近年來，我國內(nèi)地企業(yè)編制社會責任報告的數(shù)量大幅增長，
香港上市公司也按照香港聯(lián)交所的要求自2012 年起編制環(huán)境、
社會及管治報告，涉及我國內(nèi)地在港上市的多家企業(yè)。社會責
任報告和環(huán)境、社會及管治報告在內(nèi)容上與綜合報告有部分重
疊，分析我國內(nèi)地和香港企業(yè)編制社會責任相關(guān)報告的現(xiàn)狀有
助于我們進一步研究我國企業(yè)編制綜合報告的可行性。
一、內(nèi)地企業(yè)編制社會責任報告現(xiàn)狀
（一）編制情況和遵循標準
二十一世紀初期，由于對經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注和對社會
責任理念的認識逐漸增強，我國部分企業(yè)開始編制企業(yè)社會責
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任報告。2006 年之后的數(shù)年間，得益于政府部門、監(jiān)管機構(gòu)
和社會團體的推動，我國企業(yè)社會責任報告數(shù)量出現(xiàn)大幅度增
長。據(jù)統(tǒng)計，2015 年我國境內(nèi)共發(fā)布1600 余份企業(yè)社會責任
報告或類似報告。針對中證100 指數(shù)成分股2016 年社會責任
報告的分析表明，滬深證券市場中最具市場影響力的大市值公
司發(fā)布的企業(yè)社會責任報告呈逐年上升趨勢，2016 年100 家
企業(yè)中有86 家發(fā)布了企業(yè)社會責任報告。
我國企業(yè)編制社會責任報告所遵循的標準主要是全球報告
倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報告編制指南》（自
2016 年10 月起更名為《可持續(xù)發(fā)展報告編制標準》），其次
是中國社會科學院經(jīng)濟學部企業(yè)社會責任研究中心發(fā)布的《中
國企業(yè)社會責任報告編寫指南》。此外，國際標準化組織發(fā)布
的社會責任指南ISO26000 也是企業(yè)參照的標準之一。2006 年
至2009 年期間，我國相關(guān)部門較為密集地發(fā)布了與企業(yè)社會
責任有關(guān)的意見和指引，主要包括：一是國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委
員會《關(guān)于中央企業(yè)履行社會責任的指導意見》（2008 年）；
二是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強銀行業(yè)金融機構(gòu)社
會責任的意見》（2007 年）；三是上海證券交易所《上海證
券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》（2008 年）；四是深
圳證券交易所《深圳證券交易所上市公司社會責任指引》
（2006 年）；五是中國銀行業(yè)協(xié)會《中國銀行業(yè)金融機構(gòu)企
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業(yè)社會責任指引》（2009 年）。在上述意見和指引的規(guī)范下，
上市企業(yè)、國有企業(yè)、銀行業(yè)金融機構(gòu)等發(fā)布企業(yè)社會責任報
告的數(shù)量有所增加，報告編制及披露質(zhì)量有所提升。
（二）報告內(nèi)容和主要問題
企業(yè)社會責任報告的內(nèi)容主要涵蓋經(jīng)濟責任、社會責任
和環(huán)境責任三大領(lǐng)域。其中經(jīng)濟責任部分包含的信息和數(shù)據(jù)與
企業(yè)的財務報告密切相關(guān)，社會責任和環(huán)境責任基本上是非財
務信息，與傳統(tǒng)財務報表或年報的聯(lián)系較少。我國境內(nèi)發(fā)布的
企業(yè)社會責任報告通常不作為年度報告的組成部分，而是單獨
的報告，發(fā)布日期通常晚于企業(yè)年度報告。
我國歷年來已經(jīng)發(fā)布的企業(yè)社會責任報告數(shù)量不少，但在
披露質(zhì)量上存在一些明顯問題，主要可以概括為以下幾個方面：
一是流于形式，沒有將企業(yè)社會責任理念融入到企業(yè)的商業(yè)模
式和運營活動中；二是“重要性”概念的運用不到位，即企業(yè)
應當更好地識別對其利益相關(guān)方有重大意義的問題，將其納入
報告范圍，并采用相關(guān)的關(guān)鍵定量指標進行績效評價；三是由
于編制報告采用的標準多樣且無強制規(guī)定，企業(yè)社會責任報告
中描述性內(nèi)容居多，關(guān)鍵定量指標的總體披露程度不高，不同
行業(yè)和不同企業(yè)的披露程度差異明顯；四是企業(yè)側(cè)重于經(jīng)濟責
任披露，環(huán)境責任次之，對社會責任的披露不足；五是企業(yè)社
會責任報告多采用肯定的、正面的措辭陳述已取得的成果，回
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避負面信息；六是聘請獨立第三方對企業(yè)社會責任報告進行鑒
證的比例極低，影響了報告的可信度。
在經(jīng)歷數(shù)年發(fā)展后，我國企業(yè)社會責任報告有望迎來新的
發(fā)展機遇期。2015 年9 月，聯(lián)合國正式通過2030 可持續(xù)發(fā)展
目標（SDG），這是當前國際發(fā)展領(lǐng)域的綱領(lǐng)性文件，核心
內(nèi)容涵蓋經(jīng)濟、社會、環(huán)境等三大領(lǐng)域的17 項目標和169 項
具體任務。2016 年9 月，李克強總理在紐約聯(lián)合國總部主持
召開“可持續(xù)發(fā)展目標：共同努力改造我們的世界——中國主
張”座談會，宣布發(fā)布《中國落實2030 年可持續(xù)發(fā)展議程國
別方案》。這一國家戰(zhàn)略層面的重大發(fā)展很可能對我國的企業(yè)
社會責任管理工作及企業(yè)社會責任報告編制產(chǎn)生積極的推動作
用。
二、香港上市公司編制環(huán)境、社會與管治報告現(xiàn)狀
（一）編制情況和遵循標準
2012 年，香港聯(lián)合交易所有限公司正式發(fā)布《環(huán)境、社
會及管治報告指引》（ESG 報告指引），鼓勵香港上市公司
編制并發(fā)布ESG 報告，旨在幫助投資者了解在港上市公司非
財務績效信息。截至2015 年11 月，94%的恒生指數(shù)成分股發(fā)
布了ESG 報告。
2015 年12 月，香港聯(lián)交所發(fā)布修訂后的ESG 報告指引，
將披露要求從鼓勵采用提高至“不披露就解釋”，要求所有香
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港上市公司自2016 年起發(fā)布ESG 報告。香港上市公司可以將
ESG 報告登載于其年報中，也可以在其年報發(fā)布后三個月內(nèi)
發(fā)布獨立的ESG 報告。修訂后的ESG 報告指引規(guī)范了環(huán)境和
社會部分的披露，不包含管治部分內(nèi)容，該部分內(nèi)容在上市公
司年度報告的企業(yè)管治報告部分披露，且遵循香港聯(lián)交所上市
規(guī)則中的企業(yè)管治守則。
（二）報告內(nèi)容和主要特點
香港ESG 報告指引要求相關(guān)披露包括11 個層面，每個層
面涵蓋一般披露和關(guān)鍵績效指標（KPI）兩方面內(nèi)容。其中，
環(huán)境范疇包括排放物、資源使用和環(huán)境及天然資源3 個層面，
共12 個KPI；社會范疇包括雇傭、健康與安全、發(fā)展及培訓、
勞工準則、供應鏈管理、產(chǎn)品責任、反貪污和社區(qū)投資8 個層
面，共20 個KPI。這些層面和KPI 基本與全球報告倡議組織
的可持續(xù)發(fā)展報告和披露標準G4 內(nèi)容相契合。
香港ESG 報告指引的出臺和實施，規(guī)范了香港上市公司
的可持續(xù)發(fā)展報告披露實務，包括明確界定的內(nèi)容范疇和關(guān)鍵
績效指標體系，使得香港上市公司的ESG 報告具有較高的可
理解性和可比性，對于投資者了解上市公司的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略
和績效提供了有價值的信息。
迄今為止，通過分析香港上市公司發(fā)布的2016 年度ESG
報告，可以發(fā)現(xiàn)以下特點：一是由于修訂后的ESG 指引從發(fā)
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布到生效時間很短，多數(shù)上市公司在首次執(zhí)行指引時以合規(guī)為
首要目標，報告內(nèi)容比較簡單，篇幅多在20 頁之內(nèi)；二是將
ESG 報告納入年報的上市公司多于發(fā)布獨立ESG 報告的公司；
三是由于ESG 報告中多為環(huán)境范疇和社會范疇的非財務信息，
其與上市公司財務報告和年度報告的聯(lián)系并不緊密。
