現金流量表是在我國的會計制度與國際接軌的改革過程中逐漸發(fā)展起來的，它是以現金或現金等價物為基礎，反映出企業(yè)在一定時期內由于各種活動所引起的現金流動信息，明確企業(yè)的現金支付能力及償債能力，通過客觀的評價企業(yè)的財務狀況，預測企業(yè)未來的發(fā)展情況，由于現金流量表在我國還處于發(fā)展階段，對它的研究有重要的意義。
一、現金流量結構分析
現金流量的結構分析是指根據現金流量的相關數據，對現金收入、支出、及余額的構成進行分析，通過對收入結構的分析可以了解企業(yè)的主要收入來源，及主營業(yè)務收入所占比重等。支出結構是清晰的反映出企業(yè)的資金流出路線，使人了解企業(yè)的資金是如何花出去的、花到哪里了，是否有使用不當的情況等。余額的結構分析則主要是反映企業(yè)現金余額的來源，形成方式等。
(一)經營活動帶來的現金流量分析
在企業(yè)經營活動的現金流量分析中通過不同的分析方式可以得到不同的關于企業(yè)發(fā)展狀況的信息。企業(yè)銷售商品或勞務所獲得的現金流入量與使用商品或勞務形成的現金流出量相比較，可以看出企業(yè)的盈利狀況，前者明顯大于后者說明企業(yè)的銷售利潤大，反之則說明企業(yè)的經營活動創(chuàng)現能力較差，在管理方面應該出了問題。企業(yè)主營業(yè)務的現金流量占總現金流量的比重，也反映了企業(yè)的經營狀況，比重大，說明企業(yè)從生產經營中獲現的能力較強，主營業(yè)務突出，比重小，則說明企業(yè)的現金獲得主要通過非主營業(yè)務收入，企業(yè)的資金來源可能主要依賴增加資本或對外借款。通過本期與上期的現金流量比較，可以了解企業(yè)的經營發(fā)展狀況，是否取得了進步。
(二)投資活動帶來的現金流量分析
企業(yè)頻繁的進行投資活動，所產生的現金流入量低于現金流出量，說明企業(yè)正在進行規(guī)模擴張，或者是開創(chuàng)新的利益點，是企業(yè)獲得新的發(fā)展的機會，若投資正確，企業(yè)將會通過新的利潤增長來補償資金缺口，償還債務，而不會因為之前的債務阻礙發(fā)展。若投資活動產生的現金流入大大的超過了現金流出，說明企業(yè)在進行固定資產的變現，根據這些資產對企業(yè)的重要與否來判斷企業(yè)的目的，若資產是閑置的，變現會有利于企業(yè)的經營和管理，否則說明企業(yè)遇到了資金困難，需要通過對資產的變現來償還債務或是維持經營。對投資活動現金流量的分析不能僅看其目前給企業(yè)帶來的影響，應結合企業(yè)的投資活動目的，從長遠的角度來判斷其好壞。
(三)籌資活動帶來的現金流量分析
企業(yè)從外部吸收資本，會使籌資的現金流入大于現金流出，若資本現金流出也同時加快，說明企業(yè)通過籌資來進行經營擴張，可能會使企業(yè)得到更好的發(fā)展，取得更多的利益收入。若籌資產生的現金流入
占企業(yè)總現金流入的主要部分，償付利息或股利將需要更多的資金，否則將會給企業(yè)造成較大的財務風險。若籌資產生的現金流入主要用于生產經營上的現金流出，說明企業(yè)通過籌資來填補生產經營上的資金缺口，反映出企業(yè)在生產經營上的資金或管理出了問題。
二、支付能力分析
企業(yè)需要足夠的現金來維持正常的生產經營活動，作為企業(yè)的投資者或是經營者都很關注其支付能力，若在現金支付上出現了問題，企業(yè)將無法取得進步和發(fā)展，同時現金凈流量與資產負債表的比較能為每股收益、凈資產收益等盈利指標做補充。企業(yè)的現金用于支付生產經營活動的各項支出，償還本期債務，最后再進行投資或者是股利發(fā)放。每股的凈現金流量比率越高，說明持股者取得的回報愈多，企業(yè)支付股利的能力越強，這一指標對于投資者尤為重要，另外現金流量表中的現金流量凈增加額越大，說明企業(yè)的現金或者現金等價物增加的越多，支付能力也就越強，但如果增加額與企業(yè)的現金收益不匹配，收益很高增加額不高可能是企業(yè)增加了投資，收益差增加額高則說明企業(yè)沒有充分利用資金，始終停留在較低的生產經營水平，不通過增加投資來謀求發(fā)展，使企業(yè)的盈利水平得不到提高。
三、償債能力的分析
相比于資產負債表和利潤表而言，現金流量表更能體現企業(yè)的變現能力和支付能力，通過對現金流量表的分析，投資者可以了解企業(yè)的償債能力，降低投資風險，企業(yè)所有者也需要了解自身的償債能力，來做到合理的吸收投資或舉債。通常使用兩項指標來進行分析，一是現金流量流動負債比率，該指標主要是衡量企業(yè)償還即將到期的債務的能力，也就是短期債務償還能力，償還能力的強弱與該比率結果的大小成正比，二是現金流量負債總額比率，通過經營活動產生的現金凈流量與負債總額的比率來反應企業(yè)償還全部債務的能力，同時體現出該企業(yè)償債風險的高低，一般是比率越大說明償債能力越強，風險越小，反之亦然。
四、運用現金流量表進行分析時應注意的問題
在運用現金流量表分析企業(yè)財務狀況時，根據不同的情況，分析和考慮的程度應不相同。譬如貸款的償還能力，短期貸款則要分析企業(yè)在正常的生產經營活動中所產生的現金流量是否有能力及時償還，而長期貸款則不同，通過分析企業(yè)現有的經營能力，及增加投資后能達到的獲得現金流量的能力，來確定企業(yè)在未來能否有足夠的能力償還本息，而且根據企業(yè)的發(fā)展階段的不同，分析的程度也應有區(qū)別，一個企業(yè)若處于開發(fā)期，其短期償還能力會弱于長期償還能力，需要通過不斷的融資來滿足資金需要，在企業(yè)的成熟期，現金流量會比較大，所以不同的階段，現金流量對企業(yè)的影響程度都不一樣，在運用現金流量表對企業(yè)的財務狀況進行分析時應考慮到多方面的因素，使結果更準確清晰。
