一、中小企業(yè)概述
（一）中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 改革開放30年來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展。目前，中小企業(yè)總量已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)家，約占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%。中小企業(yè)的快速、健康和持續(xù)發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)為我們國(guó)家的GDP貢獻(xiàn)超過(guò)60%，上繳稅收超過(guò)50%，提供了近70%的進(jìn)出口額；從新增就業(yè)來(lái)看，中小企業(yè)也是增加勞動(dòng)就業(yè)的主要渠道，吸收了大量下崗職工，創(chuàng)造了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位；中小企業(yè)同樣是國(guó)家自主創(chuàng)新的一個(gè)重要力量，66%的發(fā)明專利和82%新產(chǎn)品開發(fā)都來(lái)自于中小企業(yè)。中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、調(diào)整結(jié)構(gòu)，在擴(kuò)大就業(yè)、縮小城鄉(xiāng)和區(qū)域之間的差距，在改善民生、穩(wěn)定社會(huì)以及推進(jìn)國(guó)家基礎(chǔ)創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要力量，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中日益發(fā)揮著不可替代的作用。
（二）新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中小企業(yè)的生存狀態(tài) 中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的貢獻(xiàn)是可喜的，但困擾中小企業(yè)向更高層次和規(guī)模發(fā)展的因素也不能忽視。在國(guó)際金融危機(jī)的沖擊后，中小企業(yè)受到了嚴(yán)重困擾：國(guó)際市場(chǎng)需求大幅度下滑，中小企業(yè)融資困難更加凸顯，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨著嚴(yán)重困難?？梢?jiàn)，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位與作用極不相稱，金融危機(jī)爆發(fā)后，廣大中小企業(yè)至今沒(méi)有從國(guó)家實(shí)行的積極財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益，中小企業(yè)的融資環(huán)境依然非常困難。
二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析
?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)融資困境的自身因素分析 具體如下：
?。?）中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱，自身信用能力不足。目前中小企業(yè)平均市場(chǎng)規(guī)模只有大企業(yè)的七十六分之一，中小企業(yè)市場(chǎng)只有大企業(yè)的二十六分之一。目前，在中小企業(yè)主要資金來(lái)源于銀行的情況下，企業(yè)自身信用能力的大小直接影響到其獲得銀行貸款能力的大小。中小企業(yè)信用不足是先天性的，體現(xiàn)在它的銀行信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用以及企業(yè)信用檔案記錄的缺乏等方面。較低的信用等級(jí)嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。
?。?）中小企業(yè)制度不健全，經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。企業(yè)信用第一個(gè)表現(xiàn)形式就是企業(yè)制度，企業(yè)制度的規(guī)范完善與否是企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)條件。我國(guó)中小企業(yè)首先在治理結(jié)構(gòu)中產(chǎn)權(quán)制度仍然存在著許多不合理的地方，沒(méi)有建立起規(guī)范的公司制，是制約其發(fā)展的根本原因。其次，與規(guī)范化管理的大企業(yè)相比，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和管理在許多方面都是不規(guī)范的，如在企業(yè)戰(zhàn)略管理中，產(chǎn)業(yè)低度化、分散化，甚至存在違反商業(yè)道德和法律規(guī)范牟取不正當(dāng)利潤(rùn)的情況；在企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)方面，技術(shù)落后創(chuàng)新能力不強(qiáng)、發(fā)展后勁不足；在企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷方面，營(yíng)銷手段單一，沒(méi)有明確的營(yíng)銷戰(zhàn)略，市場(chǎng)空間較小，風(fēng)險(xiǎn)集中；在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面，缺乏全面數(shù)據(jù)核算、成本監(jiān)控和效益監(jiān)控，財(cái)務(wù)信息透明度低，與銀行之間形成信息不對(duì)稱。以上所有信息基本是內(nèi)部化、不透明的，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)很難通過(guò)一般渠道獲得中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及財(cái)務(wù)狀況等方面的信息，以證明其具有償還貸款的能力。這種因制度不健全，經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范形成的信息不對(duì)稱使得中小企業(yè)融資更加困難。
?。?）中小企業(yè)資本缺乏，失信行為嚴(yán)重。大多數(shù)中小企業(yè)由于規(guī)模小，固定資產(chǎn)較少，流動(dòng)資產(chǎn)變化較快，無(wú)形資產(chǎn)難以量化，沒(méi)有穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，償債資產(chǎn)少，致使各商業(yè)銀行擔(dān)心其償債能力而拒絕提供貸款，使中小企業(yè)的資本更加缺乏。中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中采取機(jī)會(huì)主義的誘因較多，存在合同履約率低，債務(wù)人逃廢債務(wù)、盜竊知識(shí)產(chǎn)權(quán)等失信行為，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展。
?。ǘ┿y行金融機(jī)構(gòu)方面因素分析 具體如下：
?。?）商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較為集中且風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)放貸缺乏利益驅(qū)動(dòng)。金融危機(jī)背景下，銀行業(yè)普遍強(qiáng)化了信貸管理，以規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)為第一原則，相對(duì)于大型企業(yè)，中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大。銀行對(duì)中小企業(yè)貸款在同等數(shù)額上必須投入更多的人力、物力和財(cái)力，貸款成本高。所以對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，做中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)是一個(gè)高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，銀行系統(tǒng)承擔(dān)著大部分風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行出于安全性和贏利性考慮，對(duì)中小企業(yè)的貸款條件要求更加嚴(yán)格，在控制貸款總量時(shí)首先把中小企業(yè)作為控制重點(diǎn)。
?。?）銀行及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的規(guī)則體系約束著中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展。當(dāng)前，商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)并架機(jī)制、內(nèi)部獨(dú)立核算機(jī)制、高效審批機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制和專業(yè)化人員培訓(xùn)機(jī)制以及誠(chéng)信建設(shè)對(duì)違約性公報(bào)等機(jī)制嚴(yán)重制約著中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展，致使銀行對(duì)中小企業(yè)融資成為一個(gè)合規(guī)性的困難。
（3）商業(yè)銀行制定的信貸政策及考核獎(jiǎng)勵(lì)制度只集中于風(fēng)險(xiǎn)極低的優(yōu)質(zhì)客戶。各商業(yè)銀行將營(yíng)銷目標(biāo)放在幾個(gè)重要行業(yè)和幾個(gè)重要企業(yè)上，銀行對(duì)各分支機(jī)構(gòu)的考核均是將收益與損失分開考核，即使新發(fā)生的收益足以沖抵壞帳帶來(lái)的損失，主管行也不會(huì)減輕對(duì)發(fā)生壞帳產(chǎn)生損失責(zé)任的處罰，這便造成各分支機(jī)構(gòu)的信貸發(fā)放不會(huì)投向風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的中小企業(yè)。
?。?）中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)力不強(qiáng)，無(wú)法滿足中小企業(yè)的融資需求，在中小企業(yè)各方面與國(guó)有企業(yè)存在差距的情況下，其業(yè)務(wù)定位發(fā)生了轉(zhuǎn)移，傾向于把有限的資金投放到有國(guó)家擔(dān)保而收益率相同但風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)比較低的國(guó)有企業(yè)中去。這就使中小企業(yè)融資困境更加嚴(yán)重。
（三）政府方面因素分析 主要包括：
?。?）缺乏完善的法律法規(guī)保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益。缺乏比較有效的法律保護(hù)是中小企業(yè)面臨的又一生存性問(wèn)題。健全的立法是中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本保障。以美國(guó)為例，美國(guó)目前有50多部專項(xiàng)法律構(gòu)成的中小企業(yè)法律體系，保證了美國(guó)中小企業(yè)的健康發(fā)展。但是，我國(guó)中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù)。近年來(lái)我國(guó)盡管已經(jīng)出臺(tái)了《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)，但都是從不同的法律側(cè)面對(duì)中小企業(yè)加以規(guī)定的。中小企業(yè)在法律不甚完善的條件下，在經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，貸款與擔(dān)保，股票債券的發(fā)行與上市等融資方面處于十分不利的被動(dòng)地位，在與大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中往往成為不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的犧牲品。
?。?）專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全，中小企業(yè)融資渠道太窄。去年8月份中國(guó)人民銀行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來(lái)自銀行貸款?？梢?jiàn)各大商業(yè)銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的主要渠道。專門扶植中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，制約著中小企業(yè)的融資需求。同時(shí)我國(guó)雖然設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓基金，但由于數(shù)量少、服務(wù)范圍有限，仍無(wú)法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。
?。?）政府扶持力度不足，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不健全?；鶎诱咝灾行∑髽I(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，全國(guó)性或省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚未建立，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以有效分散和化解，形成了中小企業(yè)貸款擔(dān)保困難。國(guó)家在這方面盡管做了一些工作，如中央財(cái)政、地方財(cái)政拿出資金建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是覆蓋面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了中小企業(yè)的融資擔(dān)保需求。
三、中小企業(yè)融資環(huán)境建設(shè)
?。ㄒ唬┘訌?qiáng)企業(yè)自身建設(shè) 一方面，要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，提高管理水平，增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)信譽(yù)。中小企業(yè)要加強(qiáng)基礎(chǔ)管理，強(qiáng)化營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)管理，完善治理結(jié)構(gòu)，推進(jìn)管理創(chuàng)新，提高經(jīng)營(yíng)管理水平。推行科學(xué)規(guī)范管理，完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)信息的透明度，解決企業(yè)與銀行間信息不對(duì)稱的問(wèn)題。中小企業(yè)要苦練內(nèi)功、降本增效，提高自身實(shí)力，誠(chéng)實(shí)守信經(jīng)營(yíng)，履行社會(huì)責(zé)任，提高自身的社會(huì)信譽(yù)。另一方面，要增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，大力加強(qiáng)技術(shù)改造和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高自身實(shí)力。中小企業(yè)要利用信息技術(shù)提高研發(fā)、管理、制造和服務(wù)水平，提高技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量，加大研發(fā)投入，開發(fā)先進(jìn)適用的技術(shù)、工藝和設(shè)備，研制適銷對(duì)路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量，創(chuàng)建自主品牌。提高市場(chǎng)營(yíng)銷和售后服務(wù)能力，擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，提高自身實(shí)力。
（二）完善銀行及金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供金融服務(wù)相關(guān)機(jī)制 各商業(yè)銀行必須首先要轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)模式，深化體制和機(jī)制的改革，在金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程上力求創(chuàng)新，要建立銀行業(yè)支持中小企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。
（1）深化思想認(rèn)識(shí)。進(jìn)一步提高銀行業(yè)從業(yè)工作者和高級(jí)管理者的思想認(rèn)識(shí)，從保增長(zhǎng)、保民生、保就業(yè)和促進(jìn)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的高度真正來(lái)認(rèn)識(shí)到做好中小企業(yè)融資服務(wù)工作的重大戰(zhàn)略意義和做好這項(xiàng)工作是雙贏戰(zhàn)略的真正含義。
?。?）開展機(jī)制創(chuàng)新。完善利率風(fēng)險(xiǎn)并架機(jī)制、內(nèi)部獨(dú)立核算機(jī)制、高效審批機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制和專業(yè)化人員培訓(xùn)機(jī)制以及誠(chéng)信建設(shè)加強(qiáng)對(duì)違約性公報(bào)等相關(guān)機(jī)制建設(shè)，完善中小企業(yè)信貸考核體系，提高小企業(yè)貸款呆賬核銷效率，建立完善信貸人員盡職免責(zé)機(jī)制，建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助，對(duì)小企業(yè)不良貸款損失給予適度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。更新整個(gè)銀行業(yè)的規(guī)則體系，使得支持中小企業(yè)融資不再成為一個(gè)合規(guī)性的困難。
（3）加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行都要建立小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，逐步提高中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款的規(guī)模和比重。提高貸款審批效率，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。完善財(cái)產(chǎn)抵押制度和貸款抵押物認(rèn)定辦法，采取動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式，緩解中小企業(yè)貸款抵、質(zhì)押不足的矛盾。各商業(yè)銀行要開展對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實(shí)行差異化的監(jiān)管政策，切實(shí)解決中小企業(yè)在各商業(yè)銀行融資受阻的現(xiàn)狀。
?。ㄈ┩晟浦行∑髽I(yè)融資環(huán)境 具體如下：
?。?）建立健全相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的權(quán)益保護(hù)。應(yīng)該盡快完善促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)特別是金融、財(cái)稅政策法律法規(guī)的制定，同時(shí)對(duì)貫徹落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，以保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，使符合國(guó)家法律法規(guī)的中小企業(yè)獲得國(guó)家各方面的支持，尤其是在資金方面的支持。2009年9月19日，國(guó)務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)［2009］36號(hào)）文件，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了融資、擔(dān)保、財(cái)政、稅收等方面的優(yōu)惠政策。
（2）進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道。建立和完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系，鼓勵(lì)民間資本參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機(jī)構(gòu)的辦法；積極支持民間資本以投資入股的方式，參與農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社改制為城市商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股。支持、規(guī)范發(fā)展小額貸款公司，鼓勵(lì)有條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，建立適合中小企業(yè)需求的金融服務(wù)體系。
推動(dòng)建立多層次的直接融資體系，加快創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，完善中小企業(yè)上市育成機(jī)制，擴(kuò)大中小企業(yè)上市規(guī)模，增加直接融資。完善創(chuàng)業(yè)投資和融資租賃政策，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和融資租賃企業(yè)。鼓勵(lì)有關(guān)部門和地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會(huì)資金設(shè)立主要支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，積極發(fā)展股權(quán)投資基金。發(fā)揮融資租賃、典當(dāng)、信托等融資方式在中小企業(yè)融資中的作用。擴(kuò)大中小企業(yè)集合債券和短期融資融券的發(fā)行規(guī)模，積極培育和規(guī)范發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)交易提供服務(wù)。
（3）加大政府扶持力度，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。設(shè)立包括中央、地方財(cái)政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)。各級(jí)財(cái)政應(yīng)當(dāng)加大支持力度，綜合運(yùn)用資本注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助等多種方式，使他們實(shí)力更強(qiáng)一點(diǎn)，覆蓋面大一點(diǎn)，擔(dān)保的倍數(shù)更高一點(diǎn)。提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保能力。對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營(yíng)業(yè)稅、準(zhǔn)備金提取和代償損失稅前扣除的政策。加強(qiáng)對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極開發(fā)為中小企業(yè)服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)要支持地方用各種渠道建立地方的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，多角度多層次地完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。
在國(guó)際金融危機(jī)背景下，破解中小企業(yè)融資難是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要企業(yè)、銀行及政府的共同努力，只有在系統(tǒng)中的各方積極采取切實(shí)有效措施，切實(shí)找準(zhǔn)解決問(wèn)題的切入點(diǎn)，才能消除中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸――融資難，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的又好又快發(fā)展。
