一、公允價值的定義
國際會計準(zhǔn)則將公允價值定義為：在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。2006年，我國新的會計準(zhǔn)則將公允價值定義為：在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。
二、公允價值計量與利潤操縱
財政部于1999年6月28日正式發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則一債務(wù)重組》與《企業(yè)會計準(zhǔn)則一非貨幣性交易》首次運用了公允價值計量模式，致使債務(wù)重組和非貨幣性交易成為上市公司利潤操縱的重要手段，因此，在2001年1月18日修訂后的準(zhǔn)則中被取消了。為實現(xiàn)我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的趨同，財政部于2006年2月頒布的新<企業(yè)會計準(zhǔn)則>又謹(jǐn)慎地引入了公允價值計量，并已于2007年1月1日在上市公司正式推行。
(一)關(guān)于投資性房地產(chǎn)的公允價值計量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，存在確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得時，就可以采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量。企業(yè)利潤可從以下兩個方面取得：一是使用公允價值模式進行后續(xù)計量，由于不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或攤銷，相應(yīng)的減少成本、期間費用，增加利潤；二是企業(yè)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，二者的差額計入當(dāng)期損益，當(dāng)投資性房地產(chǎn)增值時，利潤會相應(yīng)的增加。例如，某上市企業(yè)擁有一項閑置的建筑物，按會計準(zhǔn)則規(guī)定，閑置的建筑物不能作為投資性房地產(chǎn)進行會計計量，只能作為固定資產(chǎn)處理。但是，上市企業(yè)可通過同關(guān)聯(lián)單位簽訂租賃合同的方式，將其確認(rèn)為投資性房地產(chǎn)，采用公允價值模式對其進行后續(xù)計量，通過不計提折舊或攤銷，將公允價值與賬面價值的差額計入當(dāng)期損益的方式達到利潤操縱的目的。
(二)關(guān)于長期股權(quán)投資的公允價值計量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，投資單位對被投資單位能夠?qū)嵤┛刂苹驅(qū)Ρ煌顿Y單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有公開報價，公允價值不能可靠取得的長期股權(quán)投資，其后續(xù)計量采用成本法。所以，投資單位可以通過增減持股比例或改變控股關(guān)系來選擇是使用成本法核算還是使用公允價值核算，這在一定程度上給投資單位提供利潤操縱的空間。另外，被投資單位凈資產(chǎn)公允價值在確定過程中，需要會計人員的職業(yè)判斷，企業(yè)可通過對凈資產(chǎn)公允價值的判斷來影響初始投資成本與凈資產(chǎn)公允價值差額的金額和方向，從而使企業(yè)通過長期股權(quán)投資來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤。
(三)關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換的公允價值計量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)資產(chǎn)交換同時滿足商業(yè)實質(zhì)和公允價值可靠計量兩個條件時，以換出資產(chǎn)的公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益，這就產(chǎn)生了利潤，企業(yè)可通過差額調(diào)節(jié)利潤，二者的差額越大，利潤操縱的空間越大。另外，當(dāng)有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠時，以換入資產(chǎn)的公允價值確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，換出資產(chǎn)賬面價值與其公允價值差額計入當(dāng)期損益，此時若是關(guān)聯(lián)方交易，二者的差額越大，交換帶來的利潤也越大。在實際工作中，上市公司可以想方設(shè)法地使關(guān)聯(lián)方的非貨幣性交換具有商業(yè)實質(zhì)，通過關(guān)聯(lián)方交易用價值較低的資產(chǎn)換入價值較高的資產(chǎn)，然后將該資產(chǎn)以市價出售，增加了當(dāng)期利潤。
(四)關(guān)于存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值計量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，投資者投入固定資產(chǎn)、存貨、無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。一方面由于我國經(jīng)濟市場不完善，活躍的交易市場受限，相應(yīng)獲得的交易價格常常不公允；另一方面由于受到會計人員主觀判斷影響，通過估價確定的公允價值，公允性難以保證。而在實務(wù)操作中，如果企業(yè)有選擇性地發(fā)布誘導(dǎo)信息調(diào)節(jié)市場行為，就能利用公允價值計量進行利潤操縱。
(五)關(guān)于債務(wù)重組的公允價值計量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值可以通過估價的方式人為調(diào)高，將轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額確認(rèn)為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益，與重組債務(wù)的賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。這一規(guī)定，會使一些無力償還債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)部分或全部豁免，會使企業(yè)產(chǎn)生巨額利潤，也容易使負(fù)債較多的企業(yè)企圖通過債務(wù)重組操縱利潤。如債務(wù)人可能在公司出現(xiàn)虧損時，進行債務(wù)重組，確認(rèn)重組的收益。對于那些連續(xù)虧損兩年的上市公司，為了保住上市資格，債權(quán)人可能會與上市公司聯(lián)手，債權(quán)人豁免上市公司債務(wù)，上市公司確認(rèn)重組收益，從而實現(xiàn)扭虧為盈，達到操縱利潤的目的。
三、原因分析
我國公允價值在實際運用中可能誘發(fā)企業(yè)利潤操縱行為，有著多方面的原因：
(一)公允價值的獲取不易
首先，從定義可知，公允價值的確定需在熟悉情況的雙方實現(xiàn)公平交易，但在實際操作中真正的公平交易難以得到保證。例如在生產(chǎn)要素的買賣市場，由于經(jīng)濟、法律、政治等外界環(huán)境的影響，實際交易價格很難實現(xiàn)公平。其次，由于信息不對稱的因素，獲取信息多的一方處于有利地位，相應(yīng)的交易就更有優(yōu)勢，盡管最終的交易行為是雙方自主自愿的，但交易價格的公平性就沒有體現(xiàn)。再次，在實際操作中，公允價值的取得并不是真正來自于的活躍的交易市場，大多數(shù)情況下為了節(jié)約信息成本，公允價值的獲取是通過參照相同或相近情形進行估值和評價產(chǎn)生，其公平公正無法體現(xiàn)。所以說買賣雙方進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~無法實現(xiàn)絕對公平，公允價值獲取不易。
(二)經(jīng)濟市場尚不完善
公允價值應(yīng)用的前提條件是存在活躍的交易市場，但目前我國的經(jīng)濟市場并不完善，例如我國的匯率制度是固定的，不能隨市場條件自由浮動；我國的外匯市場受到政府管制；由于產(chǎn)權(quán)不夠清晰導(dǎo)致關(guān)聯(lián)方交易行為；各種生產(chǎn)要素市場不成熟。這些都是交易市場達到活躍的限制因素，導(dǎo)致真正公平公正的交易行為無法實現(xiàn)，交易價格難以符合公允價值的標(biāo)準(zhǔn)。
(三)會計監(jiān)督體系尚不健全
一方面，由于我國傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟思想，行政監(jiān)管機制等原因使得企業(yè)內(nèi)部控制沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用，內(nèi)部審計人員對會計行為監(jiān)管有限。另一方面，我國的法律、法規(guī)不夠完善，會計監(jiān)管力度不高，懲罰力度不嚴(yán)，企業(yè)違規(guī)的成本較低，會計舞弊行為沒有一套系統(tǒng)的約束規(guī)范，導(dǎo)致利潤操縱的行為時常發(fā)生。再有，我國相應(yīng)的審計部門、會計師事務(wù)所。等中介機構(gòu)在審計過程中沒有發(fā)揮其監(jiān)督作用，往
往為了自身的利益對被審計單位的舞弊行為睜一只眼閉一只眼，放縱企業(yè)違法亂紀(jì)。在這種情況下，歷史成本計量也無法保證其可靠性，所以由于保證公允價值可靠性實施的內(nèi)部規(guī)范制度、外部監(jiān)督條件不健全，使得其推行進一步受限。
(四)從業(yè)人員的職業(yè)道德、專業(yè)水平不高
縱觀我國的會計人員素質(zhì)，普遍呈現(xiàn)出職業(yè)道德不高，會計舞弊行為時有發(fā)生，大多數(shù)會計人員未受到高等，教育文化水平有限，新會計知識的接受能力不強。在會計實務(wù)中，由于企業(yè)會計人員長期使用歷史成本計量，大多數(shù)會計人員對公允價值計量無所適從。在公允價值運用中，經(jīng)常需要會計人員運用扎實的理論知識和職業(yè)道德進行專業(yè)的主觀判斷。例如，公允價值確定時涉及到將未來現(xiàn)金流量折線為現(xiàn)值，其中未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)率，貨幣時間價值等都需要主觀判斷，這就要求會計人員具有較高文化素質(zhì)。從企業(yè)現(xiàn)狀看，會計人員多表現(xiàn)為技能型人員，只知道被動接受會計準(zhǔn)則規(guī)定，業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能有待加強，所以說目前企業(yè)中的大多數(shù)會計人員對公允價值應(yīng)用還難以真正掌握。
四、解決對策
(一)完善公允價值所需的市場條件
由于各種管制約束，市場環(huán)境無法實現(xiàn)公平公正。應(yīng)當(dāng)建立健全的市場價格體系，創(chuàng)造自由活躍的交易市場，使得公允價值的獲取更為直觀便利。主要的方法有反對各種形式的壟斷，鼓勵自由競爭，努力培養(yǎng)各種市場。比如進一步促進生產(chǎn)要素市場的成熟發(fā)展，適度放寬外匯市場，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)更為明晰化。通過這樣，產(chǎn)生滿足公允價值應(yīng)用條件的活躍公平的交易市場，相應(yīng)的交易價格才具備可靠性和相關(guān)性。同時政府部門應(yīng)當(dāng)協(xié)同各行業(yè)建立市場交易的信息數(shù)據(jù)披露平臺，公開信息資源，降低信息成本，使得會計、審計人員能夠及時準(zhǔn)確的獲取確定公允價值的信息，交易價格的來源有據(jù)可循。
(二)加強對企業(yè)、市場的監(jiān)督管制
完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，構(gòu)建合理的公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)行為的內(nèi)部合法合規(guī)化。加強對企業(yè)的政府監(jiān)管，實施遵紀(jì)守法教育，樹立道德觀念，避免產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，防止利潤操縱情況，規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟行為。加強對市場的政府監(jiān)管，規(guī)范市場進入退出機制，約束壟斷競爭，維護市場交易次序。同時提高審計部門、會計師事務(wù)所等中介家機構(gòu)的審計質(zhì)量，發(fā)揮審計的監(jiān)督作用，利用其提供的公允價值信息進行審核。
(三)提高會計人員的職業(yè)道德和專業(yè)判斷
首先要提升會計人員的職業(yè)道德，對其進行法律法規(guī)教育，誠信教育，使得其樹立不做假賬的思想。其次要經(jīng)常對會計人員進行理論知識和專業(yè)技能的培訓(xùn)，使其對新的會計知識能夠迅速接受，專業(yè)技能得到提高，特別是加強公允價值計量的理論觀念和實務(wù)操作教育，完善會計人員的知識結(jié)構(gòu)，加強技術(shù)培訓(xùn)，協(xié)助其理解各種新的會計處理方法，掌握新的會計程序，合理地進行會計估值，使會計實務(wù)操作規(guī)范化，降低因行為導(dǎo)致的會計信息失真現(xiàn)象，提高公允價值的專業(yè)判斷質(zhì)量。
(四)建立健全我國相關(guān)法規(guī)制度
新準(zhǔn)則只對公允價值計量提出了原則性的規(guī)范，這就有利于企業(yè)在實際運用中利潤操縱。為了防范舞弊行為，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建公允價值計量的理論框架，制定公允價值計量的實施細(xì)則，使其具體化、規(guī)范化，有助于指導(dǎo)公允價值的實踐。同時對公允價值信息的披露應(yīng)當(dāng)予以規(guī)范，保證披露信息的科學(xué)性、真實性。再有，對于會計舞弊行為，應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)厲的處罰措施，增大其違約成本。
