【摘 要】
【摘要】會計穩(wěn)健性是公司治理弱化的產(chǎn)物，還是公司治理完善的產(chǎn)物？本文分析了會計穩(wěn)健性和公司治理的替代關(guān)系以及補充關(guān)系，并根據(jù)上市公司治理結(jié)構(gòu)和有關(guān)數(shù)據(jù)，論證了我國上市公司的會計穩(wěn)健性和公司治理呈現(xiàn)補充關(guān)系。
【關(guān)鍵詞】會計穩(wěn)健性 公司治理 替代 補充
一、引言
代理理論認(rèn)為，企業(yè)是一系列要素契約的組合，主要的契約方是股東、債權(quán)人和管理者，契約方之間存在代理沖突，沖突的根本原因是他們之間有不同的收益和損失函數(shù)。從公司治理的角度來看，管理層同股東之間契約的不完全性以及信息的不對稱導(dǎo)致了管理層的自利行為，嚴(yán)重地?fù)p害了企業(yè)價值，如何審慎地對待此類風(fēng)險或者提早揭示此類風(fēng)險，進(jìn)而更有利于遏制締約各方的機會主義傾向，這是公司治理的一個重要問題，完善的公司治理可以有效解決兩權(quán)分離下由于契約不完全所引起的信息不對稱、代理成本增加等問題。
會計穩(wěn)健性是指會計確認(rèn)經(jīng)濟收益要比確認(rèn)經(jīng)濟損失有更高的可驗證性，進(jìn)而導(dǎo)致會計盈余對經(jīng)濟損失的反映比對經(jīng)濟收益的反映更及時。穩(wěn)健的會計信息被視為是一種重要的簽約機制和治理機制，因為它對收益采用更高的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，盈余信息是穩(wěn)健的、可驗證的，為市場中其他缺乏驗證的“軟”信息提供了一個基準(zhǔn)，從而約束了管理者披露信息的不公正傾向：提前確認(rèn)好信息、延遲披露壞信息，因此會計穩(wěn)健性可以有效降低信息不對稱程度，減少因契約不完全所造成的代理成本的增加。金融危機過后，人們更加認(rèn)識到會計穩(wěn)健性的重要性。
