摘 要：中國(guó)石油企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)是直接利用外資拓展海外市場(chǎng)，獲取豐富的石油和天然氣資源,來(lái)解決問(wèn)題資金、技術(shù)管理的重要形式。我國(guó)石油產(chǎn)業(yè)對(duì)于跨國(guó)并購(gòu)有很好的條件和資源。中國(guó)海洋石油公司的兩大兼并、中國(guó)石油企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)活動(dòng),必須密切結(jié)合的特點(diǎn),利用規(guī)模企業(yè)管理模式,不斷創(chuàng)新的技術(shù)優(yōu)勢(shì),建立戰(zhàn)略聯(lián)盟,避免使用外部干預(yù),改善經(jīng)濟(jì)實(shí)力。本文對(duì)中國(guó)石油工業(yè)的現(xiàn)狀及中國(guó)石油企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的策略進(jìn)行探討。
關(guān)鍵詞：并購(gòu)， 石油企業(yè)， 中國(guó)海洋石油公司
一、并購(gòu)和動(dòng)機(jī)的概念
（一）跨國(guó)公司的概念與性質(zhì)
近年來(lái),企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)頻繁的快速擴(kuò)張是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果,并購(gòu)活動(dòng)涉及多個(gè)字段、食品、汽車、紡織、石油。中國(guó)石油企業(yè)的主要目的是海外市場(chǎng)的發(fā)展,追求生存空間與外部管理資源開發(fā),一個(gè)可以形成的策略,并從海外經(jīng)濟(jì)規(guī)模、高科技和降低成本。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾指出:一個(gè)企業(yè)通過(guò)并購(gòu),其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的歷史成為大型企業(yè)的現(xiàn)象。沒(méi)有一個(gè)美國(guó)的大公司是在某種程度上,一定程度的兼并、合并的成長(zhǎng),幾乎沒(méi)有一個(gè)大公司的主要依賴于內(nèi)部的擴(kuò)張會(huì)成長(zhǎng)。
企業(yè)的并購(gòu)分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)與混合并購(gòu)。所謂的橫向并購(gòu)是指提供的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)合并和收購(gòu)合并,實(shí)際上是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同行并購(gòu),合并的主要目的就是對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和壟斷收益。中國(guó)海洋石油有限公司于2005年6月以185億美元的出價(jià)并購(gòu)美國(guó)第九大石油公司--優(yōu)化尼克的石油公司,目的是為了擴(kuò)大海外市場(chǎng)。縱向并購(gòu)是指生產(chǎn)管理中不同階段的企業(yè)間的合并,如兼并通常提供自己的優(yōu)勢(shì),為企業(yè)兼并的原材料或服務(wù)的企業(yè),其主要目的是為了減少交易成本和穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)。2006年12月,挪威公司能源管理(ROM)和海德挪威國(guó)家石油公司同意合并石油和天然氣業(yè)務(wù),已成為世界上最大的海洋石油天然氣的生產(chǎn)和貿(mào)易公司,大約300萬(wàn)美元的數(shù)額?？梢?jiàn),上游和下游企業(yè)并購(gòu)企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗間縱向非常交易成本,創(chuàng)造更大的效益。所謂的混合并購(gòu)是指提供不同的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)合并取得的基本特征的基礎(chǔ)上,在不同的并購(gòu)或部門生產(chǎn)區(qū)域,每一種都有不同的產(chǎn)品和服務(wù),與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之間或者市場(chǎng)。主要目的是混合而成的,尋求合并范圍經(jīng)濟(jì)和避免風(fēng)險(xiǎn)。
?。ǘ┢髽I(yè)跨國(guó)并購(gòu)的動(dòng)因
第一,通過(guò)合并,有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì),降低產(chǎn)品成品,和追求組織資本租金最大化,企業(yè)優(yōu)勢(shì)不是體現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的大小和資產(chǎn),但必須組織資本優(yōu)勢(shì)、合并應(yīng)組織資本企業(yè)特別是良好的管理水平的制度基礎(chǔ)和靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、管理能力的企業(yè)合并剩余資本企業(yè)的組織,但未必是大企業(yè)合并,假如小企業(yè)具有良好的管理能力,也可以合并和管理的大型企業(yè)。從實(shí)際情況和效果來(lái)看,并購(gòu)成功的關(guān)鍵是不兼并企業(yè)合并資本和市場(chǎng)帶來(lái)了多大,而是形成良好的上市公司的管理模式、良好的組織結(jié)構(gòu)、觀念和行為(包括員工與企業(yè)的行為),特別是通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的確立的公司治理結(jié)構(gòu)被融入企業(yè),取得了明顯的成效,本質(zhì)上是組織資本中扮演了重要的角色。
第二,幫助企業(yè)合理避稅,避免貿(mào)易壁壘。如果企業(yè)產(chǎn)品銷售到國(guó)外,將受到不同程度的貿(mào)易壁壘,甚至反傾銷、重復(fù)征稅,追求企業(yè)利潤(rùn)最大化、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或合并的外國(guó)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)高效的避稅用途。
二、中國(guó)的石油工業(yè)的現(xiàn)狀
20世紀(jì)90年代以來(lái),著名的工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究專家,哈佛大學(xué)工商管理學(xué)院,邁克爾,波特教授通過(guò)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),五力模型基礎(chǔ)上, 形成了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境的產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析框架和方法，即所謂的波特鉆石模型理論。該理論認(rèn)為：某一國(guó)的特定產(chǎn)業(yè)是否具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，取決于生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)支持性產(chǎn)業(yè)、企業(yè)戰(zhàn)略及其結(jié)構(gòu)以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、機(jī)遇、政府作用等六大因素，其中前四個(gè)因素是影響產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的決定因素。
?。ㄒ唬┥a(chǎn)要素
波特把生產(chǎn)要素分為初級(jí)生產(chǎn)要素和高級(jí)生產(chǎn)要素。初級(jí)生產(chǎn)要素是指自然資源等,其特點(diǎn)主要通過(guò)繼承或非技術(shù)人為單純被動(dòng)投資。高級(jí)的生產(chǎn)要素與高等教育是指人類、科研院所,其特點(diǎn)是需要付出的人力和資金的投資才能獲得。從初級(jí)的生產(chǎn)要素來(lái)看、中國(guó)石油行業(yè)具有自然資源的優(yōu)勢(shì)。2005年底,中國(guó)石油儲(chǔ)量為22億噸,占世界石油儲(chǔ)量1.3%。國(guó)內(nèi)的石油資源勘探開發(fā)潛力,具有良好的應(yīng)用前景。根據(jù)2007年,中國(guó)的石油資源的評(píng)價(jià)可能發(fā)現(xiàn)遠(yuǎn)超過(guò)650噸、探明率只有39%的資源。天然氣資源,更有豐富的資源,約25萬(wàn)億立方米，目前僅探明24.6%。中方石油公司的研發(fā)實(shí)力好轉(zhuǎn)?，F(xiàn)在在勘查、開發(fā)的科學(xué)技術(shù)已經(jīng)形成了一套主題有中國(guó)特色的陸上石油地質(zhì)理論,尤其是一些配套技術(shù)已處于世界領(lǐng)先水平,但在整體的技術(shù)力量和先進(jìn)的外國(guó)企業(yè)相比仍存在一定的差異。
?。ǘ┬枨髼l件
需求條件主要是指國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求，它是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。目前,中國(guó)石化產(chǎn)品需求量很大。從1994年的1.49億噸到2007年年均增長(zhǎng)3.46億噸，年增長(zhǎng)8.2%。產(chǎn)量確在1994年1.46萬(wàn)噸到2007年的1.87億噸之間徘徊。隨著中國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展, 凈進(jìn)口原油已有1993年的1000萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)到2007年的1.56億噸/年，增長(zhǎng)了15.6倍，中國(guó)石油的依賴已達(dá)46%。根據(jù)國(guó)際能源機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)在未來(lái)的十年里,中國(guó)的石油需求年增長(zhǎng)率將會(huì)10%。到2020年,中國(guó)的石油消耗量至少4.5億噸,油價(jià)將達(dá)到對(duì)外依賴的60% ~ 62%的人,超過(guò)過(guò)美國(guó)目前的58%。中國(guó)石油企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)屬于國(guó)有特大型企業(yè)，有政府政策支持，國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)基本上也被三家企業(yè)占據(jù)，可以說(shuō)占盡天時(shí)、地利、人和的優(yōu)勢(shì)。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、巨大的國(guó)內(nèi)需求使中國(guó)石油企業(yè)具有廣闊的市場(chǎng)，處于明顯的賣方市場(chǎng)地位，具有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
?。ㄈ┫嚓P(guān)支持性產(chǎn)業(yè)
波特認(rèn)為,一個(gè)企業(yè)在一個(gè)行業(yè),很難保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),只有有效的產(chǎn)業(yè)集群,有良性互動(dòng)的上游、下游產(chǎn)業(yè),才能使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)足發(fā)展。
?。ㄋ模┢髽I(yè)戰(zhàn)略
企業(yè)結(jié)構(gòu)和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。這是波特開出的企業(yè)治理三角習(xí)題，指如何創(chuàng)立、組織和管理公司，以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的條件如何，怎么應(yīng)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等問(wèn)題。企業(yè)的戰(zhàn)略，組織結(jié)構(gòu)和管理者對(duì)待競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)度，往往同國(guó)家環(huán)境相關(guān)，同產(chǎn)業(yè)差異相關(guān)。根
中國(guó)石油企業(yè)與世界一流的大型石油公司仍有很大的差距,但中方石油公司都有其自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),這是中國(guó)的石油公司對(duì)跨國(guó)并購(gòu)的必要條件。因此,中國(guó)石油工業(yè)的前景很好,中方石油公司在海外收購(gòu)是好的先天條件,先進(jìn)的技術(shù),對(duì)油氣勘探石油儲(chǔ)量,生產(chǎn)規(guī)模,形成有效的產(chǎn)業(yè)集群, 都為三大石油企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)，尋求海外市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。
