盛夏7月，滾滾熱浪席卷著大江南北。而在以民營經濟著稱的浙江，不少中小制造業(yè)企業(yè)卻感到了另一種難耐的“酷熱”——來自資金鏈繃緊的考驗。
事實上，資金緊缺絕不僅僅發(fā)生在江浙一帶。從長三角地區(qū)到珠三角地區(qū)，“資金饑渴”在各個行業(yè)的各類企業(yè)中蔓延，形勢或輕或重，輕的靠高利率借貸度日，重的則因資金鏈斷裂關門大吉甚至從“人間蒸發(fā)”。
中小企業(yè)貸款難的癥結何在，如何使這些企業(yè)走出資金緊缺的泥潭，一時間成為政府、銀行、企業(yè)界關注的焦點。
資金斷鏈引發(fā)生存危機
今年以來，浙江許多出口企業(yè)都遭遇了“寒流”。據寧波一家冰箱生產企業(yè)負責人李磊介紹，“人民幣的不斷升值和出口退稅率的下調，使產品原有的價格優(yōu)勢不復存在，許多出口訂單都‘飛’了，大批的冰箱找不到銷路，目前企業(yè)急需一筆錢來維持正常運轉?！?br />
事實上，一旦下游生產企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，就極易引發(fā)上游原材料供應企業(yè)的財務危機，進而出現“多米諾骨牌”效應。據嘉華國際公司的白建印經理介紹，“作為冰箱企業(yè)的原材料供應商，嘉華國際今年產品銷售量急劇下滑?，F在最擔心是一旦客戶企業(yè)停產或者倒閉，許多應收賬款就全都打水漂了?！?br />
據央行溫州支行一位研究人員介紹，今年以來鋼材、原油等原材料的價格大幅上漲，加之新《勞動合同法》實施后企業(yè)人力成本的增加，使許多中小企業(yè)不堪重負。從浙江到珠三角地區(qū)，中小企業(yè)外遷、倒閉自今年初就從未間斷過。有關部門數據統(tǒng)計資料顯示，廣東中小企業(yè)潛在資金需求高達2萬多億元，資金短缺同樣是一個揮之不去的陰影。
融資舉步維艱
多家中小企業(yè)短時間內頻頻遭遇休克式難題，引發(fā)了當地銀行對出口企業(yè)貸款資產風險增加的嚴重關注。作為追求業(yè)務穩(wěn)健性的銀行來說，小企業(yè)的貸款本身就是其業(yè)務領域的小分支。由于缺乏適當的抵押物，企業(yè)與銀行之間的信息不對稱問題變得日益嚴重。而如今多數出口導向型企業(yè)的頻頻倒閉，使銀行的不良資產迅速增加。
為應對潛在的貸款風險，銀行從去年年底加強了對企業(yè)信貸資產質量的監(jiān)控，銀行方面的信貸責任人被要求隨時能夠聯系貸款公司負責人，監(jiān)控貸款公司運營狀況。
銀行信貸的緊縮，浙江不少銀行對中小企業(yè)貸款利率普遍上浮30%至40%，甚至80%。如果是擔保貸款，還要加上擔保機構2%至3%的擔保費率，融資成本更高。統(tǒng)計數據顯示，今年1至4月，浙江規(guī)模以上中小企業(yè)的財務費用增長41%，其中利息凈支出增長45.18%。
銀行貸款的門檻和成本逐步提升，不少中小企業(yè)開始尋求別的籌資渠道?！艾F在不借錢是等死，借錢是找死?！碧K州一家電腦零部件企業(yè)的財務負責人對記者說。
在長三角地區(qū)，民間金融以及高利貸幾乎是公開的秘密，不少中小企業(yè)都或多或少地跟民間融資結過緣。浙江麗水一家民企負責人感慨道，“誰愿意去借高利貸？但為了緩解資金困境，又有什么辦法呢？只能走一步看一步，先渡過眼前的難關再說?！睋榻B，在長三角一帶，高利貸的利息最高已經達到40％以上，一些中小房地產企業(yè)的短期融資年利率甚至達到70％。
為了解決資金饑渴，也有不少企業(yè)相互之間實行聯保貸款，這樣做能夠使企業(yè)順利從銀行貸款，但如果有其中一家出現問題，整個聯保成員都會受到牽連，而且他們和銀行之間的債務關系變得更加復雜。
難題如何破解
中小企業(yè)融資難的癥結何在？專家認為，最關鍵的原因在于中小企業(yè)融資方式還比較單一，沒有充分利用資本市場這個廣闊的融資平臺。
當地政府也在力求融資方式創(chuàng)新，來幫助中小企業(yè)走出資金緊缺的困境。
今年6月份，浙江省在全國率先出臺了《浙江省股權出質登記暫行辦法》，首次對企業(yè)股權質押貸款進行了制度化的規(guī)范。文件的出臺深受廣大中小企業(yè)歡迎，截至目前浙江已有近40家中小企業(yè)辦理了股權出質登記，股權出質數額為20億股，融資金額近15億元。中國社科院中小企業(yè)研究中心研究員吳瑕認為，“股權質押融資可以使‘死’股權轉化為‘活’資金，對資金周轉十分困難的中小企業(yè)來說是個很現實的方法。”
7月起，小額貸款公司試點在浙江省率先啟動，首批小額貸款公司經審核、依法注冊登記后，將于9月初正式開展小額貸款業(yè)務。據估算，試點期間，浙江至少50億元民資被“收編”，納入合法金融體系。據了解，小額貸款公司放貸，利率基本市場化，只要遵循“最高不超過銀行同類貸款利率4倍”的法律規(guī)定即可。業(yè)內人士認為，相對于地下錢莊動輒10%的月息，小額貸款利率不到其1/4。這項措施使得民間資本得到了更好的規(guī)范和引導，更能點對點地為中小企業(yè)融資打開方便之門。
也有不少中小企業(yè)采取了典當融資的方式，融資期限一般最短1個月、最長6個月，主要有動產質押、不動產質押和財產質押三種方式。與銀行相比，雖然典當行的貸款成本稍高，但具有借貸靈活、手續(xù)簡便、時效性強等優(yōu)點。以房產抵押為例，如果在銀行辦理手續(xù)，可能需要5至10個工作日才能拿到抵押款，而在典當行只需要1至3天左右就可以了，這就為很多中小企業(yè)救了急。
也有專家認為，中小企業(yè)融資難的真正原因在于信用體系的缺失。中小企業(yè)找銀行申請貸款時，銀行要么找不到企業(yè)信用記錄、財務報表等資料，即使找到資料也都殘缺不全。因此，企業(yè)要樹立品牌意識和誠信意識，資信評級好的企業(yè)可以利用其知識產權、品牌、信譽等無形資產融資。日前，渣打銀行就在四川推出了中小企業(yè)無抵押小額貸款，中小企業(yè)憑借良好的商業(yè)信用也可獲得最高額度為100萬元的貸款。北京銀行在市科委等部門的支持下，為北京市科技型中小企業(yè)提供知識產權質押貸款業(yè)務，在一定程度上滿足了高科技成長型中小企業(yè)的融資需求。
中國社科院中小企業(yè)研究中心陳乃醒教授指出，企業(yè)要樹立“廣義融資”的理念，學會“借東風”。企業(yè)融資過程中融的不僅僅是資金，也可以借用社會專業(yè)化協作分工的力量，實現生產能力的擴大和生產成本的降低。同時，企業(yè)面臨融資困境時，要積極尋求銀行、擔保公司等多方面的支持，找到最適合自己的融資渠道。
