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第八章　金融工具會(huì)計(jì)
　考情分析
　　近三年考試中只涉及了股權(quán)激勵(lì)和套期保值兩部分內(nèi)容，每年均是兩個(gè)10分案例分析題（必答），考點(diǎn)涉及：
　　◢套期保值的本質(zhì)和作用、套期保值的原則、套期保值的方式、套期保值的分類及類型的判斷、套期保值的實(shí)際運(yùn)作、套期保值的效果、套期保值會(huì)計(jì)處理。
　　◢不同股權(quán)激勵(lì)方式的特征及適用范圍、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的條件、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的確定、股權(quán)激勵(lì)標(biāo)的股票的來(lái)源和數(shù)量、股權(quán)授予價(jià)格的確定、股份支付的會(huì)計(jì)處理等。
　　另外，盡管2013年沒(méi)有涉及本章“金融工具的確認(rèn)與計(jì)量”和“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”相關(guān)內(nèi)容， 但今年仍要著重學(xué)習(xí)。 2014年教材本章除增加金融負(fù)債與權(quán)益工具區(qū)分，其余基本沒(méi)有變化。
第一節(jié)　金融工具類型

　　●金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。
　　●金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。
　　●金融工具可以分為基礎(chǔ)金融工具和衍生工具。
　　
第二節(jié)　金融資產(chǎn)和金融負(fù)債確認(rèn)與計(jì)量

　　一、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類
　?。ㄒ唬┙鹑谫Y產(chǎn)的分類
　　●定義：金融資產(chǎn)屬于企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，主要包括：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款、股權(quán)投資、債權(quán)投資和衍生金融工具形成的資產(chǎn)等。
　　注意：本章不包括貨幣資金及長(zhǎng)期股權(quán)投資。
　　●分類：企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)就應(yīng)按照管理者的意圖、風(fēng)險(xiǎn)管理上的要求和資產(chǎn)的性質(zhì)，將金融資產(chǎn)分為以下四類：
　?。?）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；
　?。?）持有至到期投資；
　?。?）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；
　　（4）可供出售金融資產(chǎn)。
　　●要求：
　　◢上述分類一經(jīng)確定，不應(yīng)隨意變更。
　　◢第一類金融資產(chǎn)和后面的三類不能夠相互重分類；后面的三類之間也不能隨意重分類。
　　◢后面三類金融資產(chǎn)之間重分類的要求：
　　如，持有至到期投資，在符合條件的情況下，可以重分類為可供出售金融資產(chǎn)；可供出售金融資產(chǎn)也可以重分類為持有至到期投資，但同樣要符合一定的條件。
　?。ǘ┙鹑谪?fù)債的分類
　　●分類：企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)就應(yīng)按照管理者的意圖、風(fēng)險(xiǎn)管理上的要求和負(fù)債的性質(zhì)，將金融負(fù)債分為以下兩類：
　?。?）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債；
　?。?）其他金融負(fù)債。
　　●要求：
　　◢上述分類一經(jīng)確定，不應(yīng)隨意變更。
　　◢以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債和其他金融負(fù)債之間不能夠相互重分類。
　　注意：金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始分類可以見(jiàn)下表：
分類 內(nèi)容
金融資產(chǎn) 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn) ①取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售；②采用短期獲利方式進(jìn)行管理的一組金融資產(chǎn)；③衍生工具通常劃分為交易性金融資產(chǎn)。
直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) ①該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)不同而導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)和計(jì)量方面不一致的情況；②企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書(shū)面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。
持有至到期投資 指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。
貸款和應(yīng)收款項(xiàng) 是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。
可供出售金融資產(chǎn) 對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，如企業(yè)沒(méi)有將其劃分為其他三類金融資產(chǎn)，則應(yīng)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。
金融負(fù)債 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債 交易性金融負(fù)債 承擔(dān)該金融負(fù)債的目的，主要是為了近期內(nèi)回購(gòu)或贖回等。
直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債 ①該指定可以消除或明顯減少由于該金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同而導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)和計(jì)量方面不一致的情況；②企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書(shū)面文件已載明，該金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。
其他金融負(fù)債 　 指沒(méi)有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。如應(yīng)付賬款、長(zhǎng)期借款等。

　　二、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量
　?。ㄒ唬┙鹑谫Y產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量
　　1.金融資產(chǎn)的初始計(jì)量
　　（1）企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。
　　（2）對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于其他類別的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入初始確認(rèn)金額。
　　（3）企業(yè)取得金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的債券利息或已宣告但尚未實(shí)際發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。
　　2.金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量
　?。?）金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量原則
金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量原則 分類 內(nèi)容
以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn) 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。
以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn) 持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。

　?。?）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理
　　①實(shí)際利率法
　　◢實(shí)際利率法，是指按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債 （含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債）的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。
　　◢實(shí)際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來(lái)現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率。
　　◢企業(yè)在初始確認(rèn)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債時(shí)，就應(yīng)當(dāng)計(jì)算確定實(shí)際利率，并在相關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。
　　②攤余成本
　　金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：
　　◢扣除已償還的本金；
　　◢加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；
　　◢扣除已發(fā)生的減值損失（僅適用于金融資產(chǎn)）。
　　【案例8－1】2×12年1月1日，甲公司支付價(jià)款1 000 000元（含交易費(fèi)用）從上海證券交易所購(gòu)入A公司同日發(fā)行的5年期公司債券12 500份，債券票面價(jià)值總額為1 250 000元，票面年利率為4.72%，于年末支付本年度債券利息（即每年利息為59 000元），本金在債券到期時(shí)一次性償還。合同約定：A公司在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。
　　甲公司在購(gòu)買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)A公司不會(huì)提前贖回。甲公司有意圖也有能力將該債券持有至到期，劃分為持有至到期投資。
　　『正確答案』
　　因?yàn)轭}目條件沒(méi)有告知實(shí)際利率，因此需要先計(jì)算實(shí)際利率。投資時(shí)的實(shí)際利率是使未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于初始投資成本的利率。
　　
　　說(shuō)明：初始投資成本為100萬(wàn)元，未來(lái)現(xiàn)金流量為持有期間每年年末的利息5.9萬(wàn)元、到期日的本金125萬(wàn)元。
　　假定不考慮所得稅、減值損失等因素。
　　計(jì)算該債券的實(shí)際利率r：
　　59 000×（1＋r）－1＋59 000×（1＋r）－2＋59 000×（1＋r）－3＋59 000×（1＋r）－4＋（59 000＋1 250 000）×（1＋r）－5＝1 000 000
　　采用插值法，計(jì)算得出r＝10%。
　　表1　　單位：元
日期 現(xiàn)金流入（a） 投資收益
（b）＝（d）×10% 利息調(diào)整的攤銷額
（c）＝（a）－（b） 攤余成本余額
（d）＝期初（d）＋（b）－（a）
2×12年1月1日 　 　 　 1 000 000
2×12年12月31日 59 000 100 000 －41 000 1 041 000
2×13年12月31日 59 000 104 100 －45 100 1 086 100
2×14年12月31日 59 000 108 610 －49 610 1 135 710
2×15年12月31日 59 000 113 571 －54 571 1 190 281
2×16年12月31日 59 000 118 719* －59 719 1 250 000
小計(jì) 295 000 545 000 －250 000 1 250 000
2×16年12月31日 1 250 000 － 1 250 000 0
合計(jì) 1 545 000 545 000 1 000 000 －
　　*尾數(shù)調(diào)整1 250 000＋59 000－1 190 281＝118 719（元）
　　公式：期初攤余成本＋投資收益－現(xiàn)金流入＝期末攤余成本
　　2×12.12.31　100萬(wàn)?。　?0萬(wàn)－5.9萬(wàn)　＝　104.1萬(wàn)
　　根據(jù)表1中的數(shù)據(jù)，甲公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：
　?。?）2×12年1月1日，購(gòu)入A公司債券
　　借：持有至到期投資——A公司債券——成本　 1 250 000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　1 000 000
　　　　　　持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整 250 000
　?。?）2×12年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入、收到債券利息
　　借：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　 59 000
　　　　持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整 41 000
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　　　100 000
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　59 000
　　　　貸：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　 59 000
　?。?）2×13年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入、收到債券利息
　　借：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　　　　持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整　45 100
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　 　　104 100
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 59 000
　　　　貸：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　　（4）2×14年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入、收到債券利息
　　借：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　　　　持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整　49 610
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　　　 108 610
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 59 000
　　　　貸：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　?。?）2×15年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入、收到債券利息
　　借：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　　　　持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整　54 571
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　　　 113 571
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 59 000
　　　　貸：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　?。?）2×16年12月31日，確認(rèn)A公司債權(quán)實(shí)際利息收入、收到債券利息和本金
　　借：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　　　　持有至到期投資——A公司債權(quán)——利息調(diào)整　59 719
　　　　貸：投資收益——A公司　　　　　　　　　　　 118 719
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 59 000
　　　　貸：應(yīng)收利息——A公司　　　　　　　　　　　　59 000
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　1 250 000
　　　　貸：持有至到期投資——A公司債券——成本　 1 250 000
　　假定：甲公司購(gòu)買的A公司債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利計(jì)算。
　　甲公司所購(gòu)買A公司債券的實(shí)際利率r計(jì)算如下：
　?。?9 000＋59 000＋59 000＋59 000＋59 000＋1 250 000）×（1＋r）－5＝1 000 000，由此計(jì)算得出r≈9.05%。
　　據(jù)此，調(diào)整表1中相關(guān)數(shù)據(jù)后如表2所示
　　表2　　單位：元
日期 現(xiàn)金流入（a） 投資收益（b）＝（d）×9.05% 已收回的本金（c）＝（a）－（b） 攤余成本余額（d）＝期初（d）*（b）－（a）
2×12年1月1日 0 　 　 1 000 000
2×12年12月31日 0 90 500 －90 500 1 090 500
2×13年12月31日 0 98 690.25 －98 690.25 1 189 190.25
2×14年12月31日 0 107 621.72 －107 621.72 1 296 811.97
2×15年12月31日 0 117 361.48 －117 361.48 1 414 173.45
2×16年12月31日 295 000 130 826.55* 164 173.45 1 250 000
小計(jì) 295 000 545 000 －250 000 1 250 000
2×16年12月31日 1 250 000 － 1 250 000 0
合計(jì) 1 545 000 545 000 1 000 000 0
　　*尾數(shù)調(diào)整＝1 250 000＋295 000－1 414 173.45＝130 826.55（元）
　　根據(jù)表2中的數(shù)據(jù)，甲公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：
　?。?）2×12年1月1日，購(gòu)入A公司債券
　　借：持有至到期投資——A公司債券——成本　　　 1 250 000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　1 000 000
　　　　　　持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整　　 250 000
　　（2）2×12年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入
　　借：持有至到期投資——A公司債券——應(yīng)計(jì)利息　　　59 000
　　　　　　　　　　　——利息調(diào)整　　　　　　　　　 31 500
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　　　　　　90 500
　?。?）2×13年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入
　　借：持有至到期投資——A公司債券——應(yīng)計(jì)利息　　　59 000
　　　　　　　　　　　　　　　　　 ——利息調(diào)整　 39 690.25
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　　　　 98 690.25
　?。?）2×14年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入
　　借：持有至到期投資——A公司債券——應(yīng)計(jì)利息　　 59 000
　　　　　　　　　　　　　　　　　 ——利息調(diào)整　48 621.72
　　　　貸：投資收益——A公司債券 　　　　　　　　　107 621.72
　?。?）2×15年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入
　　借：持有至到期投資——A公司債券——應(yīng)計(jì)利息　　 59 000
　　　　　　　　　　　　　　　　　 ——利息調(diào)整　58 361.48
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　　　 117 361.48
　?。?）2×16年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入、收回債券本金和票面利息
　　借：持有至到期投資——A公司債券——應(yīng)計(jì)利息　　59 000
　　　　　　　　　　　　　　　　　 ——利息調(diào)整 71 826.55
　　　　貸：投資收益——A公司債券　　　　　　　　　130 826.55
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 1 545 000
　　　　貸：持有至到期投資——A公司債券——成本　　 1 250 000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　——應(yīng)計(jì)利息　 295 000
　　●注意：分期付息情況下，計(jì)提的利息計(jì)入“應(yīng)收利息”科目，到期一次還本付息情況下，計(jì)提的利息計(jì)入“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”科目，影響持有至到期投資的攤余成本。
　　●總結(jié)：此類題目在處理時(shí)要注意掌握以下兩個(gè)技巧：
　?、佼?huà)出現(xiàn)金流量圖，為計(jì)算實(shí)際利率提供直觀依據(jù)。
　?、诰幹茢傆喑杀居?jì)算表，為編制分錄提供直觀依據(jù)。
　　貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及長(zhǎng)期應(yīng)收款的會(huì)計(jì)處理（略）
　?。?）以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理
　　對(duì)于按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)形成利得或損失，除與套期保值有關(guān)外，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：
　?、僖怨蕛r(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
　?、诳晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　可供出售外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。采用實(shí)際利率法計(jì)算的可供出售金融資產(chǎn)的利息，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售權(quán)益工具投資的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在被投資單位宣告發(fā)放股利時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。
　　【案例8－2】甲公司為制造業(yè)企業(yè)。20×1年5月8日，甲公司支付價(jià)款1 016萬(wàn)元（含交易費(fèi)用1萬(wàn)元和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利15萬(wàn)元）購(gòu)入乙公司發(fā)行的股票200萬(wàn)股，占乙公司具有表決權(quán)股份的0.5%。
　　當(dāng)年5月12日，甲公司收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利15萬(wàn)元；6月30日，該股票市價(jià)為每股5.2元；12月31日，甲公司仍持有該股票，該股票當(dāng)日市價(jià)為每股5元。
　　20×2年5月9日，乙公司宣告發(fā)放股利4 000萬(wàn)元；同年5月13日，甲公司收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利；5月20日，甲公司以每股4.9元的價(jià)格將股票全部轉(zhuǎn)讓。
　　如果甲公司將購(gòu)入的乙公司股票劃分為可供出售金融資產(chǎn)，假定不考慮其他因素，其賬務(wù)處理如下 （單位：萬(wàn)元）
   　?。?）20×1年5月8日，購(gòu)入股票
　　借：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　15
　　　　可供出售金融資產(chǎn)——成本　　　 1 001
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　 1 016
　?。?）20×1年5月12日，收到現(xiàn)金股利
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　15
　　　　貸：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　15
　　（3）20×1年6月30日，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)
　　借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　39
　　　　貸：資本公積——其他資本公積　　　　　39
　?。?）20×1年12月31日，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)
　　借：資本公積——其他資本公積　　　　　40
　　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　40
　?。?）20×2年5月9日確認(rèn)應(yīng)收現(xiàn)金股利
　　借：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　20（4 000×0.5%）
　　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　20
　?。?）20×2年5月13日，收到現(xiàn)金股利
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　20
　　　　貸：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　20
　　（7）20×2年5月20日，出售股票
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　 980
　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　　21
　　　　可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　 1
　　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本　　　 1 001
　　　　　　資本公積——其他資本公積　　　　　 1
　　如果甲公司將購(gòu)入的乙公司股票劃分為交易性金融資產(chǎn)，假定不考慮其他因素，其賬務(wù)處理如下（單位：萬(wàn)元）
　　（1）20×1年5月8日，購(gòu)入股票
　　借：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　15
　　　　交易性金融資產(chǎn)——成本　　　　 1 000
　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　　 1
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　 1 016
　?。?）20×1年5月12日，收到現(xiàn)金股利
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　15
　　　　貸：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　15
　?。?）20×1年6月30日，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)
　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　　40
　　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益　　　　　　　　　40
　?。?）20×1年12月31日，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)
　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益　　　　　　　　　40
　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　　40
　?。?）20×2年5月9日確認(rèn)應(yīng)收現(xiàn)金股利
　　借：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　20（4 000×0.5%）
　　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　20
　　（6）20×2年5月13日，收到現(xiàn)金股利
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　20
　　　　貸：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　20
　　（7）20×2年5月20日，出售股票
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　 980
　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　　20
　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——成本　　　　 1 000

　　（4）金融資產(chǎn)之間的重分類的處理
　?、倨髽I(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項(xiàng)投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
　　重分類日，該投資的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益（其他資本公積），在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　?、诔钟兄恋狡谕顿Y部分出售或重分類的金額較大且不屬于例外情況，使該投資的剩余部分不再適合劃分為持有至到期投資的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
　　重分類日，該投資剩余部分的賬面價(jià)值與其公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益（其他資本公積），在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　存在下列情況的，企業(yè)不需將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)：
　　◎出售日或重分類日距離該項(xiàng)投資到期日或贖回日較近（如到期前三個(gè)月內(nèi)），市場(chǎng)利率變化對(duì)該項(xiàng)投資的公允價(jià)值沒(méi)有顯著影響。
　　◎根據(jù)合同約定的定期償付或提前還款方式收回該投資幾乎所有初始本金后，將剩余部分予以出售或重分類。
　　◎出售或重分類是由于企業(yè)無(wú)法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)所引起。例如，因被投資單位信用狀況嚴(yán)重惡化，將持有至到期投資予以出售等。
　?、垡虺钟幸鈭D或能力發(fā)生改變，或公允價(jià)值不再能夠可靠計(jì)量，或持有期限已超過(guò)“兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度”，使金融資產(chǎn)不再適合按照公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，企業(yè)可以將該金融資產(chǎn)改按成本或攤余成本計(jì)量，該成本或攤余成本為重分類日該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值或賬面價(jià)值。
　　【案例8－3】20×5年7月1日，甲銀行從二級(jí)市場(chǎng)平價(jià)（不考慮交易費(fèi)用）購(gòu)入一批債券，面值1 000萬(wàn)元，剩余期限3年，劃分為持有至到期投資。20×6年7月1日，出于提高流動(dòng)性考慮，甲銀行決定將該批債券的10%出售。當(dāng)日，該批債券整體的公允價(jià)值和攤余成本分別為950萬(wàn)元和1 000萬(wàn)元。
　　假定出售債券時(shí)不考慮交易費(fèi)用及其他相關(guān)因素，甲銀行出售該債券時(shí)賬務(wù)處理如下（金額單位：萬(wàn)元）：
   　　『正確答案』
　　（1）20×6年7月1日，出售債券
　　借：存放中央銀行款項(xiàng)　　　　　　　　　95
　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　　 5
　　　　貸：持有至到期投資　　　　　　　　　 100
　　（2）20×6年7月1日，重分類
　　借：可供出售金融資產(chǎn)——成本　　　　 900
　　　　資本公積——其他資本公積　　　　　45
　　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　45
　　　　　　持有至到期投資　　　　　　　　　 900

　?。?）金融資產(chǎn)減值
　?、俳鹑谫Y產(chǎn)減值損失的確認(rèn)范圍：
　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)（含單項(xiàng)金融資產(chǎn)或一組金融資產(chǎn)）的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。
　?、诮鹑谫Y產(chǎn)減值損失的計(jì)量
　　◎以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)減值損失的計(jì)量
　　&持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以攤余成本后續(xù)計(jì)量，其發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額，確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　&對(duì)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)（如債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)已提高等），原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不應(yīng)當(dāng)超過(guò)假定不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。
　　【案例8－4】20×5年1月1日，A銀行以“折價(jià)”方式向甲企業(yè)發(fā)放一筆5年期貸款5 000萬(wàn)元（實(shí)際發(fā)放給甲企業(yè)的款項(xiàng)為4 900萬(wàn)元），合同年利率為10%，每年年末付息一次。A銀行將其劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，初始確認(rèn)該貸款時(shí)確定的實(shí)際利率為10.53%。
　　20×7年12月31日，有客觀證據(jù)表明甲企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，A銀行據(jù)此認(rèn)定對(duì)甲企業(yè)的貸款發(fā)生了減值，并預(yù)期20×8年12月31日將收到利息500萬(wàn)元，但20×9年12月31日僅收到本金2 500萬(wàn)元。
   　　『正確答案』
　　本例中，20×7年12月31日未確認(rèn)減值損失前，A銀行對(duì)甲企業(yè)貸款的攤余成本計(jì)算如下：
　　●20×5年1月1日的攤余成本＝4 900萬(wàn)元
　　●20×5年12月31日的攤余成本
　?。? 900＋4 900×10.53%－500＝4 915.97（萬(wàn)元）
　　●20×6年12月31日的攤余成本
　?。? 915.97×（1＋10.53%）－500≈4 933.62（萬(wàn)元）
　　●20×7年12月31日（確認(rèn)減值損失前）的攤余成本
　?。? 933.62×（1＋10.53%）－500≈4 953.13（萬(wàn)元）
　　同時(shí)，20×7年12月31日，A銀行預(yù)計(jì)從對(duì)甲企業(yè)貸款將收到現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算如下：
　　500×（1＋10.53%）－1＋2 500×（1＋10.53%）－2
　　≈2 498.71（萬(wàn)元）
　　因此20×7年12月31日，A銀行應(yīng)確認(rèn)的貸款減值損失＝4 953.13－2 498.71＝2 454.42 （萬(wàn)元）

　　◎可供出售金融資產(chǎn)減值損失的計(jì)量
　　&可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，即使該金融資產(chǎn)沒(méi)有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。該轉(zhuǎn)出的累計(jì)損失，等于可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和已攤余金額、當(dāng)前公允價(jià)值和原已計(jì)入損益的減值損失后的余額。
　　&對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與確認(rèn)原減值損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　&可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，在該權(quán)益工具價(jià)值回升時(shí)，應(yīng)通過(guò)權(quán)益轉(zhuǎn)回，不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回（只能通過(guò)資本公積轉(zhuǎn)回）。
　　&在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該權(quán)益工具投資或衍生金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值，與按照類似金融資產(chǎn)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)收益率對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額，確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　&在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失，不得轉(zhuǎn)回。
　　【案例8－5】20×5年1月1日，甲公司按面值從債券二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入乙公司公開(kāi)發(fā)行的債券10 000張，每張面值100元，票面利率3%，劃分為可供出售金融資產(chǎn)。
　　20×5年12月31日，該債券的市場(chǎng)價(jià)格為每張100元。
　　20×6年，乙公司因投資決策失誤，發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，但仍可支付該債券當(dāng)年的票面利息。當(dāng)年12月31日，該債券的公允價(jià)值下降為每張80元。甲公司預(yù)計(jì)，如乙不采取措施，該債券的公允價(jià)值會(huì)持續(xù)下跌。
　　20×7年，乙公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并整合其他資源，致使上年發(fā)生的財(cái)務(wù)困難大為好轉(zhuǎn)。當(dāng)年12月31日，該債券的公允價(jià)值已上升至每張95元。
　　假定甲公司初始確認(rèn)該債券時(shí)計(jì)算確定的債券實(shí)際利率為3%，且不考慮其他因素。則甲公司對(duì)可供出售金融資產(chǎn)有關(guān)的賬務(wù)處理如下（單位：萬(wàn)元）：
   　　『正確答案』
　?。?）20×5年1月1日，購(gòu)入債券：
　　借：可供出售金融資產(chǎn)——成本　　100
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　100
　?。?）20×5年12月31日，確認(rèn)利息、公允價(jià)值變動(dòng)
　　借：應(yīng)收利息 　　　　　　　　　　　　　3
　　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　 3
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　 3
　　　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　 3
　?。?）20×6年12月31日，確認(rèn)利息收入及減值損失
　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　 3
　　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　 3
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　 3
　　　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　 3
　　借：資產(chǎn)減值損失　　　　　　　　　　　20
　　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　20
　　由于該債券的公允價(jià)值預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)下跌，甲公司應(yīng)確認(rèn)減值損失。
　?。?）20×7年12月31日，確認(rèn)利息收入及減值損失回轉(zhuǎn)
　　應(yīng)確認(rèn)的利息收入＝（期初攤余成本100－發(fā)生的減值損失20）×3%＝2.4（萬(wàn)元）
　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　 3
　　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　 2.4
　　　　　　可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整　　 0.6
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　 3
　　　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　 3
　　減值損失回轉(zhuǎn)前債券的攤余成本＝100－20－0.6＝79.4（萬(wàn)元）
　　20×7年12月31日債券的公允價(jià)值＝95萬(wàn)元
　　應(yīng)轉(zhuǎn)回的金額＝95－79.4＝15.6（萬(wàn)元）
　　借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　15.6
　　　　貸：資產(chǎn)減值損失　　　　　　　　　　　15.6

　　【案例8－6】20×5年5月1日，DEF公司從股票二級(jí)市場(chǎng)以每股15元（含已宣告發(fā)放但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利0.2元）的價(jià)格購(gòu)入XYZ公司發(fā)行的股票2 000 000股，占XYZ公司有表決權(quán)股份的5%，對(duì)XYZ公司無(wú)重大影響，DEF公司將該股票劃分為可供出售金融資產(chǎn)。其他資料如下：
　?。?）20×5年5月10日，DEF公司收到XYZ公司發(fā)放的上年現(xiàn)金股利400 000元。
　?。?）20×5年12月31日，該股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股13元。DEF公司預(yù)計(jì)該股票的價(jià)格下跌是暫時(shí)的。
　　（3）20×6年，XYZ公司因違反相關(guān)證券法規(guī)，受到證券監(jiān)管部門(mén)查處。受此影響，XYZ公司股票的價(jià)格發(fā)生下跌。至20×6年12月31日，該股票的市場(chǎng)價(jià)格下跌到每股6元。
　?。?）20×7年，XYZ公司整改完成，加之市場(chǎng)宏觀面好轉(zhuǎn)，股票價(jià)格有所回升，至12月31日，該股票的市場(chǎng)價(jià)格上升到每股10元。
　　假定20×6年和20×7年均未分派現(xiàn)金股利，不考慮其他因素的影響，則DEF公司有關(guān)的賬務(wù)處理如下：
   　　『正確答案』
　?。?）20×5年1月1日購(gòu)入股票：
　　借：可供出售金融資產(chǎn)——成本　　　　29 600 000
　　　　應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　 400 000（0.2×2 000 000）
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　30 000 000
　　（2）20×5年5月10日收到現(xiàn)金股利：
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　 400 000
　　　　貸：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　 400 000
　?。?）20×5年12月31日確認(rèn)股票公允價(jià)值變動(dòng)：
　　借：資本公積——其他資本公積　　　　　3 600 000（29 600 000－13×2 000 000）
　　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　3 600 000
　?。?）20×6年12月31日，確認(rèn)股票投資的減值損失：
　　可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，即使該金融資產(chǎn)沒(méi)有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　借：資產(chǎn)減值損失　　　　　　　　　　　17 600 000
　　　　貸：資本公積——其他資本公積　　　 3 600 000
　　　　　　可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　14 000 000 [（13－6）×2 000 000]
　?。?）20×7年12月31日確認(rèn)股票價(jià)格上漲：
　　可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生減值損失，不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回。
　　借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)　8 000 000[（10－6）×2 000 000]
　　　　貸：資本公積——其他資本公積　　　　　8 000 000

　?。ǘ┙鹑谪?fù)債的后續(xù)計(jì)量
　　1.金融負(fù)債后續(xù)計(jì)量原則
　?。?）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，且不扣除將來(lái)結(jié)清金融負(fù)債時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。
　　（2）不屬于指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的財(cái)務(wù)擔(dān)保合同，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)后按照下列兩項(xiàng)金額之中的較高者進(jìn)行后續(xù)計(jì)量：
　　①按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》確定的金額；
　　②初始確認(rèn)金額扣除按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》的原則確定的累計(jì)攤銷額后的余額。
　　（3）上述金融負(fù)債以外的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按攤余成本后續(xù)計(jì)量。
　　2.金融負(fù)債后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理
　?。?）對(duì)于按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融負(fù)債，其公允價(jià)值變動(dòng)形成利得或損失，除與套期保值有關(guān)外，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
　?。?）以攤余成本或成本計(jì)量的金融負(fù)債，在攤銷、終止確認(rèn)時(shí)產(chǎn)生的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。但是，該金融負(fù)債被指定為被套期項(xiàng)目的，相關(guān)的利得或損失的處理，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》。
　　【案例8－7】甲公司發(fā)行公司債券為建造專用生產(chǎn)線籌集資金，有關(guān)資料如下：
　　（1）20×5年12月31日，甲公司委托證券公司以7 755萬(wàn)元的價(jià)格發(fā)行3年期分期付息公司債券，該債券面值為8 000萬(wàn)元，票面年利率為4.5%，實(shí)際年利率為5.64%，每年付息一次，到期后按面值償還，支付的發(fā)行費(fèi)用與發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入相等。
　?。?）生產(chǎn)線建造工程采用出包方式，于20×6年1月1日開(kāi)始動(dòng)工，發(fā)行債券所得款項(xiàng)當(dāng)日全部支付給建造承包商，20×7年12月31日所建造生產(chǎn)線達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。
　　（3）假定各年度利息的實(shí)際支付日期均為下年度的1月10日，20×9年1月10日支付20×8年度利息，一并償付面值。
　?。?）所有款項(xiàng)均以銀行存款支付。
   　　『正確答案』
　　據(jù)此，甲公司對(duì)該債券的有關(guān)計(jì)算如下表所示：
時(shí)間 20×5年12月31日 20×6年12月31日 20×7年12月31日 20×8年12月31日
年末攤余成本 面值 8 000 8 000 8 000 8 000
利息調(diào)整 －245 －167.62 －85.87 0
合計(jì) 7 755 7 832.38 7 914.13 8 000
當(dāng)年應(yīng)予資本化或費(fèi)用化的利息金額 　 437.38 441.75 445.87
年末應(yīng)付利息金額 　 360 360 360
“利息調(diào)整”本年攤銷項(xiàng) 　 77.38 81.75 85.87
　　相關(guān)賬務(wù)處理如下：
　?。?）20×5年12月31日，發(fā)行債券
　　借：銀行存款　　　　　　　　7 755
　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　　245
　　　　貸：應(yīng)付債券——面值　　　　8 000
　?。?）20×6年1月1日，支付承包商
　　借：在建工程　　　　　　　　7 755
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　7 755
　?。?）20×6年12月31日計(jì)提利息
　　借：在建工程　　　　　　　 437.38
　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　360
　　　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　77.38
　?。?）20×7年1月10日，支付利息
　　借：應(yīng)付利息　　　　　　　　　360
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　360
　?。?）20×7年12月31日，確認(rèn)利息并結(jié)轉(zhuǎn)在建工程
　　借：在建工程　　　　　　　 441.75
　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　360
　　　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　81.75
　　借：固定資產(chǎn)　　　　　　 8 634.13
　　　　貸：在建工程　　　　　　 8 634.13
　?。?）20×8年1月10日，支付利息
　　借：應(yīng)付利息　　　　　　　　　360
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　360
　　（7）20×8年12月31日，確認(rèn)債券利息
　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　　　　　 445.87
　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　360
　　　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　85.87
　　（8）20×9年1月10日，債券到期兌付
　　借：應(yīng)付利息　　　　　　　　　360
　　　　應(yīng)付債券——面值　　　　8 000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　8 360

　?。ㄈ┙鹑谪?fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分
　　1.定義
　　金融負(fù)債：是指企業(yè)符合下列條件之一的負(fù)債：
　?。?）向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；
　?。?）在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；
　?。?）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具；
　　（4）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。
　　權(quán)益工具：是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同。同時(shí)滿足下列條件的，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具：
　?。?）該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；
　?。?）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具的，如該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同義務(wù)；如為衍生工具，企業(yè)只能通過(guò)以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具。
　　2.區(qū)分的一般原則
　?。?）通過(guò)交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)或交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債結(jié)算
　　例如，某企業(yè)發(fā)行10年后按面值強(qiáng)制贖回的優(yōu)先股；其中，由于發(fā)行人存在支付現(xiàn)金償還本金的合同義務(wù)，因而該優(yōu)先股應(yīng)分類為金融負(fù)債。
　　又如，某項(xiàng)以面值3億元發(fā)行的永續(xù)工具要求每年按6%的利率支付票息；假定6%是發(fā)行時(shí)此類工具的市場(chǎng)利率，則發(fā)行人承擔(dān)了支付未來(lái)6%利息的合同義務(wù)；利息付款額的凈現(xiàn)值是1億元，且反映了該工具的公允價(jià)值；因而該永續(xù)工具應(yīng)歸類為金融負(fù)債。
　?。?）通過(guò)自身權(quán)益工具結(jié)算
　　如果發(fā)行的金融工具須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算，需要考慮用于結(jié)算該工具的企業(yè)自身權(quán)益工具，是作為現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品，還是為了使該工具持有人享有在發(fā)行方扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益。如果是前者，該工具是發(fā)行方的金融負(fù)債；如果是后者，該工具是發(fā)行方的權(quán)益工具。
　　（3）對(duì)于將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的金融工具的分類，應(yīng)當(dāng)區(qū)分衍生工具還是非衍生工具
　　對(duì)于非衍生工具，如果發(fā)行方未來(lái)沒(méi)有義務(wù)交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算，則該非衍生工具是權(quán)益工具；否則，該非衍生工具是金融負(fù)債。
　　對(duì)于衍生工具，如果發(fā)行方只能通過(guò)以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，則該衍生工具是權(quán)益工具；如果發(fā)行方以固定數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換固定金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或在轉(zhuǎn)換價(jià)格不固定的情況下以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，則該衍生工具應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融負(fù)債或金融資產(chǎn)。
　　3.或有結(jié)算條款和結(jié)算選擇權(quán)
　?。?）或有結(jié)算條款，指是否通過(guò)交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，或者是否以其他導(dǎo)致該金融工具成為金融負(fù)債的方式結(jié)算，需要由發(fā)行方和持有方均不能控制的未來(lái)不確定事項(xiàng)（如股價(jià)指數(shù)、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)變動(dòng)，利率或稅法變動(dòng)，發(fā)行方未來(lái)收入、凈收益或債務(wù)權(quán)益比率等）的發(fā)生或不發(fā)生（或發(fā)行方和持有方均不能控制的未來(lái)不確定事項(xiàng)的結(jié)果）來(lái)確定的條款。
　　除下列情況外，對(duì)于附或有結(jié)算條款的金融工具，發(fā)行方應(yīng)將其歸類為金融負(fù)債：
　?、僖笠袁F(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)或以其他導(dǎo)致該工具成為金融負(fù)債的方式進(jìn)行結(jié)算的或有結(jié)算條款幾乎不具有可能性，即相關(guān)情形極端罕見(jiàn)、顯著異?；驇缀醪豢赡馨l(fā)生。②只有在發(fā)行方清算時(shí)，才需以現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)或以其他導(dǎo)致該工具成為金融負(fù)債的方式進(jìn)行結(jié)算。③按照本規(guī)定分類為權(quán)益工具的可回售工具。
　　（2）結(jié)算選擇權(quán)
　　對(duì)于存在結(jié)算選擇權(quán)的衍生工具（例如，合同規(guī)定發(fā)行方或持有方能選擇以現(xiàn)金凈額或以發(fā)行股份交換現(xiàn)金等方式進(jìn)行結(jié)算的衍生工具），發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。如果合同條款中所有可能的結(jié)算方式均表明該衍生工具應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為權(quán)益工具的，則應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為權(quán)益工具。
　　●或有結(jié)算條款舉例情形如下：
　　◎情形一：或有結(jié)算條款——會(huì)計(jì)或稅法法規(guī)變更
　　A企業(yè)發(fā)行了由其自行決定是否派發(fā)股利的含5%非累積股利的優(yōu)先股。如果適用的稅務(wù)或會(huì)計(jì)處理要求被修訂，該股份將被贖回。
　　本例中，鑒于發(fā)行人和持有人均無(wú)法控制的或有事項(xiàng)是現(xiàn)實(shí)的，且可能導(dǎo)致A企業(yè)在除其清算之外的時(shí)間必須交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，該金融工具應(yīng)分類為一項(xiàng)金融負(fù)債。但是，由于5%的股利可由A企業(yè)自行決定，所以它是A企業(yè)的權(quán)益。因此，該優(yōu)先股同時(shí)包含負(fù)債和權(quán)益特征，即是一項(xiàng)復(fù)合金融工具。
　　情形二：或有結(jié)算條款—IPO 1
　　B企業(yè)定向發(fā)行了3億元的股票，其可自行決定是否派發(fā)股利。如果B企業(yè)進(jìn)行籌資或者IPO，則其必須按面值贖回該股票。
　　本例中，B企業(yè)不能保證籌資或者IPO的成功，但卻是可以決定是否發(fā)起籌資活動(dòng)或者尋求IPO。鑒于B企業(yè)可以通過(guò)避免籌資或IPO來(lái)來(lái)避免贖回股票，該工具應(yīng)分類為權(quán)益工具。
　　情形三：或有結(jié)算條款—IPO 2
　　C企業(yè)定向發(fā)行了3億元的股票，其可自行決定是否派發(fā)股利。如果C企業(yè)在自該股票發(fā)行之日起5年內(nèi)未能成功籌資或者IPO，則其必須按面值贖回該股票。
　　本例中，鑒于該或有事項(xiàng)（成功籌資或IPO）不受C企業(yè)控制，其屬于或有結(jié)算條款。由于C企業(yè)不能避免贖回股票，因此該金融工具應(yīng)分類為金融負(fù)債。
　　情形四：或有結(jié)算條款—控制權(quán)變更
　　D企業(yè)定向發(fā)行了3億元的股票，其可自行決定是否派發(fā)股利。如果D企業(yè)的控制權(quán)發(fā)生了變更，則D企業(yè)必須按面值贖回該股票?？刂茩?quán)的變更被定義為D企業(yè)至少50%所有權(quán)的變更。
　　本例中，鑒于該或有事項(xiàng)（D企業(yè)被其一批股東出售給另外一批股東）不受D企業(yè)控制，其屬于或有結(jié)算條款。由于D企業(yè)不能避免贖回股票，因此該金融工具應(yīng)分類為金融負(fù)債。
　　4.可回售工具或僅在清算時(shí)才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具
　　（1）可回售工具
　　在這種情況下，符合金融負(fù)債定義但同時(shí)具有下列特征的可回售金融工具，應(yīng)當(dāng)分類為權(quán)益工具：
　?、儋x予持有方在企業(yè)清算時(shí)按比例份額獲得該企業(yè)凈資產(chǎn)的權(quán)利。
　?、谠摴ぞ咚鶎俚念悇e次于其他所有工具類別。該工具在歸屬于該類別前無(wú)須轉(zhuǎn)換為另一種工具，且在清算時(shí)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)沒(méi)有優(yōu)先于其他工具的要求權(quán)。
　?、墼擃悇e的所有工具具有相同的特征（例如它們必須都具有可回售特征，并且用于計(jì)算回購(gòu)或贖回價(jià)格的公式或其他方法都相同）。
　?、艹税l(fā)行方應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購(gòu)或贖回該工具的合同義務(wù)外，該工具不滿足金融負(fù)債定義中的任何其他特征。
　　⑤該工具在存續(xù)期內(nèi)的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量總額，應(yīng)當(dāng)實(shí)質(zhì)上基于該工具存續(xù)期內(nèi)企業(yè)的損益、已確認(rèn)凈資產(chǎn)的變動(dòng)、已確認(rèn)和未確認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)（不包括該工具的任何影響）。
　　（2）僅在清算時(shí)才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具
　　對(duì)于發(fā)行方僅在清算時(shí)才有義務(wù)向另一方按比例交付其凈資產(chǎn)的金融工具，符合金融負(fù)債定義但同時(shí)具有下列特征的，應(yīng)當(dāng)分類為權(quán)益工具：
　?、儋x予持有方在企業(yè)清算時(shí)按比例份額獲得該企業(yè)凈資產(chǎn)的權(quán)利。
　?、谠摴ぞ咚鶎俚念悇e次于其他所有工具類別。該工具在歸屬于該類別前無(wú)須轉(zhuǎn)換為另一種工具，且在清算時(shí)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)沒(méi)有優(yōu)先于其他工具的要求權(quán)。
　?、墼诖斡谄渌蓄悇e的工具類別中，發(fā)行方對(duì)該類別中所有工具都應(yīng)當(dāng)在清算時(shí)承擔(dān)按比例份額交付其凈資產(chǎn)的同等合同義務(wù)。
　?。?）對(duì)發(fā)行方發(fā)行在外的其他金融工具的要求
　　分類為權(quán)益的可回售工具，或發(fā)行方僅在清算時(shí)才有義務(wù)向另一方按比例交付其凈資產(chǎn)的金融工具，除應(yīng)具備上述特征外，其發(fā)行方應(yīng)當(dāng)沒(méi)有同時(shí)具備下列特征的其他金融工具或合同：
　?、佻F(xiàn)金流量總額實(shí)質(zhì)上基于企業(yè)的損益、已確認(rèn)凈資產(chǎn)的變動(dòng)、已確認(rèn)和未確認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)（不包括該工具或合同的任何影響）。
　?、趯?shí)質(zhì)上限制或固定了可回售工具或僅在清算時(shí)才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具的持有方所獲得的剩余回報(bào)。
　　5.金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分原則的運(yùn)用
　?。?）根據(jù)金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分的原則，金融工具發(fā)行條款中的一些約定將影響發(fā)行方是否承擔(dān)交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)或在潛在不利條件下交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的義務(wù)。例如，發(fā)行條款規(guī)定強(qiáng)制付息，將導(dǎo)致發(fā)行方承擔(dān)交付現(xiàn)金的義務(wù)，則該義務(wù)構(gòu)成發(fā)行方的一項(xiàng)金融負(fù)債。
　　如果發(fā)行的金融工具合同條款中包含在一定條件下轉(zhuǎn)換成發(fā)行方普通股的約定（例如可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股中的轉(zhuǎn)換條款），該條款將影響發(fā)行方是否沒(méi)有交付可變數(shù)量自身權(quán)益工具的義務(wù)或者是否以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)。
　　核心：依據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非僅以法律形式，運(yùn)用金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分的原則，即不得依據(jù)監(jiān)管規(guī)定或工具名稱進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
　?。?）在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)金融工具（或其組成部分）進(jìn)行分類時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮集團(tuán)成員和金融工具的持有方之間達(dá)成的所有條款和條件。如果集團(tuán)作為一個(gè)整體由于該工具而承擔(dān)交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)或以其他導(dǎo)致該工具成為金融負(fù)債的方式進(jìn)行結(jié)算的義務(wù)，則該工具應(yīng)當(dāng)分類為金融負(fù)債。
　　企業(yè)發(fā)行的可回售工具或僅在清算時(shí)才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具，如果滿足本規(guī)定要求在其財(cái)務(wù)報(bào)表中分類為權(quán)益工具的，在其母公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)應(yīng)的少數(shù)股東權(quán)益部分，應(yīng)當(dāng)分類為金融負(fù)債。
　　6.復(fù)合金融工具
　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行的非衍生金融工具進(jìn)行評(píng)估，以確定所發(fā)行的工具是否為復(fù)合金融工具。
　　要求：企業(yè)發(fā)行的非衍生金融工具同時(shí)包含金融負(fù)債成分和權(quán)益工具成分的，應(yīng)于初始計(jì)量時(shí)先確定金融負(fù)債成分的公允價(jià)值（包括其中可能包含的非權(quán)益性嵌入衍生工具的公允價(jià)值），再?gòu)膹?fù)合金融工具公允價(jià)值中扣除負(fù)債成分的公允價(jià)值，作為權(quán)益工具成分的價(jià)值。
　　7.重分類
　　由于發(fā)行的金融工具原合同條款約定的條件或事項(xiàng)隨著時(shí)間的推移或經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變而發(fā)生變化，可能導(dǎo)致已發(fā)行金融工具重分類。
　　發(fā)行方原分類為權(quán)益工具的金融工具，自不再被分類為權(quán)益工具之日起，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其重分類為金融負(fù)債，以重分類日該工具的公允價(jià)值計(jì)量，重分類日權(quán)益工具的賬面價(jià)值和金融負(fù)債的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為權(quán)益。
　　發(fā)行方原分類為金融負(fù)債的金融工具，自不再被分類為金融負(fù)債之日起，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其重分類為權(quán)益工具，以重分類日金融負(fù)債的賬面價(jià)值計(jì)量。
　　8.投資方購(gòu)入金融工具的分類
　　金融工具投資方（持有人）考慮持有的金融工具或其組成部分是權(quán)益工具還是債務(wù)工具投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則和本規(guī)定的相關(guān)要求，通常應(yīng)當(dāng)與發(fā)行方對(duì)金融工具的權(quán)益或負(fù)債屬性的分類保持一致。例如，對(duì)于發(fā)行方歸類為權(quán)益工具的非衍生金融工具，投資方通常應(yīng)當(dāng)將其歸類為權(quán)益工具投資。
　　9.金融工具會(huì)計(jì)處理的基本原則
　　企業(yè)發(fā)行的金融工具應(yīng)當(dāng)按照金融工具準(zhǔn)則和本規(guī)定進(jìn)行初始確認(rèn)和計(jì)量；
　　其后，于每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提利息或分派股利，按照相關(guān)具體企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行處理。即企業(yè)應(yīng)當(dāng)以所發(fā)行金融工具的分類為基礎(chǔ)，確定該工具利息支出或股利分配等的會(huì)計(jì)處理。
　　●對(duì)于歸類為權(quán)益工具的金融工具，無(wú)論其名稱中是否包含“債”，其利息支出或股利分配都應(yīng)當(dāng)作為發(fā)行企業(yè)的利潤(rùn)分配，其回購(gòu)、注銷等作為權(quán)益的變動(dòng)處理；
　　●對(duì)于歸類為金融負(fù)債的金融工具，無(wú)論其名稱中是否包含“股”，其利息支出或股利分配原則上按照借款費(fèi)用進(jìn)行處理，其回購(gòu)或贖回產(chǎn)生的利得或損失等計(jì)入當(dāng)期損益。
　　●發(fā)行方發(fā)行金融工具，其發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用，如分類為債務(wù)工具且以攤余成本計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)計(jì)入所發(fā)行工具的初始計(jì)量金額；如分類為權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)從權(quán)益中扣除。
第三節(jié)　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

　　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，是指企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方（轉(zhuǎn)入方）。
　　
　　上述所涉及金融資產(chǎn)
　　——既包括單項(xiàng)金融資產(chǎn)，也包括一組類似的金融資產(chǎn)；
　　——既包括單項(xiàng)金融資產(chǎn)（或一組類似金融資產(chǎn)）的一部分，也包括單項(xiàng)金融資產(chǎn)（或一組類似金融資產(chǎn)）整體。
　　一、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的形式
　?。ㄒ唬┌凑毡憩F(xiàn)形式進(jìn)行分類，企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移包括下列兩種情形：
　　
　?。ǘ┌凑辙D(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)是整體還是部分，企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移分為：金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移；金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移。
　　企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方具有控制權(quán)的，除在該企業(yè)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)行會(huì)計(jì)處理外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定，將轉(zhuǎn)入方納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。
　　二、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的類型
　　企業(yè)將持有的股權(quán)投資、債權(quán)投資、基金投資等金融資產(chǎn)出售給其他企業(yè)，是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的常見(jiàn)表現(xiàn)形式。
　　本章要求掌握應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓和金融資產(chǎn)證券化四種特殊形式，其會(huì)計(jì)處理見(jiàn)下表：
類型 內(nèi)容
應(yīng)收賬款保理 （1）在不附追索權(quán)應(yīng)收賬款保理方式下，企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款，與該應(yīng)收賬款所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬立即發(fā)生轉(zhuǎn)移，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)應(yīng)收賬款，實(shí)際收到的金額與應(yīng)收賬款賬面價(jià)值的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
（2）在附追索權(quán)應(yīng)收賬款保理方式下，企業(yè)因負(fù)有連帶還款責(zé)任：①如果與該應(yīng)收賬款所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)應(yīng)收賬款，實(shí)際收到的金額與應(yīng)收賬款賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，企業(yè)因應(yīng)收賬款保理而承擔(dān)的連帶還款責(zé)任，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》的規(guī)定在報(bào)表附注中進(jìn)行披露。②如果與該應(yīng)收賬款所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒(méi)有轉(zhuǎn)移，其實(shí)質(zhì)是企業(yè)以應(yīng)收賬款為質(zhì)押取得銀行借款，企業(yè)不應(yīng)終止確認(rèn)應(yīng)收賬款，實(shí)際收到的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。
應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn) （1）不附追索權(quán)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，實(shí)際收到的金額與應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
（2）附追索權(quán)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)企業(yè)因背書(shū)在法律上負(fù)有連帶還款責(zé)任：
①如果與該應(yīng)收票據(jù)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移，實(shí)際收到的金額與應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)在報(bào)表附注中披露連帶還款責(zé)任；
②如果與該應(yīng)收票據(jù)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒(méi)有轉(zhuǎn)移，其實(shí)質(zhì)是貼現(xiàn)企業(yè)以應(yīng)收票據(jù)為質(zhì)押取得銀行借款，貼現(xiàn)企業(yè)不應(yīng)終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)，實(shí)際收到的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。
應(yīng)收票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓 企業(yè)將持有的應(yīng)收票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓以取得所需物資，與該應(yīng)收票據(jù)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬通常已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移，貼現(xiàn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)。
金融資產(chǎn)證券化 是指發(fā)起機(jī)構(gòu)將其缺乏即期流動(dòng)性，但具有可預(yù)期的穩(wěn)定未來(lái)現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托機(jī)構(gòu)設(shè)立的特定目的主體，由特定目的主體以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行資產(chǎn)支持證券，以該金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)。
其會(huì)計(jì)處理見(jiàn)下述“三、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理”。

　　三、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理
　　
　?。ㄒ唬┓辖K止確認(rèn)條件的判斷
　　
　　條件2：
　　企業(yè)既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)的控制權(quán)。
　　◎判斷是否放棄對(duì)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的控制，重點(diǎn)關(guān)注：轉(zhuǎn)入方出售該資產(chǎn)的實(shí)際能力——整體出售給無(wú)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的第三方、且轉(zhuǎn)出方?jīng)]有額外條件加以限制
　　◢判斷能否整體出售給第三方，還應(yīng)關(guān)注：該資產(chǎn)是否存在活躍市場(chǎng)
　　◢判斷是否沒(méi)有額外條件限制出售，主要關(guān)注：是否存在與出售相關(guān)的約束性條款
　?。ǘ┓辖K止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的計(jì)量
　　（1）金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)將下列兩項(xiàng)金額的差額計(jì)入當(dāng)期損益：
　　①所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值；
　　②因轉(zhuǎn)移而收到的對(duì)價(jià)，與原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額（涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的情形）之和。
　　具體計(jì)算公式如下：
　　
　　【案例8－8】20×7年1月1日，甲公司將持有的乙公司發(fā)行的10年期公司債券出售給丙公司，經(jīng)協(xié)商出售價(jià)格為330萬(wàn)元，20×6年12月31日該債券公允價(jià)值為310萬(wàn)元。該債券于20×6年1月1日發(fā)行，甲公司持有該債券時(shí)已將其分類為可供出售金融資產(chǎn)，面值為300萬(wàn)元，年利率6%（等于實(shí)際利率），每年年末支付利息。
   　　『正確答案』
　　本例中，甲公司將債券所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給丙公司，因此，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
　　甲公司出售該債券形成的損益＝因轉(zhuǎn)移收到的對(duì)價(jià)－所出售債券的賬面價(jià)值+原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)利得＝330－310+（310－300）＝30（萬(wàn)元）
　　甲公司的賬務(wù)處理如下（單位：萬(wàn)元）：
　　借：銀行存款（或存放中央銀行款項(xiàng)）　330
　　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)　　　　　　　　310
　　　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　 20
　　借：資本公積——其他資本公積　　　　 10
　　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　 10

　　【案例8－9】沿用【案例8－8】，甲公司將債券出售給丙公司時(shí)，同時(shí)簽訂了一項(xiàng)看漲期權(quán)合約，期權(quán)行權(quán)日為20×7年12月31日，行權(quán)價(jià)為400萬(wàn)元，期權(quán)的公允價(jià)值（時(shí)間價(jià)值）為10萬(wàn)元。假定行權(quán)日該債券的公允價(jià)值為300萬(wàn)元。其他條件不變。
   　　『正確答案』
　　本例中，由于期權(quán)的行權(quán)價(jià)（400萬(wàn)元）大于行權(quán)日債券的公允價(jià)值（300萬(wàn)元），該看漲期權(quán)屬于重大價(jià)外期權(quán)，因此甲公司在行權(quán)日不會(huì)重新購(gòu)回該債券。所以，在轉(zhuǎn)讓日，可以判定債券所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給丙公司，甲公司應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該債券。但同時(shí)，由于簽訂了看漲期權(quán)合約，獲得了一項(xiàng)新的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照在轉(zhuǎn)讓日的公允價(jià)值（10萬(wàn)元）確認(rèn)該期權(quán)。
　　甲公司的賬務(wù)處理如下（單位：萬(wàn)元）：
　　借：銀行存款（或存放中央銀行款項(xiàng)）　330
　　　　衍生工具——看漲期權(quán)　　　　　　 10
　　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)　　　　　　　　310
　　　　　　投資收益　　　　　　　　　　　　 30
　　借：資本公積——其他資本公積　　　　 10
　　　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　 10

　　（2）金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)將所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值，在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分（所保留的服務(wù)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)視同未終止確認(rèn)金融資產(chǎn)的一部分）之間，按照各自的相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)?，并將下列兩?xiàng)金額的差額計(jì)入當(dāng)期損益：
　?、俳K止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值；
　　②終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)，與原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額中對(duì)應(yīng)終止確認(rèn)部分的金額（涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的情形）之和。
　　原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額中對(duì)應(yīng)終止確認(rèn)部分的金額，應(yīng)當(dāng)按照金融資產(chǎn)終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分的相對(duì)公允價(jià)值，對(duì)該累計(jì)額進(jìn)行分?jǐn)偤蟠_定。
　　
　　【案例8－10】A商業(yè)銀行與B商業(yè)銀行簽訂一筆貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，A銀行將該筆貸款90%的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給B銀行，該筆貸款公允價(jià)值為110萬(wàn)元，賬面價(jià)值為100萬(wàn)元。假定不存在其他服務(wù)性資產(chǎn)或負(fù)債，轉(zhuǎn)移后該部分貸款的相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系由B銀行繼承，當(dāng)借款人不能償還該筆貸款時(shí)，也不能向A銀行追索。不考慮其他條件。
   　　『正確答案』
　　本例中，由于A銀行將貸款的一定比例轉(zhuǎn)移給B銀行，并且轉(zhuǎn)移后該部分的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬不再由A銀行承擔(dān)，A銀行也不再對(duì)所轉(zhuǎn)移的貸款具有控制權(quán)，因此，符合將所轉(zhuǎn)移部分終止確認(rèn)的條件，A銀行應(yīng)當(dāng)部分終止確認(rèn)該貸款。
　　貸款已轉(zhuǎn)移部分的公允價(jià)值＝出售貸款所收到的價(jià)款＝110×90%＝99（萬(wàn)元）
　　貸款未轉(zhuǎn)移部分的公允價(jià)值
　　＝保留的貸款受益權(quán)＝110－99＝11（萬(wàn)元）
　　貸款已轉(zhuǎn)移部分的賬面價(jià)值
　　＝100×99/110＝90（萬(wàn)元）
　　貸款未轉(zhuǎn)移部分的賬面價(jià)值
　?。?00×11/110＝10（萬(wàn)元）
　　A銀行應(yīng)確認(rèn)的轉(zhuǎn)移收益＝99－90＝9（萬(wàn)元）。
　　賬務(wù)處理如下（金額單位：萬(wàn)元）:
　　借：存放中央銀行款項(xiàng)　　　　　　99
　　　　貸：貸款　　　　　　　　　　　　90
　　　　　　其他業(yè)務(wù)收入　　　　　　　　 9

　?。ㄈ┎环辖K止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移
　　1.不符合終止確認(rèn)條件的判斷
　　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）仍保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，則不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
　　
　　2.不符合終止確認(rèn)時(shí)的計(jì)量
　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體，并將收到的對(duì)價(jià)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債。
　　此類金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)，不能將金融資產(chǎn)與所確認(rèn)的金融負(fù)債相互抵銷。
　　在隨后的會(huì)計(jì)期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)該金融資產(chǎn)產(chǎn)生的收入和該金融負(fù)債產(chǎn)生的費(fèi)用。所轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)以攤余成本計(jì)量的，確認(rèn)的相關(guān)負(fù)債不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。
　　
　　【案例8－11】甲公司為一家在上海證券交易所掛牌交易的非金融類上市公司。甲公司在編制2012年年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，內(nèi)審部門(mén)對(duì)當(dāng)年以下有關(guān)業(yè)務(wù)的處理提出異議：
　　（1）2012年1月1日，甲公司與A銀行簽訂一項(xiàng)應(yīng)收賬款保理合同，將因銷售商品而形成的對(duì)乙公司的應(yīng)收賬款234萬(wàn)元出售給A銀行，價(jià)款為185萬(wàn)元。在應(yīng)收乙公司貨款到期無(wú)法收回時(shí)，A銀行不能向甲公司追償。甲公司根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)該批商品將發(fā)生的銷售退回金額為10萬(wàn)元，實(shí)際發(fā)生的銷售退回由甲公司承擔(dān)。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認(rèn)了234萬(wàn)元的應(yīng)收賬款。
　　（2）2012年2月1日，甲公司將收到的乙公司開(kāi)出并承兌的不帶息商業(yè)承兌匯票向丙商業(yè)銀行貼現(xiàn)，取得貼現(xiàn)款380萬(wàn)元。合同約定，在票據(jù)到期日不能從乙公司收到票款時(shí)，丙商業(yè)銀行可向甲公司追償。該票據(jù)系乙公司于2012年1月1日為支付購(gòu)料款而開(kāi)出的，票面金額為400萬(wàn)元，到期日為2012年5月31日。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)。
　　（3）2012年5月1日，甲公司將其一項(xiàng)金融資產(chǎn)出售給乙公司，取得出售價(jià)款180萬(wàn)元，同時(shí)與乙公司簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按照回購(gòu)當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)格再將該金融資產(chǎn)回購(gòu)，甲公司在處理時(shí)終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)。
　?。?）2012年6月1日，甲公司將其一項(xiàng)金融資產(chǎn)出售給丙公司，同時(shí)與丙公司簽訂了看跌期權(quán)合約，但從合約條款判斷，該看跌期權(quán)是一項(xiàng)重大價(jià)內(nèi)期權(quán)，甲公司在處理時(shí)終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)。
　　（5）2012年7月1日，甲公司將其信貸資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移給戊信托機(jī)構(gòu)，同時(shí)保證對(duì)戊信托公司可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行全額補(bǔ)償，甲公司在處理時(shí)終止確認(rèn)了該金融資產(chǎn)。
　　要求：甲公司的上述處理是否正確，并說(shuō)明理由。
   　　『參考答案』
　　本例中：
　?。?）不附追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售符合金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)條件，因此甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理正確。甲公司應(yīng)將估計(jì)的銷售退回部分計(jì)入其他應(yīng)收款，剩余的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。
　　（2）甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理不正確。附追索權(quán)方式的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)相關(guān)的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體，并將收到的對(duì)價(jià)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債（短期借款）。
　　（3）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按當(dāng)日該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值回購(gòu)，因此可以認(rèn)定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項(xiàng)金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。因此甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理正確。
　?。?）甲公司在將金融資產(chǎn)出售的同時(shí)與買入方簽訂了看跌期權(quán)合約，買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)，并且從期權(quán)合約的條款設(shè)計(jì)來(lái)看，買方很可能會(huì)到期行權(quán)，因此甲公司不應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
　?。?）甲公司在將其信貸資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的同時(shí)對(duì)買方可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行全額補(bǔ)償，這說(shuō)明該金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有全部轉(zhuǎn)移，因此甲公司不應(yīng)終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)。

　　3.繼續(xù)涉入條件下的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移
　　（1）繼續(xù)涉入條件下金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的判斷：
　?、贄l件：
　　企業(yè)既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但未放棄對(duì)該金融資產(chǎn)的控制權(quán)。
　　即不滿足終止確認(rèn)的條件2
　　②放棄控制權(quán)與否的判斷：
　　主要看受讓人出售該資產(chǎn)的能力
　　◎判斷是否放棄對(duì)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的控制，重點(diǎn)關(guān)注：
　　轉(zhuǎn)入方出售該資產(chǎn)的實(shí)際能力——整體出售給無(wú)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的第三方、且轉(zhuǎn)出方?jīng)]有額外條件加以限制
　　◎判斷能否整體出售給第三方，還應(yīng)關(guān)注：
　　該資產(chǎn)是否存在活躍市場(chǎng)
　　◎判斷是否沒(méi)有額外條件限制出售，主要關(guān)注：
　　是否存在與出售相關(guān)的約束性條款
　?。?）繼續(xù)涉入條件下金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的計(jì)量
　?、倮^續(xù)涉入條件下金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)：
　　根據(jù)繼續(xù)涉入程度，在充分反映保留的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)的基礎(chǔ)上，確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認(rèn)有關(guān)負(fù)債；對(duì)繼續(xù)涉入所形成的有關(guān)資產(chǎn)確認(rèn)相關(guān)收入、有關(guān)負(fù)債確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用；繼續(xù)涉入所形成的有關(guān)資產(chǎn)和有關(guān)負(fù)債不得互相抵銷。
　?、诶^續(xù)涉入程度：
　　企業(yè)承受的被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。
　　會(huì)計(jì)處理參考思路：
　　借：有關(guān)金融資產(chǎn)　　　　[轉(zhuǎn)移交易中實(shí)際收到的價(jià)款] A
　　　　繼續(xù)涉入資產(chǎn)　　　　[根據(jù)具體規(guī)范確定的金額]　 C
　　　　營(yíng)業(yè)外支出（不附追索權(quán)出售應(yīng)收賬款等）/其他業(yè)務(wù)成本（或者貸記其他業(yè)務(wù)收入）等　[金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益 ] E
　　　　貸：有關(guān)金融資產(chǎn)　　　　[被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值] B
　　　　　　繼續(xù)涉入負(fù)債　　　　[根據(jù)具體規(guī)范確定的金額]　 D
　　□ 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日按照金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值和財(cái)務(wù)擔(dān)保金額兩者之中的較低者，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)；同時(shí)按照財(cái)務(wù)擔(dān)保金額和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的公允價(jià)值之和，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債。
　　□在隨后的會(huì)計(jì)期間，財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的初始確認(rèn)金額應(yīng)在該財(cái)務(wù)擔(dān)保合同期間內(nèi)，按照時(shí)間比例進(jìn)行攤銷，確認(rèn)為各期收入。
　　□因擔(dān)保形成的資產(chǎn)的賬面價(jià)值，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行減值測(cè)試，按可收回金額低于賬面價(jià)值的差額，計(jì)提減值準(zhǔn)備。
　　【案例8－12】甲銀行持有一組住房抵押貸款，借款方可提前償付。20×7年1月1日，該組貸款的本金和攤余成本均為10 000萬(wàn)元，票面利率和實(shí)際利率均為10%。經(jīng)批準(zhǔn)，甲銀行擬將該組貸款轉(zhuǎn)移給某信托機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱受讓方）進(jìn)行證券化。有關(guān)資料如下：
　　20×7年1月1日，甲銀行與受讓方簽訂協(xié)議，將該組貸款轉(zhuǎn)移給受讓方，并辦理有關(guān)手續(xù)。甲銀行收到款項(xiàng)9 115萬(wàn)元，同時(shí)保留以下權(quán)利：
　?。?）收取本金1 000萬(wàn)元以及這部分本金按10%的利率所計(jì)算確定利息的權(quán)利；（2）收取以9 000萬(wàn)元為本金、以0.5%為利率所計(jì)算確定利息（超額利差賬戶）的權(quán)利。受讓人取得收取該組貸款本金中的9 000萬(wàn)元以及這部分本金按9.5%的利率收取利息的權(quán)利。根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，如果該組貸款被提前償付，則償付金額按1：9的比例在甲銀行和受讓人之間進(jìn)行分配；但是，如該組貸款發(fā)生違約，則違約金額從甲銀行擁有的1 000萬(wàn)元貸款本金中扣除，直到扣完為止。
　　20×7年1月1日，該組貸款的公允價(jià)值為10 100萬(wàn)元，0.5%的超額利差的公允價(jià)值為40萬(wàn)元。
   　　『參考答案』
　?。?）甲銀行轉(zhuǎn)移了該組貸款所有權(quán)相關(guān)的部分重大風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬（如重大提前償付風(fēng)險(xiǎn)），但由于設(shè)立了次級(jí)權(quán)益（即內(nèi)部信用增級(jí)），因而也保留了所有權(quán)相關(guān)的部分重大風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，并且能夠?qū)α舸娴脑摬糠謾?quán)益實(shí)施控制。根據(jù)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則，甲銀行應(yīng)采用繼續(xù)涉入法對(duì)該金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
　?。?）甲銀行收到的9 115萬(wàn)元對(duì)價(jià)，由兩部分構(gòu)成：一部分是轉(zhuǎn)移的90%貸款及相關(guān)利息的對(duì)價(jià)，即9 090（10 100×90%）萬(wàn)元；另一部分是因?yàn)槭贡Ａ舻臋?quán)利次級(jí)化所取得的對(duì)價(jià)25萬(wàn)元。
　　此外，由于超額利差賬戶的公允價(jià)值為40萬(wàn)元，從而甲銀行的該項(xiàng)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易的信用增級(jí)相關(guān)的對(duì)價(jià)為65萬(wàn)元。假定甲銀行無(wú)法取得所轉(zhuǎn)移該組貸款的90%和10%部分各自的公允價(jià)值，則甲銀行所轉(zhuǎn)移該組貸款的90%部分形成的利得或損失計(jì)算如下表。
項(xiàng)目 估計(jì)公允價(jià)值 百分比 分?jǐn)偤蟮馁~面價(jià)值
已轉(zhuǎn)移部分 9 090 90% 9 000
未轉(zhuǎn)移部分 1 010 10% 1 000
合計(jì) 10 100 100% 10 000
　　甲銀行該項(xiàng)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移形成的利得
　?。? 090－9 000＝90（萬(wàn)元）。
　?。?）甲銀行仍保留貸款部分的賬面價(jià)值為1 000萬(wàn)元。
　?。?）甲銀行因繼續(xù)涉入而確認(rèn)資產(chǎn)的金額，按雙方協(xié)議約定的、因信用增級(jí)使甲銀行不能收到的現(xiàn)金流入最大值1 000萬(wàn)元；另外，超額利差賬戶形成的資產(chǎn)40萬(wàn)元本質(zhì)上也是繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)。因繼續(xù)涉入而確認(rèn)負(fù)債的金額，按因信用增級(jí)使甲銀行不能收到的現(xiàn)金流入最大值1 000萬(wàn)元和信用增級(jí)的公允價(jià)值總額65萬(wàn)元，兩項(xiàng)合計(jì)為1 065萬(wàn)元。
　　據(jù)此，甲銀行在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移日應(yīng)作如下賬務(wù)處理：
　　借：存放中央銀行款項(xiàng)　　　　　　　91 150 000
　　　　繼續(xù)涉入資產(chǎn)——次級(jí)權(quán)益　　　10 000 000
　　　　　　　　　　——超額賬戶　　　　 400 000
　　　　貸：貸款　　　　　　　　　　　　　90 000 000
　　　　　　繼續(xù)涉入負(fù)債　　　　　　　　　10 650 000
　　　　　　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移收益或其他業(yè)務(wù)收入　 900 000
　?。?）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，甲銀行應(yīng)根據(jù)收入確認(rèn)原則，采用實(shí)際利率法將信用增級(jí)取得的對(duì)價(jià)65萬(wàn)元分期予以確認(rèn)。此外，還應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)確認(rèn)可能發(fā)生的減值損失。假如，在20×7年12月31日，已轉(zhuǎn)移貸款發(fā)生信用損失300萬(wàn)元，則甲銀行應(yīng)作如下賬務(wù)處理：
　　借：資產(chǎn)減值損失　　　　　　　　　3 000 000
　　　　繼續(xù)涉入負(fù)債　　　　　　　　　3 000 000
　　　　貸：貸款損失準(zhǔn)備——次級(jí)權(quán)益　　　3 000 000
　　　　　　繼續(xù)涉入資產(chǎn)——次級(jí)權(quán)益　　　3 000 000

第四節(jié)　套期保值

　　套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。
　　
　　一、套期保值的原則與方式
　?。ㄒ唬┨灼诒Ｖ档脑瓌t
　　1.種類相同或相關(guān)原則
　　在做套期保值交易時(shí)，所選擇的期貨品種通常要和套期保值者將在現(xiàn)貨市場(chǎng)中買進(jìn)或賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)在種類上相同或有較強(qiáng)的相關(guān)性。
　　2.數(shù)量相等或相當(dāng)原則
　　在做套期保值交易時(shí)，買賣期貨合約的規(guī)模通常要與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣的商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng)。
　　3.交易方向相反原則（核心原則）
　　在做套期保值交易時(shí)，套期保值者通常要同時(shí)或相近時(shí)間內(nèi)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上和期貨市場(chǎng)上采取相反的買賣行動(dòng)，即進(jìn)行反向操作。
　　比如油脂加工企業(yè)準(zhǔn)備半年后在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)入100噸大豆，則套期保值時(shí)應(yīng)購(gòu)入10手半年期大豆期貨。（10噸/手）
　　半年后：
　　現(xiàn)貨市場(chǎng)——買入100噸大豆；
　　期貨市場(chǎng)——出售（對(duì)沖）10手大豆期貨；
　　此即交易方向相反。
　　4.月份相同或相近原則
　　在做套期保值交易時(shí)，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近。
　　5.風(fēng)險(xiǎn)可控和可對(duì)沖原則
　　無(wú)論企業(yè)的套期保值方案設(shè)計(jì)還是操作管理，都須使保值行動(dòng)處于明確的風(fēng)險(xiǎn)可承度以內(nèi)，甚至要做到風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)，并采取相應(yīng)的防范措施。
　?。ǘ┨灼诒Ｖ档姆绞?br /> 　?。?）按套期保值方式：
　　·買入套期保值
　　·賣出套期保值
　?。?）按照套期保值的會(huì)計(jì)核算：
　　·公允價(jià)值套期
　　·現(xiàn)金流量套期
　　·境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期
　?。?）按套期風(fēng)險(xiǎn)：
　　·利率風(fēng)險(xiǎn)套期
　　·匯率風(fēng)險(xiǎn)套期
　　·價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)套期
　　1.買入套期保值（多頭套期保值或買期保值）
　　指套期保值者為了回避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場(chǎng)上買入與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時(shí)，將原買進(jìn)的期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，從而為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。
　　適用于：
　　（1）加工制造企業(yè)為了防止日后購(gòu)進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲的情況；
　?。?）供貨方已經(jīng)與需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來(lái)交易，但供貨方此時(shí)尚未購(gòu)進(jìn)貨源，防止日后購(gòu)進(jìn)貨源價(jià)格上漲的情況；
　　（3）需求方由于資金不足、缺少外匯、倉(cāng)庫(kù)已滿等情況不能立即買進(jìn)現(xiàn)貨，防止日后購(gòu)入現(xiàn)貨購(gòu)進(jìn)貨源價(jià)格上漲的情形。
　　2.賣出套期保值（空頭套期保值或賣期保值）
　　指套期保值者為了回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場(chǎng)上賣出與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時(shí)，將原賣出的期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，從而為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。
　　適用于：
　?。?）直接生產(chǎn)商品的廠家有庫(kù)存商品尚未銷售，防止日后出售時(shí)價(jià)格下跌的情況；
　?。?）儲(chǔ)運(yùn)商、貿(mào)易商手頭有庫(kù)存現(xiàn)貨尚未出售或已簽訂將來(lái)以特定價(jià)格買進(jìn)某一種商品但尚未轉(zhuǎn)售，防止日后出售時(shí)價(jià)格下跌的情況；
　?。?）加工制造企業(yè)防止庫(kù)存原材料價(jià)格下跌的情況。
　　
　　二、套期保值的操作
　?。ㄒ唬┳龊锰灼诒Ｖ登暗臏?zhǔn)備
　　1.了解期貨市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)
　　期貨市場(chǎng)的基本運(yùn)行特點(diǎn)、我國(guó)期貨市場(chǎng)的自身特點(diǎn)。
　　我國(guó)期貨市場(chǎng)具有發(fā)展時(shí)間短，市場(chǎng)規(guī)模有限，交易品種有限等特點(diǎn)。
　?。?）我國(guó)正式的期貨試點(diǎn)到1988年才有，正式的期貨交易在1992年。
　　（2）2010年4月份才有了股指期貨（我國(guó)正式的金融期貨）
　　2.重視相關(guān)交易制度及規(guī)則
　?。?）風(fēng)險(xiǎn)管理制度。主要有保證金制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度等。
　　（2）保值管理制度。主要規(guī)定套期保值的申請(qǐng)條件、審批程序、建倉(cāng)方式與監(jiān)督管理等。
　?。?）交割制度。主要規(guī)定倉(cāng)單注冊(cè)及注銷管理、品種交割流程、交割費(fèi)用等。
　　（二）識(shí)別和評(píng)估被套期風(fēng)險(xiǎn)
　　被套期風(fēng)險(xiǎn)主要包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。
　　1.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（主要指商品的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）
　　價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指由企業(yè)的商品市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致或引起的風(fēng)險(xiǎn)。在套期保值中，主要指企業(yè)要進(jìn)行套期保值的被套期對(duì)象的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　2.匯率風(fēng)險(xiǎn)
　　匯率風(fēng)險(xiǎn)是指預(yù)期以外的匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。
　?。?）交易風(fēng)險(xiǎn)
　　例如：
　　企業(yè)出口銷售一批商品，應(yīng)收1 000萬(wàn)美元，當(dāng)日匯率為1:6.2（折成人民幣6 200萬(wàn)元）；
　　當(dāng)實(shí)際收到款項(xiàng)時(shí)，匯率變?yōu)?:6.0，則企業(yè)因匯率變動(dòng)少收了200萬(wàn)元人民幣，發(fā)生了200萬(wàn)元的損失。
　　【拓展】
　　接上例，銷售商品應(yīng)收1 000萬(wàn)美元，企業(yè)擔(dān)心人民幣升值，將來(lái)實(shí)際收到款項(xiàng)時(shí)會(huì)發(fā)生損失。怎樣規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)？
　　——企業(yè)在向美方出售商品時(shí)，同時(shí)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入一筆款項(xiàng)（1 000萬(wàn)美元）。
　　假定將來(lái)實(shí)際收到款項(xiàng)時(shí)，匯率變?yōu)?:6.0，則：
　　實(shí)際收到6 000萬(wàn)元人民幣，損失200萬(wàn)元。
　　對(duì)銀行的欠款只需要償還6 000萬(wàn)元人民幣，產(chǎn)生了收益200萬(wàn)元。
　　——風(fēng)險(xiǎn)得到抵銷。
　　（2）外幣折算風(fēng)險(xiǎn)
　　外幣折算風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表，尤其是資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)折算時(shí)產(chǎn)生的波動(dòng)。
　?。?）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
　　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的地理位置和活動(dòng)，是匯率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要決定因素。
　　比如，企業(yè)與經(jīng)濟(jì)比較動(dòng)蕩的國(guó)家發(fā)生交易，就會(huì)有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
　　3.利率風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)利率波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)）
　　利率風(fēng)險(xiǎn)是利率變動(dòng)對(duì)收益或資本所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，作為被套期項(xiàng)目的金融資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格均具有利率風(fēng)險(xiǎn)。
　　利率變動(dòng)使得未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值及現(xiàn)金流本身被改變，因此，企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及利率相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表外合同的價(jià)值，都會(huì)受到利率變動(dòng)的影響。
　　（三）制定套期保值策略與計(jì)劃
　　1.選擇合理的套期保值方案，確定合理的套期保值目標(biāo)
　　套期保值目標(biāo)分為兩種：
　　①完全的套期保值
　　——最大限度地規(guī)避所有風(fēng)險(xiǎn)（即兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧正好完全相等的套期保值）
　?、诓糠值奶灼诒Ｖ?br /> 　　2.確定套期保值方向
　　——買入還是賣出套期保值
　　3.確定套期保值比例（與套期有效性無(wú)關(guān)）
　　套期保值比例等于1——完全套期保值
　　套期保值比例小于1——部分套期保值。
　　◎確定套期保值比例時(shí)，主要考慮：
　?、倨髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力； ②市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期
　?、凼袌?chǎng)基差結(jié)構(gòu)/注意：基差=現(xiàn)貨價(jià)－期貨價(jià)
　　④流動(dòng)資金規(guī)模
　　4.選擇套期保值工具和品種
　　5.確定套期保值比率（與套期有效性的判斷有關(guān)）
　　【注意】套期保值比例與套期保值比率的區(qū)別
　　◎套期保值比例：分子分母均為現(xiàn)貨的數(shù)量。
　　比如有1 000噸的現(xiàn)貨，對(duì)其中600噸現(xiàn)貨進(jìn)行套期保值——比例為60%。
　　◎套期保值比率＝套期保值合約的價(jià)值/被套期保值合約的價(jià)值。
　　比如對(duì)上述的600噸現(xiàn)貨做套期保值
　　套期保值比率＝買600噸期貨合約價(jià)值/600噸現(xiàn)貨的價(jià)值
　　6.確定套期保值期限
　　分為固定期限和非固定期限。
　　7.選擇建倉(cāng)的目標(biāo)價(jià)位
　　一般采取逐步建倉(cāng)策略，均衡風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄋ模﹥?yōu)化套期保值方案
　　1.科學(xué)分析形勢(shì)：風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)承受能力等
　　2.科學(xué)選擇建倉(cāng)時(shí)機(jī)
　　基差結(jié)構(gòu)：現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)和期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的差異性。
　　套期保值之所以有效，是因?yàn)檫@兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)有非常大的關(guān)聯(lián)。
　　◆兩者的價(jià)格波動(dòng)方向一致，但幅度不一定一致。
　　3.選擇策略要靈活
　　（1）從操作角度，可以分為靜態(tài)套期保值策略和動(dòng)態(tài)套期保值策略。
　?。?）從目標(biāo)價(jià)位的設(shè)定角度，分為單一目標(biāo)價(jià)位策略和多級(jí)目標(biāo)價(jià)位策略。
　?。?）從套期保值目標(biāo)設(shè)定角度，分為完全套期保值策略和部分套期保值策略。
　　4.必要的配套工作：人員、制度、財(cái)務(wù)等
　?。ㄎ澹┨灼诒Ｖ蹈櫯c控制
　　1.正確評(píng)價(jià)保值效果
　　回顧性（過(guò)去）的評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)性（未來(lái)）的評(píng)價(jià)
　　2.建立應(yīng)急處理機(jī)制
　　【案例8-13】甲公司是境內(nèi)國(guó)有控股大型化工類上市公司，其產(chǎn)品所需原材料C主要依賴進(jìn)口。近期以來(lái)，由于國(guó)際市場(chǎng)上原材料C價(jià)格波動(dòng)較大，且總體上漲趨勢(shì)明顯，該公司決定嘗試?yán)镁惩庋苌肥袌?chǎng)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。套期保值屬該公司新業(yè)務(wù)，且須向有關(guān)主管部門(mén)申請(qǐng)境外交易相關(guān)資格。甲公司管理層組織相關(guān)方面人員進(jìn)行專題研究。主要觀點(diǎn)如下：
　?。?）公司作為大型上市公司，如任憑原材料C價(jià)格波動(dòng)，加之匯率波動(dòng)較大的影響，可能不利于實(shí)現(xiàn)公司成本戰(zhàn)略。因此，應(yīng)當(dāng)在遵守國(guó)家法律法規(guī)的前提下，充分利用境外衍生品市場(chǎng)對(duì)原材料C進(jìn)口進(jìn)行套期保值。
　　（2）近年來(lái)，某些國(guó)內(nèi)大型企業(yè)由于各種原因發(fā)生境外衍生品交易巨額虧損事件，造成重大負(fù)面影響。有鑒于此，公司應(yīng)當(dāng)慎重利用境外衍生品市場(chǎng)對(duì)原材料C進(jìn)口進(jìn)行套期保值，不應(yīng)展開(kāi)境外衍生品投資業(yè)務(wù)。
　?。?）公司應(yīng)當(dāng)利用境外衍生品市場(chǎng)開(kāi)展原材料C套期保值。針對(duì)原材料C國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格總體上漲的情況，可以采用賣出套期保值方式進(jìn)行套期保值。
　?。?）公司應(yīng)當(dāng)在開(kāi)展境外衍生品交易前抓緊各項(xiàng)制度建設(shè)，對(duì)于公司衍生品交易前臺(tái)操作人員應(yīng)予特別限制，所有重大交易均需實(shí)行事前報(bào)批、事中控制、事后報(bào)告制度。
   　　本例中：
　　觀點(diǎn)（1）、（4）不存在不當(dāng)之處。
　　觀點(diǎn)（2）中的“不應(yīng)該開(kāi)展境外衍生品投資業(yè)務(wù)”不當(dāng)，理由是不能因?yàn)槠渌髽I(yè)曾經(jīng)發(fā)生過(guò)境外衍生品投資巨額虧損事件，就不利用境外衍生品市場(chǎng)進(jìn)行原材料C套期保值。
　　觀點(diǎn)（3）中的“采用賣出套期保值方式進(jìn)行套期保值”不當(dāng)，因?yàn)橘u出套期保值主要防范的是價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，而買入套期保值才能防范價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　三、套期保值的會(huì)計(jì)處理
　?。ㄒ唬?huì)計(jì)對(duì)套期保值的分類及劃分
　　1.套期保值
　　企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中套期保值的定義：
　　——企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。
　　2.套期保值的分類（三類）
　　（1）公允價(jià)值套期保值
　　——對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾或者上述兩者中的一部分的公允價(jià)值變動(dòng)所進(jìn)行的套期。
　　例如：
　　●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的固定利率的負(fù)債或投資的固定利率的資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；
　　——被套期風(fēng)險(xiǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn)。
　　●某航空公司簽訂了一項(xiàng)3個(gè)月后以固定外幣金額購(gòu)買飛機(jī)的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；
　　——被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)。
　　●某電力公司簽訂了一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購(gòu)買煤炭的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；
　　——被套期風(fēng)險(xiǎn)為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
　?。?）現(xiàn)金流量套期
　　——對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、預(yù)期很可能發(fā)生的交易或者其中的一部分的現(xiàn)金流量所進(jìn)行的套期。
　　【提示】現(xiàn)金流量套期更多的是注重預(yù)期交易對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的影響，對(duì)此影響進(jìn)行套期保值。
　　例如：
　　●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)或投資的浮動(dòng)利率債券投資的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；
　　●某航空公司為規(guī)避3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與購(gòu)買飛機(jī)相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；
　　●某商業(yè)銀行對(duì)3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與可供出售金融資產(chǎn)處置相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；
　　【提示】企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)，若對(duì)其價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行套期，則屬于公允價(jià)值套期；若對(duì)其處置階段的現(xiàn)金流量進(jìn)行套期，則屬于現(xiàn)金流量套期。
　?。?）境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期
　　——對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，套期指向特定的風(fēng)險(xiǎn)。
　　【提示】境外經(jīng)營(yíng)凈投資包括：
　　長(zhǎng)期股權(quán)投資、短期無(wú)回收計(jì)劃的長(zhǎng)期應(yīng)收款 （實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)子公司的境外經(jīng)營(yíng)凈投資）
　?。ǘ┨灼诠ぞ?br /> 　　1.套期工具及其特點(diǎn)
　　●套期工具
　　——企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具
　　對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期時(shí)，還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。
　　●套期工具的特點(diǎn)：
　?。?）衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。
　　【拓展】不是所有的衍生工具都適宜做套期工具。
　?。?）非衍生工具通常不能作為套期工具。
　　【拓展】并不是所有的非衍生工具都不能做套期工具。
　　例如，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期可以用非衍生工具。
　?。?）無(wú)論是衍生工具還是非衍生工具，作為套期工具時(shí)公允價(jià)值必須能可靠計(jì)量。
　　【拓展】
　　·在活躍市場(chǎng)沒(méi)有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資不能作為套期工具；
　　·企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)，也非企業(yè)的金融負(fù)債，不能作為套期工具。
　　（4）套期工具一定涉及到報(bào)告主體之外的一個(gè)主體，與此有關(guān)的工具才能作為套期工具。
　　2.套期工具的指定
　　（1）套期工具通常作為一個(gè)整體來(lái)指定，也可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具。
　　例如，企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)期權(quán)合約，現(xiàn)在指定80%作為套期、20%不作為套期。
　　——80%的部分按套期保值會(huì)計(jì)來(lái)處理，20%的部分作為投機(jī)交易處理。
　　【提示】可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具，但通常情況下不能就期貨、期權(quán)的某一部分指定為套期工具，即不能拆分。但以下兩種情況除外：
　?、倨跈?quán)：企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開(kāi)，只就內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)將期權(quán)指定為套期工具（不考慮時(shí)間價(jià)值）。
　　【拓展】
　　·內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)的價(jià)值；
　　·期權(quán)的公允價(jià)值減去內(nèi)在價(jià)值就是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值；
　　·期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也可以簡(jiǎn)單理解為對(duì)未來(lái)預(yù)期的價(jià)值。
　　②遠(yuǎn)期合同：企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價(jià)格分開(kāi)，只就即期價(jià)格變動(dòng)將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。
　?。?）企業(yè)通?？蓪雾?xiàng)衍生工具指定為對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，但同時(shí)滿足下列條件的，可以指定單項(xiàng)衍生工具對(duì)一種以上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期：
　　①各項(xiàng)被套期風(fēng)險(xiǎn)可以清晰辨認(rèn)；
　　②套期有效性可以證明；
　?、劭梢源_保該衍生工具與不同風(fēng)險(xiǎn)頭寸之間存在具體指定關(guān)系。
　?。?）企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。
　?。?）企業(yè)雖然可以將整體套期工具的一定比例指定為套期工具，但不能在套期關(guān)系中將套期工具剩余期限內(nèi)的某一時(shí)段進(jìn)行套期指定。
　?。ㄈ┍惶灼陧?xiàng)目（不是衍生工具）
　　1.被套期項(xiàng)目及其特點(diǎn)
　　●被套期項(xiàng)目
　　——使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：
　?。?）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；
　?。?）一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、
　　確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；
　?。?）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。
　　●確定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；
　　●預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。
　　●被套期項(xiàng)目的特點(diǎn)：
　　（1）企業(yè)一般性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不能作為被套期對(duì)象。（因?yàn)樗豢纱_指、不能可靠計(jì)量）
　?。?）衍生工具不能作為被套期對(duì)象。（衍生工具本身具有很大風(fēng)險(xiǎn)，一般作為套期工具）
　　（3）持有至到期投資是一項(xiàng)金融資產(chǎn)，把它作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)注意區(qū)別：
　　◢被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目；
　　◢被套期風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目。
　　例如，企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)美國(guó)的國(guó)債，將來(lái)是否能償還、匯率變動(dòng)也不確定，我們可以將其作為被套期的風(fēng)險(xiǎn)。
　?。?）長(zhǎng)期股權(quán)投資：對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不能是被套期項(xiàng)目（因?yàn)闄?quán)益法下只確認(rèn)投資收益，沒(méi)有確認(rèn)整體的公允價(jià)值變動(dòng)），母公司對(duì)子公司的投資也不能作為被套期項(xiàng)目。
　?。?）只有涉及報(bào)告主體以外的這些資產(chǎn)負(fù)債、確定的承諾等等才可以指定為被套期項(xiàng)目。報(bào)告主體內(nèi)部的不行。
　　2.被套期項(xiàng)目的指定
　　（1）將金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目
　?、賹?duì)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債而言，將其指定為被套期項(xiàng)目具有較多選擇。
　　只要被套期風(fēng)險(xiǎn)可以辨認(rèn)且套期有效性可以計(jì)量，僅與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量或公允價(jià)值的一部分相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，均可以作為被套期風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)地，相關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以指定為被套期項(xiàng)目。
　　②金融資產(chǎn)和金融負(fù)債現(xiàn)金流量的一部分指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，被指定部分的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)少于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量總額。
　?、墼诮鹑谫Y產(chǎn)或金融負(fù)債組合利率風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值套期中（也僅限于這種套期），企業(yè)可以將某種貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）而不是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，并對(duì)與其相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)部分進(jìn)行套期。
　?。?）將非金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目。被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)。
　?。?）將若干項(xiàng)目的組合指定為被套期項(xiàng)目（項(xiàng)目的組合與單個(gè)項(xiàng)目必須有關(guān)聯(lián)性，且組合的風(fēng)險(xiǎn)與單個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不能相差太遠(yuǎn)）。
　　●對(duì)具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)或負(fù)債組合進(jìn)行套期時(shí)，該組合中的各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)同時(shí)承擔(dān)被套期風(fēng)險(xiǎn)，且該組合內(nèi)各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值整體變動(dòng)基本成比例。
　　●套期有效性是通過(guò)比較套期工具（或一組類似的套期工具）和被套期項(xiàng)目（或一組類似的被套期項(xiàng)目）的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)而確定的，因此，在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，企業(yè)不能將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債形成的凈頭寸指定為被套期項(xiàng)目。
　　通俗地講，不能將金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的組合進(jìn)行抵銷后的凈額作為被套期項(xiàng)目，因?yàn)樘灼诒Ｖ档挠行詿o(wú)法計(jì)算。
　　
　　（四）套期保值的確認(rèn)和計(jì)量
　　1.套期保值會(huì)計(jì)方法運(yùn)用條件（5個(gè)）
　?。?）在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評(píng)價(jià)方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。
　?。?）該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
　?。?）對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
　?。?）套期有效性能夠可靠地計(jì)量。
　?。?）企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地（即過(guò)去有效和將來(lái)有效）對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。
　　2.套期保值有效性的評(píng)價(jià)
　　套期保值有效性的高度有效認(rèn)定，必須同時(shí)符合下列兩個(gè)條件：
　　（1）在套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)；
　?。?）該套期的實(shí)際抵銷結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)。
　　即套期工具公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)數(shù)額÷被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的數(shù)額，絕對(duì)值在80%至125%內(nèi)，則是說(shuō)明套期工具是具有高度有效性的。
　　3.套期保值有效性評(píng)價(jià)的方法（3個(gè)）
　　（1）主要條款比較法
　　主要條款比較法，是通過(guò)比較套期工具和被套期項(xiàng)目的主要條款，以確定套期保值是否有效的方法。
　　“主要條款”包括：名義金額或本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價(jià)日期、商品數(shù)量、貨幣單位等。
　　所有主要條款均能準(zhǔn)確匹配時(shí)，由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)可以相互抵銷。
　　采用這種方法對(duì)套期保值有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)不需要計(jì)算，但只能用于套期保值預(yù)期性評(píng)價(jià)。
　　比如：一項(xiàng)確定的承諾用遠(yuǎn)期合約對(duì)該確定的承諾進(jìn)行套期保值，則可以將承諾的主要條款和遠(yuǎn)期合約的主要條款進(jìn)行比較，若是可以達(dá)到基本一致，則可以認(rèn)為套期是有效的。
　　主要條款法只能對(duì)未來(lái)期間的套期有效性作出評(píng)價(jià)，而不能對(duì)過(guò)去的套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。
　?。?）比率分析法（金額對(duì)沖法）
　　是通過(guò)比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的比例，以確定套期是否有效的方法。
　　運(yùn)用此方法時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)進(jìn)行選擇，以累積變動(dòng)數(shù)（即自套期開(kāi)始以來(lái)的累積變動(dòng)數(shù)）為基礎(chǔ)比較，或以單個(gè)期間變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較。區(qū)間80%至125%
　　【案例8-14】甲公司20×7年1月1日預(yù)期將在20×8年1月1日對(duì)外出售一批商品。為了規(guī)避商品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，甲公司于20×7年1月1日與其他方簽訂了一項(xiàng)遠(yuǎn)期合同（套期工具），在20×8年1月1日以預(yù)期相同的價(jià)格（作為遠(yuǎn)期價(jià)格）賣出相同數(shù)量的商品。合同簽訂日，該遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零。假定套期開(kāi)始時(shí)，該現(xiàn)金流量套期高度有效。如何評(píng)價(jià)套期有效性？
   　　『參考答案』
　　本案例中：
　?。?）甲公司每季采用比率分析法對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。
　　套期期間，套期工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)、被套期項(xiàng)目的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量及其變動(dòng)如下表（單位：萬(wàn)元）：
　　以單個(gè)期間為基礎(chǔ)比較
項(xiàng)　目 3月31日 6月30日 9月30日 12月31日
當(dāng)季套期工具公允價(jià)值變動(dòng) -100 -50 110 140
當(dāng)季被套期項(xiàng)目預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動(dòng) 90 70 -110 -140
當(dāng)季套期有效程度 111% 71.4% 100% 100%
評(píng)價(jià) 80%～125% 非高度有效 80%～125% 80%～125%
　　說(shuō)明：以單季為基礎(chǔ)比較，第2季度非高度有效
　　（2）甲公司以累計(jì)變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。
　　以累計(jì)變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較
項(xiàng)　目 3月31日 6月30日 9月30日 12月31日
至本月止套期工具公允價(jià)值累積變動(dòng) -100 -150 -40 100
至本月止被套期項(xiàng)目預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動(dòng) 90 160 50 -90
至本月止累積套期有效程度 111% 93.8% 80% 111%
評(píng)價(jià) 80%～125% 80%～125% 80%～125% 80%～125%
　　說(shuō)明：以累積數(shù)為基礎(chǔ)比較，第2季度高度有效

　?。?）回歸分析法
　　回歸模型：y＝kx+b+ε
　　其中：
　　y：因變量，即套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)；
　　k：回歸直線的斜率，反映套期工具價(jià)值變動(dòng)/被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)的比率（k一定是一個(gè)負(fù)數(shù)）；
　　b：y軸上的截距；
　　ε：均值為零的隨機(jī)變量，服從正態(tài)分布。
　　企業(yè)運(yùn)用線性回歸分析確定套期有效性時(shí)，套期只有滿足以下全部條件才能認(rèn)為是高度有效的：
　?、倩貧w直線的斜率必須為負(fù)數(shù)，且數(shù)值應(yīng)在（-0.8）～ （-1.25）之間；
　?、谙嚓P(guān)系數(shù)（R2）應(yīng)大于或等于0.96；
　?、壅麄€(gè)回歸模型的統(tǒng)計(jì)有效性（F-測(cè)試）必須是顯著的。F值也稱置信程度，表示自變量x與因變量y之間線性關(guān)系的強(qiáng)度。F值越大，置信程度越高。
　　（五）套期保值的會(huì)計(jì)處理
　　此處進(jìn)一步講解三個(gè)套期保值會(huì)計(jì)處理的方法：
　　1.公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理
　　
　?。?）基本要求
　?、偬灼诠ぞ邽檠苌ぞ叩?，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益（企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)不多，可以計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，若是企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)很多，可以單獨(dú)設(shè)置套期損益科目核算）；
　　套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
　　②被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。
　　被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。
　　歸納：公允價(jià)值套期保值會(huì)計(jì)，不管套期工具還是被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)都是要計(jì)入當(dāng)期損益的。
　?。?）套期保值會(huì)計(jì)賬戶的設(shè)置：
　　●套期保值會(huì)計(jì)要求單獨(dú)設(shè)置三個(gè)會(huì)計(jì)科目：套期工具（共同類）、被套期項(xiàng)目（共同類）、套期損益（損益類）。
　　共同類科目借方余額表示資產(chǎn)，貸方余額表示負(fù)債。
　　●套期工具公允價(jià)值變動(dòng)后的賬務(wù)處理是：
　　借：套期工具
　　　　貸：套期損益/公允價(jià)值變動(dòng)損益
　　或者做相反分錄。
　　●被套期項(xiàng)目核算：
　　借：被套期項(xiàng)目
　　　　貸：指定為被套期項(xiàng)目的相關(guān)資產(chǎn)（賬面價(jià)值）
　　借：被套期項(xiàng)目
　　　　貸：套期損益
　　或者做相反分錄。
　?。?）如果出現(xiàn)以下情況之一，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再按照上述規(guī)定處理：
　?、偬灼诠ぞ咭训狡凇⒈怀鍪?、合同終止或已行使。套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換時(shí)，展期或替換是企業(yè)正式書(shū)面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。
　?、谠撎灼诓辉贊M足本準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法的條件。
　?、燮髽I(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定。
　　【案例8-15】20×7年1月1日，ABC公司為規(guī)避所持有存貨X公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)衍生工具合同（即衍生工具Y），并將其指定為20×7年上半年存貨X價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。衍生工具Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期存貨在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地方面相同。
　　20×7年1月1日，衍生工具Y的公允價(jià)值為零，被套期項(xiàng)目（存貨X）的賬面價(jià)值和成本均為1 000 000元，公允價(jià)值是1 100 000元。20×7年6月30日，衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了25 000元，存貨X的公允價(jià)值下降了25 000元。當(dāng)日，ABC公司將存貨X出售，并將衍生工具Y結(jié)算。
　　ABC公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過(guò)比較衍生工具Y和存貨X的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。ABC公司預(yù)期該套期完全有效。
　　假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品相關(guān)的增值稅及其他因素。
　　『參考答案』
　　ABC公司的賬務(wù)處理如下（金額單位：元）：
　?。?）20×7年1月1日
　　借：被套期項(xiàng)目――庫(kù)存商品X　1 000 000
　　　　貸：庫(kù)存商品――X　　　　　　1 000 000
　?。?）20×7年6月30日
　　借：套期工具――衍生工具Y　　　 25 000
　　　　貸：套期損益　　　　　　　　　　25 000
　　借：套期損益　　　　　　　　　　25 000
　　　　貸：被套期項(xiàng)目――庫(kù)存商品X　　 25 000
　　借：應(yīng)收賬款或銀行存款　　　 1 075 000
　　　　貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入　　　　　　 1 075 000
　　借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本　　　　　　　 975 000
　　　　貸：被套期項(xiàng)目――庫(kù)存商品X　　975 000
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　25 000
　　　　貸：套期工具――衍生工具Y　 　　25 000
　　【分析提示】由于ABC公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，此存貨公允價(jià)值下降沒(méi)有對(duì)預(yù)期毛利額100 000元（即，1 100 000-1 000 000）產(chǎn)生不利影響。
　　假定20×7年6月30日，衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了22 500元，存貨X的公允價(jià)值下降了25 000元。其他資料不變，ABC公司的賬務(wù)處理如下：
　　（1）20×7年1月1日
　　借：被套期項(xiàng)目――庫(kù)存商品X　 1 000 000
　　　　貸：庫(kù)存商品――X　　　　　　 1 000 000
　?。?）20×7年6月30日
　　借：套期工具――衍生工具Y　　　　22 500
　　　　貸：套期損益　　　　　　　　　　 22 500
　　借：套期損益　　　　　　　　　　 25 000
　　　　貸：被套期項(xiàng)目――庫(kù)存商品X　　　25 000
　　借：應(yīng)收賬款或銀行存款　 　　 1 075 000
　　　　貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入　　　　　　　1 075 000
　　借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本　　　　　　　　975 000
　　　　貸：被套期項(xiàng)目――庫(kù)存商品X　　 975 000
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　 22 500
　　　　貸：套期工具――衍生工具Y　　　　22 500
　　【分析提示】?jī)煞N情況的差異在于，前者不存在“無(wú)效套期損益”，后者存在“無(wú)效套期損益”2 500 元，從而對(duì)ABC公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的影響相差2 500元。
　　本例中，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)22 500元與被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)25 000元的比率為90%（22 500/ 25 000），這一比率在80%至125%之間，可以認(rèn)定該套期是高度有效的。
　　2.現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理
　　現(xiàn)金流量套期，是對(duì)未來(lái)不確定性現(xiàn)金流量的套期，這與公允價(jià)值套期有著本質(zhì)的區(qū)別，因?yàn)楣蕛r(jià)值套期在資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值已經(jīng)確定，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入了當(dāng)期損益。
　　現(xiàn)金流量套期是要將預(yù)計(jì)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。
　　（1）基本要求
　?、偬灼诠ぞ呃没驌p失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額選擇下列兩者中的較低者：
　　◎套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得或損失；
　　◎被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。
　　公允價(jià)值套期是將套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)分別處理，而現(xiàn)金流量套期的有效套期部分，會(huì)計(jì)處理一般不涉及被套期項(xiàng)目科目。
　　其會(huì)計(jì)處理是：
　　借：套期工具
　　　　貸：資本公積
　　或者做反分錄。
　?、谔灼诠ぞ呃没驌p失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
　　③在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的正式書(shū)面文件中，載明了在評(píng)價(jià)套期有效性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理應(yīng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，即應(yīng)當(dāng)考慮相對(duì)應(yīng)的金融工具的類別因素，如交易類、可供出售類等。
　?。?）套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求
　　①被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確定一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的有關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　?、诒惶灼陧?xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：
　　◎原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　◎?qū)⒃苯釉谒姓邫?quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。
　　注意：對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)既可以作為現(xiàn)金流量套期處理，也可以作為公允價(jià)值套期處理。
　　（3）終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件
　?、偬灼诠ぞ咭训狡?、被出售合同終止或已行使
　　②該套期不滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法的條件
　?、垲A(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生
　　④企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定
　　【案例8-16】20×7年1月1日，DEF公司預(yù)期在20×7年6月30日將銷售一批商品X，數(shù)量為100 000噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，DEF公司于20×7年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)衍生工具合同Y，且將其指定為對(duì)該預(yù)期商品銷售的套期工具。
　　衍生工具Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具Y的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為20×7年6月30日。
　　20×7年1月1日，衍生工具Y的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為1 100 000元。20×7年6月30日，衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了25 000元，預(yù)期銷售價(jià)格下降了25 000元。當(dāng)日，DEF公司將商品X出售，并將衍生工具Y結(jié)算。
　　DEF公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過(guò)比較衍生工具Y和商品X預(yù)期銷售價(jià)格變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。DEF公司預(yù)期該套期完全有效。
　　假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素。
   『正確答案』
　　DEF公司的賬務(wù)處理如下（單位：元）：
　　（1）20×7年1月1日，DEF公司不做賬務(wù)處理。
　　（2）20×7年6月30日
　　借：套期工具——衍生工具Y　　 25 000
　　　　貸：資本公積——其他資本公積
　　　　　　　　?。ㄌ灼诠ぞ邇r(jià)值變動(dòng)）25 000
　　（確認(rèn)衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)）
　　借：應(yīng)收賬款或銀行存款　　 1 075 000
　　　　貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入　　　　　 1 075 000
　?。ù_認(rèn)商品X的銷售）
　　借：銀行存款　　　　　　　　　25 000
　　　　貸：套期工具——衍生工具Y　　 25 000
　?。ù_認(rèn)衍生工具Y的結(jié)算）
　　借：資本公積——其他資本公積
　　　　　　?。ㄌ灼诠ぞ邇r(jià)值變動(dòng)）25 000
　　　　貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入　　　　　　　25 000

　　3.對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期會(huì)計(jì)
　　——類似現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)
　?。?）套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。
　　處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　?。?）套期工具形成的利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
　　教材例8-22略
　　
第五節(jié)　股權(quán)激勵(lì)

　　股權(quán)激勵(lì)主要是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、高級(jí)管理人員以及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。
　　
　　一、股權(quán)激勵(lì)方式
　　
　?。ㄒ唬┕善逼跈?quán)
含義 股票期權(quán)，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。
特點(diǎn) （1）是公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。
（2）股票期權(quán)的最終價(jià)值體現(xiàn)在行權(quán)時(shí)的價(jià)差上。如果股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)持有者執(zhí)行期權(quán)，按照股票期權(quán)約定的價(jià)格購(gòu)買股票；如果股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)持有者不會(huì)執(zhí)行期權(quán)。
（3）高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。
【提示】持有股票的收益有兩部分：一是股利；二是資本利得。持有股票期權(quán)獲得的是資本利得。
適用 適合處于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的公司。
【提示】成長(zhǎng)期或擴(kuò)張期，企業(yè)資金需求量大，采用股票期權(quán)模式，是以股票的升值收益作為激勵(lì)成本，有利于減輕企業(yè)的現(xiàn)金壓力。

　?。ǘ┫拗菩怨善?br /> 含義 （1）是指按預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股票。
（2）只有滿足預(yù)定條件時(shí)（例如股票價(jià)格達(dá)到一定水平），激勵(lì)對(duì)象才可將限制性股票拋售并從中獲利。
（3）預(yù)定條件未滿足時(shí)，公司有權(quán)將免費(fèi)贈(zèng)予的限制性股票收回或者按激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買價(jià)格回購(gòu)。
特點(diǎn) （1）授予的是本公司股票。設(shè)定目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，激勵(lì)對(duì)象可以從中獲利，預(yù)定目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)，公司有權(quán)收回或者按激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買價(jià)格回購(gòu)。
（2）我國(guó)的限制性股票附業(yè)績(jī)條件和禁售期限。
【提示】股票期權(quán)與限制性股票的本質(zhì)區(qū)別在于：（1）股票期權(quán)是未來(lái)收益的權(quán)利，而限制性股票是已現(xiàn)實(shí)持有的、歸屬受到限制的收益；（2）前者所起的主要作用是留住人，而后者往往可以激勵(lì)人和吸收人。
適用 成熟型企業(yè)或者對(duì)資金投入要求不是非常高的企業(yè)。

　?。ㄈ┕善痹鲋禉?quán)
含義 股票增值權(quán)，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定時(shí)期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來(lái)收益的權(quán)利。
特點(diǎn) （1）授予的是一種權(quán)利，在既定條件下，按照行權(quán)日與授予日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，獲取現(xiàn)金收益的權(quán)利。
（2）行權(quán)期一般超過(guò)激勵(lì)對(duì)象任期，有助于約束激勵(lì)對(duì)象短期行為。
適用 適用于現(xiàn)金流充裕且發(fā)展穩(wěn)定的公司。

　?。ㄋ模┨摂M股票
含義 虛擬股票，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，激勵(lì)對(duì)象可以根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價(jià)升值收益，但沒(méi)有所有權(quán)和表決權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓和出售，且在離開(kāi)公司時(shí)自動(dòng)失效。
特點(diǎn) （1）是一種享有企業(yè)分紅權(quán)和股票增值權(quán)的憑證。
（2）本質(zhì)上是將獎(jiǎng)金延期支付，其資金來(lái)源于公司的獎(jiǎng)勵(lì)基金。
（3）激勵(lì)對(duì)象總是可以在公司效益好時(shí)獲得分紅，因此，激勵(lì)作用受證券市場(chǎng)的有效性影響較小。（類似于“低正常加額外”股利政策）
【提示】虛擬股票既能獲得股利，又能獲得資本利得。
適用 適用范圍廣，有些非上市公司也可以選擇虛擬股票方式。

　?。ㄎ澹I(yè)績(jī)股票
含義 業(yè)績(jī)股票，是指年初確定一個(gè)合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)和一個(gè)科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系，如果激勵(lì)對(duì)象經(jīng)過(guò)努力后實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買股票后授予。
特點(diǎn) （1）實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)目標(biāo)，通過(guò)考核后，可以獲準(zhǔn)兌現(xiàn)規(guī)定比例的業(yè)績(jī)股票。
【提示】未能通過(guò)業(yè)績(jī)考核或出現(xiàn)有損公司的行為、非正常離職等情況時(shí)，其未兌現(xiàn)部分的業(yè)績(jī)股票將予取消。
（2）流通變現(xiàn)通常有時(shí)間和數(shù)量限制。
（3）激勵(lì)模式比較規(guī)范，可以將激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績(jī)與報(bào)酬緊密聯(lián)系在一起。
適用 適合于業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)增長(zhǎng)、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。

　　二、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的條件
　?。ㄒ唬┮话闵鲜泄荆ā?”）
一般上市公司 對(duì)于一般的上市公司，證券監(jiān)管部門(mén)規(guī)定，存在下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：
（1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；
【提示】審計(jì)報(bào)告可分為：①無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告（標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告）；②保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；③否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；④無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。
（2）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；
（3）經(jīng)認(rèn)定的其他情形。

　?。ǘ﹪?guó)有控股境內(nèi)上市公司（“3+4”）
國(guó)有控股境內(nèi)上市公司 對(duì)于國(guó)有控股境內(nèi)上市公司，國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)和財(cái)政部門(mén)規(guī)定，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，還應(yīng)具備下列條件：
（1）公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層組織健全，職責(zé)明確。外部董事（含獨(dú)立董事，下同）占董事會(huì)成員半數(shù)以上；
（2）薪酬委員會(huì)由外部董事構(gòu)成，且薪酬委員會(huì)制度健全，議事規(guī)則完善，運(yùn)行規(guī)范；
（3）內(nèi)部控制制度和績(jī)效考核體系健全，基礎(chǔ)管理制度規(guī)范，建立了符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代企業(yè)制度要求的勞動(dòng)用工、薪酬福利制度及績(jī)效考核體系；
（4）發(fā)展戰(zhàn)略明確，資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健；近3年無(wú)財(cái)務(wù)違法違規(guī)行為和不良記錄。
　　【概念解析】外部董事
　　外部董事是指由國(guó)有控股股東依法提名推薦、由任職公司或控股公司以外的人員（非本公司或控股公司員工的外部人員）擔(dān)任的董事。
　?。?）對(duì)主體業(yè)務(wù)全部或大部分進(jìn)入上市公司的企業(yè)，其外部董事應(yīng)為任職公司或控股公司以外的人員；
　?。?）對(duì)非主業(yè)部分進(jìn)入上市公司或只有一部分主業(yè)進(jìn)入上市公司的子公司，以及二級(jí)以下的上市公司，其外部董事應(yīng)為任職公司以外的人員。
　?。ㄈ﹪?guó)有控股境外上市公司
國(guó)有控股境外上市公司 對(duì)于國(guó)有控股境外上市公司，國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)和財(cái)政部門(mén)規(guī)定，實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（1）公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層各負(fù)其責(zé)，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效制衡。董事會(huì)中有3名以上獨(dú)立董事并能有效履行職責(zé)；
（2）公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)施計(jì)劃明確，持續(xù)發(fā)展能力良好；
（3）公司業(yè)績(jī)考核體系健全、基礎(chǔ)管理制度規(guī)范，進(jìn)行了勞動(dòng)、用工、薪酬制度改革

　　【案例8-17】東方公司是一家位于某市的在上交所上市的公司，當(dāng)?shù)卣止杀壤秊?9%，根據(jù)該公司的股本結(jié)構(gòu)，該持股比例已足以對(duì)股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響。該公司20×2年6月份擬對(duì)公司高管人員和關(guān)鍵技術(shù)人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。有關(guān)該公司的部分資料如下：
　?。?）公司董事會(huì)共有10名成員組成，來(lái)自于公司外部的董事有6名，其中獨(dú)立董事3名，非獨(dú)立董事3名，這3名非獨(dú)立董事系由國(guó)有控股股東依法提名的來(lái)自于控股公司的董事。
　?。?）公司董事會(huì)下設(shè)薪酬委員會(huì)，薪酬委員會(huì)有3名董事組成，其中獨(dú)立董事2名，國(guó)有控股股東提名的來(lái)自于控股公司的董事1名。
　?。?）控股公司的主體業(yè)務(wù)全部進(jìn)入上市公司。
　?。?）東方公司20×1年被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告　
　　（5）初步設(shè)想的股權(quán)激勵(lì)方案大致如下：每年初公司確定一個(gè)合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)和一個(gè)科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系，如果激勵(lì)對(duì)象經(jīng)過(guò)努力實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)，則公司提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買股票授予激勵(lì)對(duì)象。
　　要求：
　　（1）判斷東方公司是否屬于國(guó)有控股上市公司？
　　（2）假設(shè)不考慮其他因素，根據(jù)題中相關(guān)資料分別判斷是否存在構(gòu)成東方公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的障礙，簡(jiǎn)要說(shuō)明原因。
　?。?）指出該公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃屬于哪種方式，并簡(jiǎn)要說(shuō)明該股權(quán)激勵(lì)方式通常適合于哪些企業(yè)。
　?。?）指出該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃形式在會(huì)計(jì)核算時(shí)屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付？
   　　『參考答案』
　?。?）屬于國(guó)有控股上市公司。
　　理由：當(dāng)?shù)卣止杀壤m然不足50%，但根據(jù)該公司的股本結(jié)構(gòu)，該持股比例已足以對(duì)股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響。
　?。?）
　?、僮?cè)會(huì)計(jì)師出具的20×1年度審計(jì)報(bào)告類型不構(gòu)成障礙。
　　理由：根據(jù)規(guī)定，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的只要不是否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，即不影響該公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
　?、诙聲?huì)的組成構(gòu)成實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的障礙。
　　理由：根據(jù)規(guī)定，國(guó)有控股境內(nèi)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃外部董事占董事會(huì)成員的比例須占50%以上；并且對(duì)于主體業(yè)務(wù)全部或大部分進(jìn)入上市公司的企業(yè)，其外部董事應(yīng)為任職公司或控股公司以外的人員。東方公司外部董事僅3名，未達(dá)規(guī)定比例。
　?、坌匠晡瘑T會(huì)的組成構(gòu)成實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的障礙。
　　理由：根據(jù)規(guī)定，國(guó)有控股境內(nèi)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，薪酬委員會(huì)應(yīng)全部由外部董事構(gòu)成，但東方公司薪酬委員會(huì)有1名非外部董事。
　?。?）該公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃屬于業(yè)績(jī)股票。該種激勵(lì)方式適合于業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)增長(zhǎng)、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。
　?。?）屬于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。
　　
　　三、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬訂、審批和實(shí)施
　?。ㄒ唬┕蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬定：判斷計(jì)劃的完整性。
　　擬訂股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)。以實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)為例，相關(guān)計(jì)劃通常包括：
　?。?）激勵(lì)計(jì)劃的目的；（2）激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)和范圍；（3）標(biāo)的股票的來(lái)源和數(shù)量；（4）股票期權(quán)分配情況；（5）激勵(lì)計(jì)劃的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、標(biāo)的股票的禁售期；
　?。?）股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及其確定方法；（7）股票期權(quán)的獲授條件和行權(quán)條件；（8）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整方法和程序；（9）公司授予股票期權(quán)及激勵(lì)對(duì)象行權(quán)的程序；（10）公司與激勵(lì)對(duì)象各自的權(quán)利和義務(wù)；（11）激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立，以及激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職和死亡等重要事項(xiàng)的處理；（12）激勵(lì)計(jì)劃的變更、終止；（13）其他主要事項(xiàng)。以下?lián)衿渲饕獌?nèi)容予以歸納說(shuō)明。
　　1.激勵(lì)對(duì)象的確定
　?。?）確定依據(jù)
　　確定激勵(lì)對(duì)象的依據(jù)，主要包括三方面：
　　一是法律等依據(jù)，即按《公司法》、《證券法》、國(guó)家有關(guān)部門(mén)發(fā)布的與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的規(guī)范性文件以及公司本身章程；
　　二是職務(wù)依據(jù)，即按當(dāng)事人在公司任職情況、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)大小以及公司實(shí)際情況等；
　　三是考核依據(jù)，即必須經(jīng)公司相關(guān)的業(yè)績(jī)考核辦法考核合格。
　　（2）激勵(lì)對(duì)象的范圍
　　根據(jù)證券監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工。注意：
　?、俨粦?yīng)包括獨(dú)立董事。因?yàn)楠?dú)立董事職責(zé)在于監(jiān)督管理層的規(guī)范經(jīng)營(yíng)，故不應(yīng)成為激勵(lì)對(duì)象。
　　②不包括監(jiān)事。為確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性。
　　【特殊情形】
　　●除以上要求外，下列人員不得成為激勵(lì)對(duì)象：
　　①最近3年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
　?、谧罱?年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；
　?、劬哂小吨腥A人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的。
　　【案例8-18】東方集團(tuán)下屬一家在深交所上市的國(guó)有控股公司——東方公司。東方公司20×1年初擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。該公司部分相關(guān)人員的資料如下：
張三 公司董事長(zhǎng)，集團(tuán)總經(jīng)理
李四 公司總經(jīng)理（兼任，同時(shí)還擔(dān)任集團(tuán)公司的副總經(jīng)理）
王五 公司監(jiān)事會(huì)主席
趙六 某高校會(huì)計(jì)學(xué)院院長(zhǎng)，公司獨(dú)立董事
田七 外部董事，集團(tuán)公司的副總經(jīng)理
吳八 外部董事（母公司提名、來(lái)自于集團(tuán)公司以外的另一家公司）
孫九 持有的有表決權(quán)部分的比例為6%，不在公司任職。
　　除以上資料外，不考慮其他因素。
　　要求：根據(jù)以上資料和相關(guān)規(guī)定判斷以上人員中哪些人不能成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，哪些人可能成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。簡(jiǎn)要說(shuō)明原因。
   『參考答案』
　?。?）①王五不能成為激勵(lì)對(duì)象。
　　理由：為確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象
　?、谮w六不能成為激勵(lì)對(duì)象。
　　理由：獨(dú)立董事作為股東利益，其職責(zé)在于監(jiān)督管理層的規(guī)范經(jīng)營(yíng)，不應(yīng)對(duì)為激勵(lì)對(duì)象。
　?、蹍前瞬荒艹蔀榧?lì)對(duì)象。
　　理由：由上市公司控股公司以外的人員擔(dān)任的外部董事，暫不納入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；
　　④孫九不能成為激勵(lì)對(duì)象。
　　理由：孫九不是公司員工。
　?。?）
　　①?gòu)埲?、李四可能成為激?lì)對(duì)象。
　　理由：根據(jù)規(guī)定，國(guó)有控股上市公司的母公司的負(fù)責(zé)人在上市公司擔(dān)任職務(wù)的，可參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但只能參與一家上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
　?、谔锲呖赡艹蔀榧?lì)對(duì)象。
　　理由：不是獨(dú)立董事，并且不是上市公司控股公司以外的人員的外部董事。

　　2.標(biāo)的股票來(lái)源和數(shù)量
　?。?）標(biāo)的股票的來(lái)源
　?、僖话闵鲜泄?br /> 　　一般上市公司主要采用兩種方式解決
　　股票的來(lái)源，即向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份和回購(gòu)公司自己的股份。
　　◎向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份，是指公司以定向發(fā)行新股的方式，以期權(quán)約定的價(jià)格向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股票。
　　◎公司法規(guī)定：公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，“將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工”的，可以回購(gòu)股份，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議，并不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%。
　?、趪?guó)有控股公司
　　對(duì)于國(guó)有控股上市公司，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所需標(biāo)的股票來(lái)源，可以根據(jù)本公司實(shí)際情況，通過(guò)向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份、回購(gòu)本公司股份及法律、行政法規(guī)允許的其他方式確定，不得由單一國(guó)有股股東支付或擅自無(wú)償量化國(guó)有股權(quán)。
　　【提示】
　　股權(quán)激勵(lì)不能由國(guó)資委一人“埋單”。舉例而言，如果政府或國(guó)有企業(yè)（單位）持有國(guó)有控股上市公司60%的股份，在支付用于股權(quán)激勵(lì)的股票時(shí)，就只能支付相對(duì)應(yīng)的60%；其余40%的激勵(lì)股票來(lái)源，應(yīng)由其他持股40%的股東支付。
　?。?）標(biāo)的股票數(shù)量
　　股權(quán)激勵(lì)標(biāo)的股票的數(shù)量是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中特別需要均衡考慮的因素。如數(shù)量過(guò)多，對(duì)股本影響過(guò)大，還可能導(dǎo)致股東權(quán)益攤??；如數(shù)量過(guò)少，可能難以起到激勵(lì)作用。
　?、僖话闵鲜泄?br /> 　　全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)總量累計(jì)不得超過(guò)股本總額的10%。
　　個(gè)人獲授部分不得超過(guò)股本總額的1%，超過(guò)1%的需要獲得股東大會(huì)的特別批準(zhǔn)。
　?、趪?guó)有控股上市公司（附加條件）
　　◎?qū)τ趪?guó)有控股上市公司在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)授予的股權(quán)總量，除應(yīng)遵循一般上市公司的規(guī)定外，還應(yīng)注意首次股權(quán)授予數(shù)量等方面的限制。
　　國(guó)有控股上市公司首次授權(quán)授予數(shù)量應(yīng)控制在上市公司發(fā)行總股本的1%以內(nèi)。
　　◎國(guó)有控股境外上市公司在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)任何12個(gè)月期間授予任一人員的股權(quán)（包括已行使和未行使的股權(quán)）超過(guò)上市公司發(fā)行總股本的1%的，上市公司不得再授予其股權(quán)。
　　◎?qū)τ趪?guó)有控股境內(nèi)上市公司的高管人員，股權(quán)授予的具體數(shù)量應(yīng)從嚴(yán)把握。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的高管人員預(yù)期中長(zhǎng)期激勵(lì)收入應(yīng)控制在薪酬總水平的30%以內(nèi)。對(duì)于國(guó)有控股境外上市公司這個(gè)限制比例為40%。
　　【案例8-19】某國(guó)有控股上市公司的股本總數(shù)量為5億股，2011年初，該公司擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，初步擬定的激勵(lì)方案的部分內(nèi)容如下：
　?。?）從公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)本公司股票3000萬(wàn)股，并分批發(fā)放；
　　（2）公司控股股東決定如果公司高管能夠?qū)崿F(xiàn)股權(quán)激勵(lì)方案中的業(yè)績(jī)條件，則控股股東將轉(zhuǎn)讓250 萬(wàn)股股票給高管團(tuán)隊(duì)。
　　要求：分析該公司激勵(lì)方案的以上內(nèi)容是否符合有關(guān)規(guī)定，并簡(jiǎn)要說(shuō)明原因。
   『參考答案』
　?。?）股票回購(gòu)數(shù)量不符合規(guī)定。
　　理由：根據(jù)規(guī)定，上市公司可以回購(gòu)不超過(guò)公司已發(fā)行股份總額的5%用于獎(jiǎng)勵(lì)公司員工。本例中，回購(gòu)比例為6%，超過(guò)了規(guī)定的上限。
　?。?）公司控股股東的做法不符合有關(guān)規(guī)定。
　　理由：國(guó)有控股公司的控股股東不得單方面轉(zhuǎn)讓股票實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。

　　3.激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間要素
　　包括有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、標(biāo)的股票的禁售期等。
　?。?）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期
　?、賹?duì)于國(guó)有控股上市公司，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期自股東大會(huì)通過(guò)之日起計(jì)算，期限一般不超過(guò)10年。
　　②在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)采取分次實(shí)施的方式，每期股權(quán)授予方案的間隔期應(yīng)在一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度以上，國(guó)有控股境外上市公司原則上每?jī)赡晔谟枰淮巍?br /> 　　（2）股票期權(quán)行權(quán)時(shí)間限制
　　采用股票期權(quán)激勵(lì)方式的，應(yīng)當(dāng)設(shè)置行權(quán)限制和行權(quán)有效期，并按設(shè)定的時(shí)間表分批行權(quán)：
　?、傩袡?quán)限制期為股權(quán)自授予日（授權(quán)日）至股權(quán)生效日（可行權(quán)日）止的期限。行權(quán)限制期原則上不得少于2年，在限制期內(nèi)不可以行權(quán)。
　?、谛袡?quán)有效期為股權(quán)生效日至股權(quán)失效日止的期限，由上市公司根據(jù)實(shí)際情況確定，但不得低于3年。在行權(quán)有效期內(nèi)原則上采取勻速分批行權(quán)辦法。超過(guò)行權(quán)有效期的，其權(quán)利自動(dòng)失效，并不可追溯行使。
　　【提示】
　?、偈跈?quán)日是指上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)的日期，通常在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案且無(wú)異議、公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)后30日內(nèi)由董事會(huì)確定。如果為國(guó)有控股境外上市公司，還要求報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核批準(zhǔn)。
　　注意：授權(quán)日應(yīng)為交易日，且不能是以下日期：
　　◎定期報(bào)告公布前30日；
　　◎重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；
　　◎其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日。
　?、诳尚袡?quán)日是指激勵(lì)對(duì)象可以開(kāi)始行權(quán)的日期。其中，行權(quán)是指激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買上市公司股份的行為?？尚袡?quán)日應(yīng)是交易日。
　　 　　
　　（3）限制性股票的禁售和轉(zhuǎn)讓時(shí)間限制
　　在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。
　　禁售期滿，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和業(yè)績(jī)目標(biāo)完成情況確定激勵(lì)對(duì)象可解鎖（轉(zhuǎn)讓、出售）的股票數(shù)量。解鎖期不得低于3年，在解鎖期內(nèi)原則上采取勻速解鎖辦法。
　　【提示】
　　對(duì)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓、出售其通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所得股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)等相關(guān)規(guī)定。比如，高管人員在離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
　　【限制性股票與股票期權(quán)時(shí)間要素比較】
限制性股票 禁售期：授予日與解鎖期開(kāi)始日之間的間隔（相當(dāng)于會(huì)計(jì)上的等待期），禁售期不得少于2年。
解鎖日期：解鎖期開(kāi)始日至失效日。解鎖期不得低于3年，在解鎖期內(nèi)原則上均勻解鎖。
股票期權(quán) 行權(quán)限制期：股權(quán)授予日至可行權(quán)日之間的間隔（相當(dāng)于會(huì)計(jì)上的等待期），不得少于2年。
行權(quán)有效期：可行權(quán)日至失效日之間間隔，一般不得少于3年。

　　【案例8-20】東方公司為一家在上交所上市的國(guó)有控股公司。經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，授予日為20×2年2月8日。其主要內(nèi)容為：該公司向其50名管理人員每人授予100萬(wàn)股股票期權(quán)；截止20×5年12月31日，若公司連續(xù)4年經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入和基本每股收益增長(zhǎng)不低于25%，可以從下年初開(kāi)始行使股票期權(quán)。其中，20×6年可行權(quán)數(shù)量占獲授期權(quán)數(shù)量的比例為40%，以后2年該比例分別為40%和30%。激勵(lì)對(duì)象必須在20×8年12月25日前行權(quán)完畢，在此期間內(nèi)未行權(quán)的股票期權(quán)將由公司收回注銷。假設(shè)交易所元旦休市1天，不考慮其他因素。
　　要求：（1）若公司于20×2年2月28日發(fā)布了經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，請(qǐng)指出該公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃存在的不合法之處。簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
　　（2）若公司于20×2年4月8日發(fā)布了經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，并假定行權(quán)條件預(yù)期能夠滿足，請(qǐng)指出股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的期權(quán)可行權(quán)日、行權(quán)限制期、行權(quán)有效期。
   『參考答案』
　　（1）授予日不符合相關(guān)規(guī)定。
　　理由：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股票期權(quán)授予日不能在定期報(bào)告公布前30日。
　　（2）
　　可行權(quán)日：20×6年1月2日
　　行權(quán)限制期：20×2年2月8日至20×6年1月2日
　　行權(quán)有效期：20×6年1月2日至20×8年12月25日

　　4.股權(quán)授予價(jià)格的確定
　　上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則確定授予價(jià)格（即行權(quán)價(jià)格）或其確定方法。
　　授予價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：
　?。?）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤(pán)價(jià)；
　　（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤(pán)價(jià)。
　　【注意】
　　國(guó)有控股上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)擬實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其股權(quán)的授予價(jià)格在上市公司首次公開(kāi)發(fā)行上市滿30個(gè)交易日以后，依據(jù)此原則規(guī)定的市場(chǎng)價(jià)格確定。
　　5.激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整程序
　　（1）股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整方法
　　若在行權(quán)前公司有資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)或縮股等事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)股票期權(quán)數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
　　
　?、儋Y本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)
　　Q＝Q0×（1＋n）
　　其中：Q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；n為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細(xì)的比率（即經(jīng)轉(zhuǎn)增、送股或拆細(xì)后增加的股票數(shù)量/原有數(shù)量）；Q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。
　　【例】甲擁有某上市公司股票期權(quán)10萬(wàn)股，該公司實(shí)施了資本公積轉(zhuǎn)增股份，方案為10股轉(zhuǎn)增5股，則調(diào)整后股票期權(quán)數(shù)量為：
　　Q＝10×（1＋0.5）＝15（萬(wàn)股）
　?、诳s股
　　Q＝Q0×n
　　其中：Q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；ｎ為縮股比例（即1股股票縮為n股股票）；Q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。
　　【例】甲擁有某上市公司股票期權(quán)10萬(wàn)股，公司實(shí)施縮股，1股縮為0.5股，則：
　　Q＝10×0.5＝5（萬(wàn)股）
　?、叟涔珊驮霭l(fā)
　　Q＝Q0×（1＋n）
　　其中：Q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；n為增發(fā)或配股的比率（即配股或增發(fā)的股數(shù)與配股或增發(fā)前公司總股數(shù)的比）；Q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。
　?。?）行權(quán)價(jià)格的調(diào)整方法
　　若在行權(quán)前公司有派息、資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)或縮股等事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)行權(quán)價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
　　調(diào)整的基本原理：股數(shù)增加——價(jià)格降低；股數(shù)減少——價(jià)格提高。
　　比如，
　?、儋Y本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)：P＝P0÷（1＋n）
　　②縮股：P＝P0÷n
　?、叟上ⅲ篜＝P0－V
　　其中：P0為調(diào)整前的行權(quán)價(jià)格；V為每股的派息額；n為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股數(shù)、派送股票紅利、股票拆細(xì)的比率或縮股比例；P為調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格。
　　【案例8-21】甲公司2009年7月11日發(fā)布《關(guān)于2008年度權(quán)益分派實(shí)施公告》，公司以2009年7月16日為股權(quán)登記日，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金人民幣0.5元（含稅）；同時(shí)，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增2股。假設(shè)實(shí)施該方案前股票期權(quán)數(shù)量為888萬(wàn)股，行權(quán)價(jià)格為10.8元。
　　要求：計(jì)算調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。
   『參考答案』
　　調(diào)整后的股票期權(quán)的數(shù)量
　?。?88×1.2＝1 065.6（萬(wàn)股）
　　調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格
　?。剑?0.8－0.5/10）/1.2＝8.96（元/股）。

　　④配股和增發(fā)
　　P＝P0×[P1＋P2×（1－ｆ）×P’]÷[（1＋P’）×P1]
　　其中：P0為調(diào)整前的行權(quán)價(jià)格；
　　P1為股權(quán)登記日收市價(jià)；
　　P2為配股或增發(fā)的價(jià)格；
　　P’為配股或增發(fā)的比率（即配股或增發(fā)的股數(shù)與配股或增發(fā)前公司總股本的比）；
　　f為配股前明確承諾放棄配股權(quán)的法人股股東所持股份占配股前公司總股本的比例；
　　P為調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格。
　　
　?。?）股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃調(diào)整的程序
　　通常情況下，上市公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)上述列明的原因調(diào)整股票期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格，或者根據(jù)有關(guān)原因調(diào)整激勵(lì)對(duì)象。
　　董事會(huì)作出調(diào)整后，要及時(shí)公告并通知激勵(lì)對(duì)象。
　　在其他情況下，董事會(huì)根據(jù)情況變化對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的股票期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格或其他條款進(jìn)行調(diào)整的，應(yīng)報(bào)經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
　　6.其他事項(xiàng)
　?。?）公司發(fā)生實(shí)際控制權(quán)變更、合并、分立
　?、俟疽蛉魏卧?qū)е缕鋵?shí)際控制人發(fā)生變化，激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)繼續(xù)有效；
　　②公司合并時(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施，股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格根據(jù)公司合并時(shí)股票的轉(zhuǎn)換比例調(diào)整，標(biāo)的股票變更為合并后公司的股票；
　　【提示】注意與企業(yè)合并的結(jié)合命題方式。
　　【案例8-22】東方公司20×1年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司管理層等有關(guān)人員共獲得100萬(wàn)份股票期權(quán)，行權(quán)價(jià)格5元/股，行權(quán)條件為在公司服務(wù)滿5年。20×3年，東方公司被黃河公司以換股方式吸收合并，換股比例為1股東方公司股票換取0.5股黃河公司股票。
　　要求：根據(jù)有關(guān)規(guī)定分析：
　　（1）東方公司被黃河公司合并后，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否繼續(xù)有效？
　　（2）如果無(wú)效，解釋理由。如果有效，股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格是否需要調(diào)整？如何調(diào)整？給出調(diào)整結(jié)果。
   『參考答案』
　　（1）繼續(xù)有效。
　　理由：根據(jù)規(guī)定，公司合并時(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施。
　?。?）需要調(diào)整。
　　股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格根據(jù)公司合并時(shí)股票的轉(zhuǎn)換比例調(diào)整，標(biāo)的股票變更為合并后公司的股票。
　　調(diào)整后的數(shù)量：100×0.5＝50（萬(wàn)股）
　　調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格：5÷0.5＝10（元/股）

　?、酃痉至r(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施，標(biāo)的股票變更為分立后公司的股票，股票期權(quán)數(shù)量按原有標(biāo)的股票數(shù)量占公司股票總數(shù)的比例確定，行權(quán)價(jià)格調(diào)整為：
　　新行權(quán)價(jià)格＝原行權(quán)價(jià)格×（新公司股價(jià)÷原公司股價(jià)）
　　【公式分析】
　　新行權(quán)價(jià)格＝（原行權(quán)價(jià)格÷原公司股價(jià)）×新公司股價(jià)
　　行權(quán)價(jià)格占股價(jià)的比例維持不變。
　　【案例8-23】東方公司2009年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司管理層等有關(guān)人員共獲得100萬(wàn)份股票期權(quán)，行權(quán)價(jià)格5元/股，行權(quán)條件為在公司服務(wù)滿5年。
　　2011年，東方公司將一分公司剝離，形成獨(dú)立法人實(shí)體的股份制公司乙。假設(shè)東方公司原總股本為10億股，分立后總股本為5億股，新成立的乙公司總股本也為5億股。分立前東方公司股價(jià)為20元/股，分立后東方公司股價(jià)為30元/股，乙公司的股價(jià)15元/股。
　　要求：根據(jù)有關(guān)規(guī)定分析：
　?。?）東方公司分立后，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否繼續(xù)有效？
　?。?）如果無(wú)效，解釋理由。如果有效，是否需要進(jìn)行相關(guān)的調(diào)整？如何調(diào)整？給出調(diào)整結(jié)果。
   『參考答案』
　　（1）繼續(xù)有效。
　　理由：根據(jù)規(guī)定，公司分立時(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施。
　　（2）需要調(diào)整。
　　公司分立時(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施，標(biāo)的股票變更為分立后公司的股票，股票期權(quán)數(shù)量按原有標(biāo)的股票數(shù)量占公司股票總數(shù)的比例確定，行權(quán)價(jià)格調(diào)整為：
　　新行權(quán)價(jià)格＝原行權(quán)價(jià)格×（新公司股價(jià)÷原公司股價(jià)）
　　調(diào)整結(jié)果：
　　標(biāo)的股票變更為兩家公司股票，即新東方公司和乙公司。
　　股票期權(quán)數(shù)量轉(zhuǎn)換為持有東方公司50萬(wàn)股（100/10×5），乙公司50萬(wàn)股；
　　新東方公司期權(quán)行權(quán)價(jià)格＝5×（30/20）＝7.5（元/股），乙公司行權(quán)價(jià)格＝5×（15/20）＝3.75（元/股）。

　?。?）激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職或死亡
　?、偌?lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，且已經(jīng)從公司或公司的子公司離職，與公司或公司子公司徹底解除勞動(dòng)合同的，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。
　　激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，但仍為公司的董事（獨(dú)立董事除外）、高級(jí)管理人員或核心經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)人員，或者被公司委派到公司的子公司任職，原則上已獲授的股票期權(quán)不作變更，但是董事會(huì)可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)進(jìn)行調(diào)整。
　　但是激勵(lì)對(duì)象因不能勝任工作崗位、考核不合格、觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司商業(yè)機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)而導(dǎo)致的職務(wù)變更，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。
　　激勵(lì)對(duì)象成為獨(dú)立董事或其他不能持有公司股票或股票期權(quán)的人員的，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。
　?、诩?lì)對(duì)象因觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)而被公司解聘的，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。如果董事會(huì)決定取消其尚未行權(quán)的股票期權(quán)，則該部分期權(quán)自激勵(lì)對(duì)象離職之日起無(wú)效。
　　③激勵(lì)對(duì)象因工傷而導(dǎo)致喪失勞動(dòng)能力的，其所獲授的股票期權(quán)不作變更，仍可按規(guī)定行權(quán)。
　?、芗?lì)對(duì)象死亡的，自其死亡之日起，所有未行權(quán)的股票期權(quán)即被取消。
　　但激勵(lì)對(duì)象因工死亡的，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)激勵(lì)對(duì)象被取消的股票期權(quán)價(jià)值對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行合理補(bǔ)償，并根據(jù)法律由其繼承人繼承。
　?。ǘ┕蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃的申報(bào)和批準(zhǔn)
　　按照公司法人治理結(jié)構(gòu)要求，上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案由董事會(huì)下設(shè)的薪酬和考核委員會(huì)擬定，之后提交董事會(huì)和股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
　　對(duì)于國(guó)有控股上市公司，還有幾點(diǎn)需要注意：
　?。?）上市公司國(guó)有控股股東在上市公司董事會(huì)審議其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前，應(yīng)與國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，并應(yīng)于上市公司股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前，將上市公司董事會(huì)審議通過(guò)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及相應(yīng)的管理考核辦法等材料報(bào)履行國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核（控股股東為集團(tuán)公司的由集團(tuán)公司申報(bào)），經(jīng)審核同意后提請(qǐng)股東大會(huì)審議。
　　（2）國(guó)有控股股東應(yīng)將上市公司按股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的分期股權(quán)激勵(lì)方案，事前報(bào)履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)或部門(mén)備案。
　　（3）國(guó)有控股股東在下列情況下應(yīng)重新履行申報(bào)審核程序：
　?、偕鲜泄窘K止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并實(shí)施新計(jì)劃或變更股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)事項(xiàng)的；
　?、谏鲜泄疽虬l(fā)行新股、轉(zhuǎn)增股本、合并、分立、回購(gòu)等原因?qū)е驴偣杀景l(fā)生變動(dòng)或其他原因需要調(diào)整股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍、授予數(shù)量等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃主要內(nèi)容的。
　?。ㄈ┕蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施
　　業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)。
　?。?）完善績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系
　　第一，上市公司授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)水平，應(yīng)不低于公司近3年平均業(yè)績(jī)水平及同行業(yè)平均業(yè)績(jī)水平。
　　第二，上市公司激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)利時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)水平，應(yīng)結(jié)合上市公司所處行業(yè)的周期性，在授予時(shí)的業(yè)績(jī)水平的基礎(chǔ)上有所提高，并不得低于公司同行業(yè)平均業(yè)績(jī)水平。凡低于同行業(yè)平均業(yè)績(jī)水平以下的不得行使。
　?。?）合理控制激勵(lì)收益水平
　　第一，對(duì)股權(quán)激勵(lì)收益在計(jì)劃期初核定收益水平以內(nèi)且達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)的，可按計(jì)劃予以行權(quán)。
　　第二，對(duì)行權(quán)有效期內(nèi)股票價(jià)格偏高，致使股票期權(quán)（或股票增值權(quán)）的實(shí)際行權(quán)收益超出計(jì)劃核定的預(yù)期收益水平的上市公司，根據(jù)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)完成情況和股票價(jià)格增長(zhǎng)情況合理控制股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益水平。
　　即在行權(quán)有效期內(nèi)，激勵(lì)對(duì)象股權(quán)激勵(lì)收益占本期股票期權(quán)（或股票增值權(quán)）授予時(shí)薪酬總水平（含股權(quán)激勵(lì)收益，下同）的最高比重，境內(nèi)上市公司及境外H股公司原則上不得超過(guò)40%，境外紅籌公司原則上不得超過(guò)50%。
　　注意：國(guó)有控股境內(nèi)為30%；境外為40%
　　股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益超出上述比重的，尚未行權(quán)的股票期權(quán)（或股票增值權(quán)）不再行使。
　　（四）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止
　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)依法組織實(shí)施，但遇到某些情況時(shí)，則予以終止。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
　　1.上市公司
　　通常情況下，上市公司發(fā)生以下情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已獲授予但尚未行使的期權(quán)應(yīng)當(dāng)終止行使并被注銷，未獲準(zhǔn)行權(quán)的期權(quán)作廢：
　?。?）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；
　?。?）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；
　?。?）公司經(jīng)營(yíng)虧損導(dǎo)致無(wú)限制停牌、取消上市資格、破產(chǎn)或解散；
　?。?）公司回購(gòu)注冊(cè)股份，不滿足上市條件，公司下市；
　?。?）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
　　2.激勵(lì)對(duì)象
　　在股票期限激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)如下情形之一的，其已獲授但尚未行使的期權(quán)也應(yīng)當(dāng)終止行使：
　?。?）最近三年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
　?。?）最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；
　?。?）按公司法規(guī)定，不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的。
　　3.國(guó)有控股上市公司
　　發(fā)生以下情形之一時(shí)，國(guó)有控股股東可以依法行使股東權(quán)利，要求其中止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且自發(fā)生之日起一年內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予新的股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象也不得根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行使權(quán)利或獲得收益：
　?。?）企業(yè)年度績(jī)效考核達(dá)不到股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)；
　?。?）國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或部門(mén)、監(jiān)事會(huì)或?qū)徲?jì)部門(mén)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)或年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告提出重大異議；
　　（3）發(fā)生重大違規(guī)行為，受到證券監(jiān)管及其他有關(guān)部門(mén)處罰。
　　激勵(lì)對(duì)象有以下情形之一的，上市公司國(guó)有控股股東應(yīng)依法提出終止授予新的股權(quán)并取消其行權(quán)資格：
　　（1）違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、上市公司章程規(guī)定的；
　?。?）任職期間，由于受賄索賄、貪污盜竊、泄露上市公司經(jīng)營(yíng)和技術(shù)秘密、實(shí)施關(guān)聯(lián)交易損害上市公司利益、聲譽(yù)和對(duì)上市公司形象有重大負(fù)面影響等違法違紀(jì)行為，給上市公司造成損失的。
　　
　　四、股份支付的會(huì)計(jì)處理
　　注意：IPO公司大股東若將其持有的擬IPO企業(yè)股份以較低價(jià)格轉(zhuǎn)讓給高管、核心技術(shù)人員，或高管、核心技術(shù)人員以較低的價(jià)格向IPO企業(yè)增資，上述兩種行為均應(yīng)視為股權(quán)激勵(lì)，以股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
　　以薪酬性股票期權(quán)為例，典型的股份支付通常涉及四個(gè)主要環(huán)節(jié):授予、可行權(quán)、行權(quán)和出售，具體如下：
　　
　　（一）股份支付的確認(rèn)與計(jì)量原則
　　1.股份支付的主要類型
　　
　　2.以權(quán)益結(jié)算的股份支付
　　
　　3.以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付
　　
　?。ǘ┕煞葜Ц兜木唧w會(huì)計(jì)處理
　　股份支付的會(huì)計(jì)處理必須以完整、有效的股份支付協(xié)議為基礎(chǔ)。
　　1.授予日
　　除了立即可行權(quán)的股份支付外，無(wú)論是權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在授予日均不作會(huì)計(jì)處理。
　　2.等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日
以權(quán)益結(jié)算的股份支付 以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付
按授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值：
借：管理費(fèi)用等
　　貸：資本公積——其他資本公積 按資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值：
借：管理費(fèi)用等
　　貸：應(yīng)付職工薪酬

　　3.可行權(quán)日之后
以權(quán)益結(jié)算的股份支付 以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付
●可行權(quán)日之后不再調(diào)整已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益總額。
●行權(quán)日：
借：銀行存款
　　資本公積——其他資本公積
　　貸：股本
　　　　資本公積——股本溢價(jià) ●可行權(quán)日之后負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益
　　貸：應(yīng)付職工薪酬（或相反）
●行權(quán)日：
借：應(yīng)付職工薪酬
　　貸：銀行存款

　　4.回購(gòu)股份進(jìn)行職工期權(quán)激勵(lì)
　　企業(yè)以回購(gòu)股份形式獎(jiǎng)勵(lì)本企業(yè)職工的，屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付。
　　企業(yè)回購(gòu)股份時(shí)，應(yīng)按回購(gòu)股份的全部支出作為庫(kù)存股處理，同時(shí)進(jìn)行備查登記，分錄為：
　　借：庫(kù)存股
　　　　貸：銀行存款
　　行權(quán)時(shí)的分錄為：
　　借：銀行存款
　　　　資本公積——其他資本公積
　　　　貸：庫(kù)存股
　　　　　　資本公積——股本溢價(jià)（或借方）
　　5.集團(tuán)股份支付的特別考慮
　?。?）結(jié)算企業(yè)以其本身權(quán)益工具結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理；除此之外，應(yīng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付處理。
　　結(jié)算企業(yè)是接受服務(wù)企業(yè)的投資者的，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值或應(yīng)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)接受服務(wù)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，同時(shí)確認(rèn)資本公積（其他資本公積）或負(fù)債。
　　
　?。?）接受服務(wù)企業(yè)沒(méi)有結(jié)算義務(wù)或授予本企業(yè)職工的是其本身權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理；
　　接受服務(wù)企業(yè)具有結(jié)算義務(wù)且授予本企業(yè)職工的是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)其他企業(yè)權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付處理。
　　
　　6.條款和條件的修改
　　通常情況下，股份支付協(xié)議生效后，不應(yīng)對(duì)其條款和條件隨意修改。但在某些情況下，可能需要修改授予權(quán)益工具的股份支付協(xié)議中的條款和條件。
　　
　　
　　7.股份支付的應(yīng)用舉例
　　【案例8-24】20×1年1月1日，A公司為其100名管理人員每人授予1 000份股票期權(quán)，一旦達(dá)到如下可行權(quán)條件則可以4元每股購(gòu)買1 000股A公司股票： 20×1年年末，公司當(dāng)年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到20%；20×2年年末，公司20×1年～20×2年兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率達(dá)到15%；20×3年年末，公司20×1年～20×3年三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率達(dá)到10%。每份期權(quán)在20×1年1月1日的公允價(jià)值為6元。?
　　20×1年12月31日，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了18%，同時(shí)有8名管理人員離開(kāi)，公司預(yù)計(jì)20×2年將以同樣速度增長(zhǎng)，即20×1年～20×2年兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率能夠達(dá)到15%，因此預(yù)計(jì)20×2年12月31可行權(quán)。另外，預(yù)計(jì)第二年又將有8名管理人員離開(kāi)公司。
　　20×2年12月31日，公司凈利潤(rùn)僅增長(zhǎng)了10%，但公司預(yù)計(jì)20×1年～20×3年三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率可達(dá)到10%，因此預(yù)計(jì)20×3年12月31將可行權(quán)。另外，當(dāng)年實(shí)際有10名管理人員離開(kāi)，預(yù)計(jì)第3年將有12名管理人員離開(kāi)公司。?
　　20×3年12月31日，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了8%，三年平均增長(zhǎng)率為12%，滿足了可行權(quán)條件（即三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率達(dá)到10%）。當(dāng)年有8名管理人員離開(kāi)。
　　本例中，可行權(quán)條件是一項(xiàng)非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件。
　　第一年年末，雖然沒(méi)能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)20%的要求，但公司預(yù)計(jì)下年將以同樣的速度增長(zhǎng)。因此能實(shí)現(xiàn)兩年平均增長(zhǎng)15%的要求。所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為2年。由于有8名管理人員離開(kāi)，公司同時(shí)調(diào)整了期滿后預(yù)計(jì)可行權(quán)期權(quán)的人數(shù)（100-8-8）。
　　第二年年末，雖然兩年實(shí)現(xiàn)15%增長(zhǎng)的目標(biāo)再次落空，但公司仍然估計(jì)能夠在第三年取得較理想的業(yè)績(jī)，從而實(shí)現(xiàn)3年平均增長(zhǎng)10%的目標(biāo)。所以公司將其預(yù)計(jì)等待期調(diào)整為3年。由于第二年有10名管理人員離開(kāi)，高于預(yù)計(jì)數(shù)字，因此公司相應(yīng)調(diào)整了期滿后預(yù)計(jì)可行權(quán)期權(quán)的人數(shù)（100-8-10-12）。第三年年末，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，實(shí)際離開(kāi)人數(shù)為8人。公司根據(jù)實(shí)際情況確定累計(jì)費(fèi)用，并據(jù)此確認(rèn)了第三年費(fèi)用和調(diào)整。
   　　計(jì)算過(guò)程如下表所示：
　　A公司股票期權(quán)的計(jì)算　　單位：元
年　份 計(jì)　算 當(dāng)期費(fèi)用 累計(jì)費(fèi)用
20×1 （100-8-8）×1 000×6× 1/2 252 000 252 000
20×2 （100-8-10-12）×1 000×6×2/3-252 000 28 000 280 000
20×3 （100-8-10-8）×1 000×6-280 000 164 000 444 000
　　（1）20×1年1月1日
　　授予日不做賬務(wù)處理。
　?。?）20×1年12月31日
　　借：管理費(fèi)用　　　　　　　　　252 000
　　　　貸：資本公積——其他資本公積　252 000
　?。?）20×2年12月31日
　　借：管理費(fèi)用　　　　　　　　　 28 000
　　　　貸：資本公積——其他資本公積　 28 000
　　（4）20×3年12月31日
　　借：管理費(fèi)用　　　　　　　　　164 000
　　　　貸：資本公積——其他資本公積　164 000
　?。?）20×4年1月1日，假定74名管理人員全部行權(quán)，A公司的股份面值為1元。
　　借：銀行存款　　　　　　　　　296 000
　　　　資本公積——其他資本公積　444 000
　　　　貸：股本　　　　　　　　　　　 74 000
　　　　　　資本公積——股本溢價(jià)　　　666 000

　　【案例8-25】2×08年初，A公司為其200名中層以上職員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從2×08年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可按照當(dāng)時(shí)股價(jià)的增長(zhǎng)幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2×12年12月31日之前行使。A公司估計(jì)，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如下：?
　　增值權(quán)現(xiàn)金支出計(jì)算表（一）　單位：元
年　份 公允價(jià)值 支付現(xiàn)金
2×08 14 　
2×09 15 　
2×10 18 16
2×11 21 20
2×12 　 25

　　第一年有20名職員離開(kāi)A公司，A公司估計(jì)3年中還將有15名職員離開(kāi)；第二年又有10名職員離開(kāi)公司，公司估計(jì)還將有10名職員離開(kāi)；第三年又有15名職員離開(kāi)。第三年末，有70人行使股份增值權(quán)取得了現(xiàn)金。第四年末，有50人行使了股份增值權(quán)。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權(quán)。
   　　本例中，計(jì)算過(guò)程如下表所示：?
　　增值權(quán)現(xiàn)金支出計(jì)算表（二）　單位：元
年份 負(fù)債計(jì)算（1） 支付現(xiàn)金計(jì)算（2） 負(fù)債（3） 支付現(xiàn)金（4） 當(dāng)期費(fèi)用（5）
2×08 （200-35）×100 ×14×1/3 　 77 000 　 77 000
2×09 （200-40）×100 ×15×2/3 　 160 000 　 83 000
2×10 （200-45-70）× 100×18 70×100×16 153 000 112 000 105 000
2×11 （200-45-70-50）×100×21 50×100×20 73 500 100 000 20 500
2×12 0 35×100×25 0 87 500 14 000
總額 　 　 　 299 500 299 500
　　注：（1）計(jì)算得（3），（2）計(jì)算得（4）；當(dāng)期（3）-前一期（3）+當(dāng)期（4）=當(dāng)期（5）?
　?。?）2×08年12月31日 ?
　　借：管理費(fèi)用　　　　　　　　 77 000
　　　　貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 77 000
　　（2）2×09年12月31日 ?
　　借：管理費(fèi)用　　　　　　　　 83 000?
　　　　貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 83 000
　?。?）2×10年12月31日 ?
　　借：管理費(fèi)用 　　　　　　　　105 000?
　　　　貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 105 000
　　借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 112 000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　 112 000
　　（4）2×11年12月31日 ?
　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益　　　　　20 500?
　　　　貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付　20 500
　　借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 100 000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　 100 000
　?。?）2×12年12月31日
　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益　　　　　14 000
　　　　貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付　14 000
　　借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付　87 500
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　87 500