別需要指出的是：我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的老總、經(jīng)營決策者應(yīng)該充分認(rèn)識到建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的必要性和重要性，充分認(rèn)識財(cái)務(wù)工作在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要作用。(江蘇南通海門工業(yè)園區(qū)企業(yè)發(fā)展局企管科)
