很多人關(guān)于上市公司利潤操縱的問題有過相關(guān)的研究。但是其依據(jù)的準則和法規(guī)比較老。2006年我國執(zhí)行了新的《公司法》和《證券法》，并且制定了新的《會計準則》。由于這些新的法規(guī)準則的出臺，很多的相關(guān)內(nèi)容已經(jīng)改變，這樣就造成了一些制度與原來的分析結(jié)果相矛盾。故本文以新的準則法規(guī)為基礎(chǔ)，從新的角度分析研究上市公司的利潤操縱。希望能夠?qū)麧櫜倏v的問題提供有效的方法，不斷的凈化我們的證券市場。
一、上市公司利潤操縱的手段
利潤調(diào)節(jié)本身是一個中性詞，公司應當在法律和法規(guī)允許的范圍內(nèi)調(diào)節(jié)利潤。而超越法律法規(guī)允許范圍的利潤調(diào)節(jié)行為被稱為利潤操縱。眾所周知上市公司一旦進行利潤操縱，會影響眾多投資者的利益，其波及范圍是很大的，所以也格外引人關(guān)注。因此本文按照會計程序發(fā)生的各個階段對上市公司利潤操縱的行為進行分析。
(一)經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生階段中的手段
在經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生階段，上市公司可以通過以下多種方式達到人為調(diào)節(jié)上市公司利潤的目的。
1、利用非貨幣性交易
“公允價值”極有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具。以往非貨幣交易產(chǎn)生的收益，只能計入資本公積，并不影響企業(yè)當期的利潤情況。而新會計準則實施后非貨幣性交易中公允價值與賬面價值產(chǎn)生的差額可直接計入當期收益，增加企業(yè)收益并體現(xiàn)在當期的利潤表中。這無疑為上市公司的利潤操縱提供了新的途徑。
2、利用債務重組
新會計準則中債務重組的定義是：在債務人發(fā)生財務困難時，債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項。與舊準則相比新的會計準則突出了債務人發(fā)生財務困難的前提和債權(quán)人最終讓步的業(yè)務實質(zhì)。而且在會計處理方面也發(fā)生了相應的修改。首先，對債務重組的計量基礎(chǔ)發(fā)生了本質(zhì)的變化，即不再使用賬面價值，全部使用公允價值作為計量基礎(chǔ)。其次，不再將債務重組中的利得記入資本公積，允許確認債務重組中的相關(guān)損益。這樣，按新規(guī)定，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。
3、虛構(gòu)利潤
有些企業(yè)在年末為可達到某種利潤水平便采取虛假銷售或有意擴大賒銷范圍，從而達到既定的利潤目標。這種利潤操縱現(xiàn)象在上市公司中比較普遍。
(二)會計確認階段中的手段
會計確認是會計的起始環(huán)節(jié)，是整個財務會計核算的基礎(chǔ)。上市公司的利潤操縱行為一般表現(xiàn)
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在對會計確認時點的任意安排，包括提前或遞延收入費用的確認等。
1、收入的確認
不少上市公司采取提前確認或推后確認收入，以此達到平滑或偽造收益的目的。由于上市公司對會計政策具有一定的選擇權(quán)，在權(quán)責發(fā)生制原則和收入與費用配比原則的基礎(chǔ)上，上市公司為了粉飾盈利狀況，人為地通過改變收入確認和計量原則達到調(diào)節(jié)利潤的目的。
2、費用的確認
企業(yè)通常會控制與損益表直接相關(guān)的費用來達到控制利潤的目的。如在新準則對公司的研究階段和開發(fā)階段的定義進行了區(qū)分，但是在實際工作中由于其他因素的影響，這種劃分就變得不那么明確了，所以一些上市公司就會從這個方面大做文章以達到調(diào)節(jié)利潤的目的。還有一些企業(yè)會通過虛列人工費用，降低利潤。
(三)會計計量階段中的手段
會計計量階段，上市公司可以采用變更會計政策和會計估計以實行利潤操縱。按照會計制度中一貫性原則要求，企業(yè)在一經(jīng)選擇會計政策后，應在各期保持一致，不能隨意變更，只有法規(guī)要求變更時才可變更，但必須在報表上予以披露?？墒?，會計準則和會計制度是具有一定靈活性的，同一交易和事項的會計處理可能給出多種可供選擇的會計處理方法，這就為上市公司的利潤操縱提供了可供選擇的可能。
(四)會計報告階段中的手段
上述三個階段發(fā)生的上市公司利潤操縱行為，其結(jié)果最終反映在企業(yè)財務會計報告上，這種由于利潤操縱改變了財務會計數(shù)據(jù)，以及由此在報表上反映出的財務比率指標，它既可能包括為改變本來面目而進行合法的，但具有誤導性的事項，也可能包括欺詐性行為。
可見，上市公司以盈余管理為名，行利潤操縱之實而編制的粉飾報表，可以說是對注冊會計師精心設(shè)計的陷阱。
三、利潤操縱現(xiàn)象產(chǎn)生的原因
(一)上市公司利潤操縱的內(nèi)在原因
在我國上市公司受到各種各樣的利益驅(qū)動，便產(chǎn)生了利潤操縱現(xiàn)象，這是上市公司利潤操縱的內(nèi)在動因。以下就從幾個主要的方面進行分析。
1、避免暫停和終止股票交易
新的《證券法》中規(guī)定：上市公司最近三年連續(xù)虧損的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易。如果其最近三年連續(xù)虧損，在其后一個年度內(nèi)未能恢復盈利的，由證券交易所決定終止其股票上市交易。在這樣的規(guī)定下，一些上市公司為了避免其股票交易遭到暫停和終止，采取種種手段對其利潤進行調(diào)整。
2、規(guī)避企業(yè)所得稅
避稅幾乎是很多企業(yè)絞盡腦汁去進行的一件事情，然而很多的上市公司為了能夠少交稅而調(diào)整或隱瞞公司的利潤。
(二)上市公司利潤操縱的外在原因
除以上上市公司利潤操縱的內(nèi)部動機外，我國現(xiàn)有制度存在的缺陷也為上市公司進行利潤操縱提供了外在的機會和條件。
1、相關(guān)準則和制度的缺陷
我國的會計準則和相關(guān)制度的缺陷為上市公司的利潤操縱制造和很多的“契機”經(jīng)過多次的修改，仍然使上市公司有空可鉆。而且2006年新會計準則的已經(jīng)推出，新準則中的一些新規(guī)定使上市公司的利潤操縱有了新的途徑。如在非貨幣交易中運用了“公允價值”，無形資產(chǎn)的開發(fā)費允許資本化等等。
