摘要：遭遇危機(jī)對(duì)上市公司經(jīng)營造成的影響具有很大不確定性，危機(jī)事項(xiàng)是構(gòu)成上市公司不可忽視的重大事項(xiàng)之一。上市公司危機(jī)事項(xiàng)直接影響中小投資者的利益，而獨(dú)立危機(jī)事項(xiàng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和規(guī)范的披露路徑及形式可為中小投資者提供更為完整、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息。本文從中小投資者利益保護(hù)視角，從披露內(nèi)容和形式兩個(gè)角度就危機(jī)事項(xiàng)會(huì)計(jì)信息的披露提出具體的操作辦法。
關(guān)鍵詞：危機(jī) 危機(jī)事項(xiàng) 會(huì)計(jì)信息披露
危機(jī)事項(xiàng)發(fā)生會(huì)直接影響投資者的權(quán)益，尤其是中小投資者。國內(nèi)研究危機(jī)管理的專家多把焦點(diǎn)集中在如何解決危機(jī)問題以及度過危機(jī)的方法等方面。鮮有學(xué)者對(duì)危機(jī)事項(xiàng)給上市公司造成的影響進(jìn)行研究，而研究上市公司危機(jī)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)信息披露有利于保護(hù)投資者，增加對(duì)上市公司的了解，提高投資決策的效率。因此，本文對(duì)此探討。
一、上市公司危機(jī)事項(xiàng)的界定
?。ㄒ唬┪C(jī)概念
關(guān)于危機(jī)尚未達(dá)成一個(gè)權(quán)威、統(tǒng)一的定義。羅森塔爾和皮內(nèi)泊格認(rèn)為，危機(jī)是指具有嚴(yán)重威脅、不確定性和有危機(jī)感的情境。龍澤正雄認(rèn)為危機(jī)有五種內(nèi)涵，分別為事故、事故發(fā)生（損失）的不確定性、事故發(fā)生（損失）的可能性、危險(xiǎn)性的結(jié)合、預(yù)期和結(jié)果的變動(dòng)。巴頓認(rèn)為，危機(jī)是會(huì)引起潛在負(fù)面影響的具有不確定性的大事件，這種事件及其后果可能對(duì)組織及其員工、產(chǎn)品、服務(wù)、資產(chǎn)和聲譽(yù)造成巨大的損害。米特若夫?qū)τ谖C(jī)的界定是：危機(jī)是一個(gè)實(shí)際威脅或潛在威脅到組織整體的事件，它植根于社會(huì)的經(jīng)緯中。
?。ǘ┪C(jī)事項(xiàng)
綜上所述，上市公司對(duì)于危機(jī)事項(xiàng)的認(rèn)定可遵循以下原則：首先，危機(jī)事項(xiàng)具有威脅性；其次，危機(jī)事項(xiàng)具有不確定性；最后，不同的危機(jī)事項(xiàng)處理方式會(huì)帶來不同的結(jié)果。結(jié)合以上分析，從戰(zhàn)略角度出發(fā)，筆者認(rèn)為，危機(jī)事項(xiàng)是指發(fā)生情景不確定的、對(duì)組織和相關(guān)利益者的利益產(chǎn)生威脅的、必須在短期缺乏資源的條件下快速處理的重大事件。
危機(jī)事項(xiàng)對(duì)組織影響巨大，但組織卻無法避免危機(jī)，組織面臨的危機(jī)可分為外部來源和內(nèi)部來源兩種，外部來源有自然災(zāi)害，政治法律因素導(dǎo)致的災(zāi)難，社會(huì)因素引發(fā)的危機(jī)，技術(shù)環(huán)境的變化帶來的危機(jī)，內(nèi)部來源有生產(chǎn)過程中的危機(jī)，人力資源管理不當(dāng)造成的危機(jī)、財(cái)務(wù)管理不當(dāng)導(dǎo)致的危機(jī)、競爭導(dǎo)致的危機(jī)。
由此，筆者將上市公司面臨的危機(jī)事項(xiàng)概括為表1：
(表略）
二、危機(jī)事項(xiàng)信息披露存在的問題
危機(jī)事項(xiàng)會(huì)計(jì)信息對(duì)中小股東利益的影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先是信息記錄角度，其次是信息傳遞角度。二者共同構(gòu)成上市公司對(duì)危機(jī)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)披露，危機(jī)事項(xiàng)對(duì)上市公司的收入、成本及利潤都會(huì)產(chǎn)生影響。
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披露內(nèi)容不完整，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告中沒有關(guān)于危機(jī)事項(xiàng)財(cái)務(wù)影響報(bào)告的要求。顯然，中小投資者對(duì)危機(jī)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)信息是有需求的，但現(xiàn)有的會(huì)計(jì)信息處理系統(tǒng)對(duì)危機(jī)事項(xiàng)的記錄不完整，不能形成獨(dú)立的信息系統(tǒng)，不能滿足中小投資者需要。
披露內(nèi)容不準(zhǔn)確。現(xiàn)有與危機(jī)事項(xiàng)相關(guān)的成本與收益的計(jì)量納入普通業(yè)務(wù)處理體系，提供的會(huì)計(jì)信息不清晰也不真實(shí)。遭遇危機(jī)是常態(tài)，但危機(jī)事項(xiàng)對(duì)于上市公司而言畢竟不同于日常業(yè)務(wù)，由此帶來的財(cái)務(wù)影響不應(yīng)納入普通業(yè)務(wù)處理。
?。ǘ┡恫患皶r(shí)
張衛(wèi)東（2010）的研究表明：在1996-2009年間，滬深兩市上市公司共發(fā)生659起違規(guī)事件，其中涉及信息披露違規(guī)的事件530起，占上市公司總違規(guī)量近4/5，由此可見，未及時(shí)披露重大事項(xiàng)已成為上市公司重要違規(guī)問題，顯然危機(jī)事項(xiàng)涵蓋于重大事項(xiàng)中。
上市公司危機(jī)事項(xiàng)信息披露具有“滯后”特征。危機(jī)事項(xiàng)存在披露不及時(shí)的特點(diǎn)，雨潤食品在2009年就被內(nèi)部員工投訴，稱其生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量不合格（產(chǎn)品質(zhì)量引起的危機(jī)事項(xiàng)），但沒有形成危機(jī)事項(xiàng)信息的披露制度，沒有及時(shí)將信息傳達(dá)給中小投資者。
上市公司危機(jī)事項(xiàng)信息披露具有“差序”特征。易產(chǎn)生時(shí)間和空間維度的“信息界圈”，即信息的披露有明顯的“差序”路徑，由圈內(nèi)到圈外披露。與信息披露主體有“地緣”和“血緣”的關(guān)系的圈內(nèi)人，能比“圈外”人獲得信息，從而獲得更高的收益或較少的虧損。
三、明晰危機(jī)事項(xiàng)會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容
?。ㄒ唬┪C(jī)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)確認(rèn)原則
危機(jī)事項(xiàng)可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，也可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的損失。由于會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，危機(jī)事項(xiàng)帶來的收益，只有在基本確定的情況下方可確認(rèn)。對(duì)于危機(jī)事項(xiàng)可能帶來的經(jīng)濟(jì)利益流出，應(yīng)分條件確認(rèn)為成本或費(fèi)用。
危機(jī)事項(xiàng)可能帶來經(jīng)濟(jì)利益的損失分為直接損失和間接損失兩種，直接損失是指由事件直接導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的減少；間接損失指的是由事件帶來的、不易被立即察覺到的或在將來引起的凈資產(chǎn)的減少。例如，雙匯發(fā)展的“瘦肉精事件”，是企業(yè)過去事項(xiàng)形成的，曝光后對(duì)企業(yè)形成一種危機(jī)，公關(guān)支出、檢測成本的增加等屬于直接損失，而由于市場信心指數(shù)下降等帶來的預(yù)期銷售額下降等稱為間接損失。
危機(jī)事項(xiàng)帶來的直接損失，滿足兩個(gè)條件就可以確認(rèn)，第一，最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資源的減少或犧牲，第二，最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的減少。危機(jī)帶來的間接損失，不應(yīng)納入會(huì)計(jì)賬務(wù)的核算體系。原因是間接損失會(huì)通過當(dāng)期或以后營業(yè)期間的營業(yè)收入額減少反映出來，就會(huì)表現(xiàn)為企業(yè)資源的減少或所有者權(quán)益的減少，該項(xiàng)目在當(dāng)期或以后營業(yè)期間會(huì)進(jìn)入會(huì)計(jì)賬務(wù)核算體系，再在危機(jī)事項(xiàng)發(fā)生當(dāng)期入賬則是重復(fù)；再有，間接損失是危機(jī)發(fā)生當(dāng)期對(duì)以后期間經(jīng)營成果的一種估計(jì)，具有較大不確定性，不符合會(huì)計(jì)入賬條件。但是，往往危機(jī)帶來的間接損失是巨大的，根據(jù)重要性原則，筆者認(rèn)為應(yīng)以危機(jī)事項(xiàng)為動(dòng)因單獨(dú)披露其間接損失。
（二）會(huì)計(jì)科目設(shè)置
以危機(jī)事項(xiàng)為動(dòng)因單獨(dú)核算，形成獨(dú)立的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，必須依據(jù)需要設(shè)置會(huì)計(jì)科目。筆者認(rèn)為可設(shè)置“危機(jī)損益”科目，劃分為損益類，該科目借方登記因危機(jī)事項(xiàng)給企業(yè)造成的直接損失，貸方登記因危機(jī)事項(xiàng)給企業(yè)帶來的收益基本確定的金額。根據(jù)需要設(shè)置明細(xì)科目“公關(guān)支出”、“廣告支出”、“辦公費(fèi)”、“差旅費(fèi)”、“賠款收入”、“其他收入”等科目，也可以按照危機(jī)種類設(shè)置明細(xì)賬，期末該科目余額若在借方，表明危機(jī)事項(xiàng)的凈損失，若為貸方余額，表明危機(jī)事項(xiàng)的凈收益，期末余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”，實(shí)現(xiàn)獨(dú)立報(bào)告危機(jī)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果影響的目標(biāo)。
?。ㄈ?huì)計(jì)計(jì)量
危機(jī)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)計(jì)量采用歷史成本計(jì)量與公允價(jià)值計(jì)量兩種方式結(jié)合，對(duì)于危機(jī)事項(xiàng)帶來的收益，采用歷史成本計(jì)量，對(duì)于直接損失采用歷史成本計(jì)量，對(duì)于間接損失可采用公允價(jià)值計(jì)量。
四、規(guī)范危機(jī)事項(xiàng)會(huì)計(jì)信息披露
?。ㄒ唬┩晟莆C(jī)事項(xiàng)信息披露形式
危機(jī)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)披露分兩種形式，納入報(bào)表體系的會(huì)計(jì)披露，只需調(diào)增相應(yīng)報(bào)表中與“危機(jī)損益”相對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目，如在利潤表的公允價(jià)值變動(dòng)凈損益后、投資收益前加入“危機(jī)凈損益”項(xiàng)目，登記危機(jī)凈損益，而間接損失應(yīng)在報(bào)表附注中詳細(xì)披露，內(nèi)容包括間接損失的預(yù)估依據(jù)、計(jì)量辦法及對(duì)未來的影響金額等。實(shí)際上，危機(jī)事項(xiàng)會(huì)計(jì)信息也可通過危機(jī)事項(xiàng)報(bào)告對(duì)外披露，類似于社會(huì)責(zé)任報(bào)告。危機(jī)事項(xiàng)報(bào)告披露的內(nèi)容更充分，可以包括危機(jī)事項(xiàng)的背景、危機(jī)事項(xiàng)管理的階段性目標(biāo)、危機(jī)事項(xiàng)可能帶來的收益及危機(jī)事項(xiàng)管理的措施及成效。
（二）規(guī)定危機(jī)事項(xiàng)信息披露時(shí)間
從上市公司危機(jī)事項(xiàng)信息傳遞過程的“時(shí)間”維度看，我國上市公司危機(jī)事項(xiàng)信息的傳遞路徑是一種“倒逼式”的信息傳遞路徑。上市公司危機(jī)信息事項(xiàng)傳遞時(shí)間周期是順序經(jīng)過“危機(jī)事項(xiàng)信息形成期”、“危機(jī)事項(xiàng)信息保密期”和“危機(jī)信息事項(xiàng)公開期”完成向外傳遞的過程，在此過程中，中小投資者利益已經(jīng)因?yàn)樾畔ⅰ皽蟆笔艿綋p害，所以，必須規(guī)定危機(jī)事項(xiàng)信息披露的具體時(shí)間要求。
?。ㄈ┮?guī)范危機(jī)事項(xiàng)信息傳遞路徑
上市公司危機(jī)事項(xiàng)信息通過何種路徑傳遞就不單純是一種經(jīng)濟(jì)行為，而是一種涉及到可能損害中小投資者利益的公平行為。因此，應(yīng)明確危機(jī)事項(xiàng)信息傳遞路徑，針對(duì)“差序”現(xiàn)象，縮小“自己人”范圍，擴(kuò)大“陌生人”范圍。Z
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