中小企業(yè)具有資金需求量大、融資風(fēng)險(xiǎn)高、對(duì)外部融資依賴性大等特性。2009年我?guī)ьI(lǐng)課題組對(duì)濱海高新區(qū)中小企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)大多數(shù)中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在1000萬元以下，企業(yè)性質(zhì)以私營和股份制為主，上市企業(yè)比例較小。中小企業(yè)的主要融資方式為銀行借貸與投資者入股，資金用途主要用于產(chǎn)品研發(fā)、招募管理人才、購買設(shè)備、開拓市場等，調(diào)查顯示融資渠道狹窄、融資成本過高、融資觀念與方式落后是造成企業(yè)融資障礙最主要的原因。中小企業(yè)擁有自主核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)占34.48%；且其中利用自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資的比例僅占4.6%；調(diào)查還顯示“法律制度不夠完善”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估制度不夠健全”和“知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)不夠完善”是中小企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的主要障礙?？傊?，中小企業(yè)普遍規(guī)模小，實(shí)力弱，企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力不強(qiáng)，而且對(duì)市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)承受力差，經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，難以形成競爭力，融資渠道相對(duì)狹窄，融資難的問題十分突出。
目前，造成中小企業(yè)融資難問題的原因主要有：（1）政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的政策支持上還未形成一套完備的稅收優(yōu)惠、國家補(bǔ)助及資金擔(dān)保體系；同時(shí)，與創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)的法律制度不健全，挫傷了私人投資者的積極性。（2）銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款的主要原因是中小企業(yè)的信用不高、對(duì)企業(yè)信息了解存在不對(duì)等、風(fēng)險(xiǎn)大；信用制度及抵押擔(dān)保體系尚不健全。（3）中小企業(yè)上市發(fā)行股票融資存在著諸多的融資制度障礙，上市的總量偏小、門檻偏高。（4）企業(yè)債券市場在整個(gè)資本市場體系中的地位和作用還沒有得到充分的發(fā)揮，仍處于微不足道的從屬地位，對(duì)于絕大部分中小企業(yè)來說，債券市場籌集資金之路同樣步履維艱。
我國中小企業(yè)的特征及融資現(xiàn)狀表明，創(chuàng)新融資方式十分必要。我國中小企業(yè)的融資渠道大體可以分為三類：債務(wù)融資、股權(quán)融資、政府（或其他社會(huì)團(tuán)體）資助，但這些融資方式取得的資金是十分有限的，必須要利用市場機(jī)制，開辟多渠道融資之門，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資創(chuàng)新。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資是科技型中小企業(yè)利用自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢獲取資金來源.借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，我國可以從以下方面入手：（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資入股。知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資入股是指在公司設(shè)立時(shí)出資人以其經(jīng)過評(píng)估的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為投資的注冊(cè)資本，以獲取對(duì)價(jià)股權(quán)的出資方式。（2）吸收風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資（又稱創(chuàng)業(yè)投資）是向高成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供股權(quán)資本，并為其提供經(jīng)營管理和咨詢服務(wù)，以期在被投資企業(yè)發(fā)展成熟后，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取中長期資本增值收益的投資行為。(3)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指企業(yè)擁有的商標(biāo)、專利、著作權(quán)（版權(quán)）等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)貸款的一種融資方式。（4）知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化是指企業(yè)將其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等轉(zhuǎn)移到特設(shè)機(jī)構(gòu)，再由此機(jī)構(gòu)以該資產(chǎn)作擔(dān)保，經(jīng)過重新包裝、信用評(píng)價(jià)等，以及信用增強(qiáng)后發(fā)行在市場上可流通的證券，借以為企業(yè)進(jìn)行融資的金融操作方式。（5）知識(shí)產(chǎn)權(quán)回租
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。知識(shí)產(chǎn)權(quán)回租融資是指承租人先將自己所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)出售給出租方，然后再將其租回使用的一種融資方式，是債務(wù)融資方式的一種。（6）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托。知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托是權(quán)利人基于對(duì)受托人的信任，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其衍生權(quán)利委托給受托人，由受托人按委托人的意愿，以自己的名義對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行管理和處分的行為。知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托融資可以采取證券化的形式，也可將風(fēng)險(xiǎn)投資引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托。
實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資創(chuàng)新需要政府、市場與企業(yè)共同努力：（1）宏觀上發(fā)揮政府的調(diào)控功能。在政府的角色定位上需要把握一個(gè)原則，即“介入但不包辦，管理但不干預(yù)；引導(dǎo)而不干涉，支持而不控制”。首先，政府須集中精力改善融資環(huán)境、完善相關(guān)制度；建立信用保證機(jī)制；完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場；在知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的過程中積極發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)、參與、協(xié)調(diào)、規(guī)范、管理等多種職能，通過運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律、行政等手段引導(dǎo)、支持交易市場的發(fā)展，成為市場建設(shè)的主要推動(dòng)者和協(xié)調(diào)者；其次，為融資方式提供政策上的扶持；再次，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押制度使之具有可操作性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)雖可套用有形資產(chǎn)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的方法，但實(shí)施結(jié)果卻未必理想，過分強(qiáng)調(diào)權(quán)利質(zhì)押與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的近似性，而忽視權(quán)利質(zhì)押制度自身的特點(diǎn)，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的某些法律、規(guī)定缺乏可操作性。（2）中觀上要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、交易市場等中介服務(wù)體系的建設(shè)。首先，要采取以下措施發(fā)展和完善各類中小金融機(jī)構(gòu)：開發(fā)非國有金融機(jī)構(gòu)市場，以增加金融體系中的競爭改善服務(wù)；完善中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督制度和監(jiān)管體系，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管；對(duì)現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換，促使金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)真正的商業(yè)化經(jīng)營。其次，要加強(qiáng)中介服務(wù)體系的建設(shè)，包括律師事務(wù)所、融資輔導(dǎo)中心、信用擔(dān)保、資信評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、交易市場以及認(rèn)證服務(wù)機(jī)構(gòu)等，通過組建中介服務(wù)聯(lián)盟，加強(qiáng)中介服務(wù)體系的協(xié)調(diào)溝通，搭建一體化服務(wù)平臺(tái)。（3）微觀上要提升中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。
