［摘 要］“實(shí)現(xiàn)”是財(cái)務(wù)會計(jì)的一個(gè)重要概念，是收入實(shí)現(xiàn)（因出售商品或勞務(wù)而形成的現(xiàn)金流入）的基本標(biāo)準(zhǔn)。在對企業(yè)收入實(shí)現(xiàn)計(jì)量及收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等問題進(jìn)行分析探討后發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)會計(jì)中存在確認(rèn)收入的三個(gè)“實(shí)現(xiàn)”概念，即已實(shí)現(xiàn)、可實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)。已實(shí)現(xiàn)是已獲得的現(xiàn)金凈流入，可實(shí)現(xiàn)是有望在確定期間內(nèi)按確定金額獲得的現(xiàn)金凈流入，未實(shí)現(xiàn)是期望獲得的未來的現(xiàn)金凈流入。�
［關(guān)鍵詞］企業(yè)收入實(shí)現(xiàn)；收入實(shí)現(xiàn)計(jì)量；收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；財(cái)務(wù)會計(jì)概念；成本計(jì)量；公允價(jià)值計(jì)量�
?。壑袌D分類號］F230 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］10044833(2012)01000307��
一、 財(cái)務(wù)會計(jì)中的“實(shí)現(xiàn)”概念�
“實(shí)現(xiàn)”(Realization)是財(cái)務(wù)會計(jì)的一個(gè)重要概念，是收入實(shí)現(xiàn)（因出售商品或勞務(wù)而形成的現(xiàn)金流入）的基本標(biāo)準(zhǔn)。通常人們都把賺取最大化利潤作為現(xiàn)代企業(yè)的目標(biāo)。這一目標(biāo)是否達(dá)到和達(dá)到的程度，會計(jì)也能通過如下指標(biāo)予以表現(xiàn)：第一，某個(gè)時(shí)期的利潤額和每股利潤率；第二，某個(gè)時(shí)期期末凈資產(chǎn)對比期初凈資產(chǎn)（均不包括所有者權(quán)益的變動）的增加額或每股凈資產(chǎn)。然而，利潤或凈資產(chǎn)的增加均屬于賬面數(shù)字的變動，在賬面數(shù)字的背后，利潤或凈資產(chǎn)代表著包括現(xiàn)金在內(nèi)的各種資產(chǎn)。而能夠作為企業(yè)支付手段的則是現(xiàn)金，因?yàn)槠髽I(yè)的一切支付，包括購買生產(chǎn)資料、支付工資、支付稅金、償付到期債務(wù)以及保證有利經(jīng)營機(jī)遇的投資與支付，均需依賴現(xiàn)金。所以在市場經(jīng)濟(jì)中，只有現(xiàn)金（即企業(yè)掌握可立即支付的本國貨幣和外匯）才代表企業(yè)可立即動用的財(cái)富?，F(xiàn)金的充裕與否是衡量企業(yè)流動性、償付能力的最重要標(biāo)志。由于商業(yè)信用的普遍存在，企業(yè)當(dāng)期賺取的利潤不等于當(dāng)期賺取的現(xiàn)金（現(xiàn)金凈流入）。因此，一個(gè)企業(yè)的“有利現(xiàn)金流”是投資人、債權(quán)人、與企業(yè)有利益關(guān)系的一切集團(tuán)和個(gè)人（也包括企業(yè)的管理層）所普遍關(guān)注的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)最現(xiàn)實(shí)而通俗的說法就是為了賺錢。馬克思在《資本論》中把企業(yè)經(jīng)營循環(huán)概括為“G……G′”（投入一定的貨幣資本，賺錢更多的貨幣流入），我認(rèn)為這是很確切的。我們應(yīng)把生產(chǎn)企業(yè)作為企業(yè)的典型進(jìn)行分析（盡管在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，一些非生產(chǎn)企業(yè)如金融、證券等企業(yè)在社會中能量很大，影響深遠(yuǎn)，它們經(jīng)常在社會是否穩(wěn)定、市場有無危機(jī)中產(chǎn)生舉足輕重的作用，但這些企業(yè)畢竟不是創(chuàng)造財(cái)富的行業(yè)）。生產(chǎn)企業(yè)（如工、農(nóng)、商、交通運(yùn)輸?shù)?，以下簡稱企業(yè)）是為社會提供商品（貨物）和勞務(wù)（以下簡稱產(chǎn)品）的，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品主要不是供自己消費(fèi)，而是供其他部門、企業(yè)、單位或個(gè)人消費(fèi)。但企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于企業(yè)所有，不可能無代價(jià)地轉(zhuǎn)移給需要這些產(chǎn)品的其他單位。于是，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品只能通過市場進(jìn)行等價(jià)交換，交換的數(shù)量和價(jià)格由市場決定，因?yàn)槭袌鍪菦Q定供需雙方成交商品的數(shù)量與價(jià)格（尤其是價(jià)格）的機(jī)制。任何企業(yè)的產(chǎn)品總是想賣出去，將產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，作為企業(yè)的收入再流回來，這就是會計(jì)上所說的“實(shí)現(xiàn)”?！皩?shí)現(xiàn)”的英文是“realization”，我們應(yīng)當(dāng)感謝我國的翻譯家和會計(jì)界前輩，他們譯成“實(shí)現(xiàn)”一詞實(shí)在是言簡意賅，非常恰當(dāng)?shù)乇硎隽艘豁?xiàng)交換行為或一項(xiàng)交易的實(shí)質(zhì)。實(shí)現(xiàn)的基本含義是把產(chǎn)品變成現(xiàn)金，因?yàn)椤艾F(xiàn)”可以理解為“現(xiàn)金”，“實(shí)現(xiàn)”就是得到或轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金?！皩?shí)現(xiàn)”是一項(xiàng)交易的最終結(jié)果，是任何生產(chǎn)企業(yè)一項(xiàng)經(jīng)營循環(huán)的終結(jié)?？偟膩碚f，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，把各項(xiàng)生產(chǎn)要素結(jié)合起來生產(chǎn)一種新產(chǎn)品是企業(yè)管理層（管理團(tuán)隊(duì)在企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)步驟上）可控的，而把產(chǎn)品變?yōu)楝F(xiàn)金，即“實(shí)現(xiàn)”卻需要由市場來決定，那就存在許多不可控的因素了。所以，“實(shí)現(xiàn)”是一個(gè)很復(fù)雜又很重要的經(jīng)營環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)的一頭是企業(yè)，另一頭則是如茫茫大海般的市場。市場屬于企業(yè)的外部環(huán)境，存在著十分復(fù)雜的影響因素，而且這些因素往往是不確定的，充滿著風(fēng)險(xiǎn)。�
二、 收入實(shí)現(xiàn)的影響因素及計(jì)量�
?。ㄒ唬?收入實(shí)現(xiàn)的影響因素�
企業(yè)銷售的產(chǎn)品（包括商品和承包工程與提供勞務(wù)）可分為外銷與內(nèi)銷兩類，這兩類產(chǎn)品在出口產(chǎn)品交易中經(jīng)常遇到政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。�
政治風(fēng)險(xiǎn)主要指進(jìn)出口兩個(gè)國家在政治上不能和諧共處，甚至彼此視為潛在的敵人。在這種情況下，出口貿(mào)易很容易蒙上政治陰影，進(jìn)口國通常用經(jīng)濟(jì)制裁、反傾銷等名義限制出口國的某些產(chǎn)品進(jìn)口，或增加不合理的附加關(guān)稅使得出口國的產(chǎn)品無法在進(jìn)口國內(nèi)進(jìn)行平等競爭。政治風(fēng)險(xiǎn)還表現(xiàn)為進(jìn)口國的政治極不穩(wěn)定，經(jīng)常發(fā)生政變。新的政府可能不承認(rèn)前政府所簽訂或已執(zhí)行的各種進(jìn)出口合同，從而中止已達(dá)成或已執(zhí)行的交易，不能實(shí)現(xiàn)收入并有可能造成重大損失。此外，一些國家和地區(qū)突然出現(xiàn)動亂，甚至內(nèi)戰(zhàn)。如非洲的埃及、利比亞，中東地區(qū)的敘利亞、也門等國家都發(fā)生過復(fù)雜政變或戰(zhàn)亂事件，這使得許多對這些國家進(jìn)行投資、貿(mào)易、重大工程承包的其他國家遭受始料未及的損失，與此相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)品（含勞務(wù)）出口貿(mào)易將被迫中止，在這些國家的投資也將停止。�
經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要指波及全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。如2008年開始的世界金融危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)衰退，其影響至今尚未消失（全球經(jīng)濟(jì)尚未復(fù)蘇），有些國家出現(xiàn)貨幣流動性不足、支付能力下降，從而導(dǎo)致整個(gè)國家主權(quán)信用評級下降（這個(gè)史無前例的事件竟出現(xiàn)在美國。2011年8月5日，標(biāo)普信用評級公司竟將美國主權(quán)信用評級由AAA降為AA�+，這一舉措震驚全球，引起全球金融震蕩，各國股市無不下跌，世界經(jīng)濟(jì)與金融市場再次面臨出現(xiàn)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)），這必然影響到進(jìn)出口產(chǎn)品的交易，使出口國的收入實(shí)現(xiàn)發(fā)生困難。�
以上兩類不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）是一個(gè)企業(yè)甚至一個(gè)國家難以預(yù)先估計(jì)的，因而屬于不可控的、影響產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)的外在因素。如果撇開這兩種不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）不說，出口產(chǎn)品和內(nèi)銷產(chǎn)品，從交易開始到收入實(shí)現(xiàn)，都會經(jīng)歷一個(gè)復(fù)雜的、甚至漫長的過程，而且完成一項(xiàng)市場交換還要花費(fèi)較高成本。這一成本首先涉及尋找買主而付出的交易成本，因?yàn)槭袌鼋?jīng)濟(jì)是競爭的經(jīng)濟(jì)，提供相同產(chǎn)品和勞務(wù)的絕不止一家企業(yè)。在競爭的同行業(yè)中，即使某企業(yè)提供的產(chǎn)品適銷對路、質(zhì)量好、技術(shù)含量高，提出的產(chǎn)品賣價(jià)（不等于由市場決定的最后成交價(jià)）是買主可以接受、進(jìn)一步洽商的價(jià)格，此時(shí)還需要進(jìn)行談判，而且談判的次數(shù)無法估計(jì)。談判的主題當(dāng)然是價(jià)格，這一過程需要耗費(fèi)人力、物力和財(cái)力，即“交易成本”（Transaction cost）。市場協(xié)調(diào)買賣的主要功能是確定買賣雙方都能接受、雙方均認(rèn)為對自己有利的價(jià)格，所以市場機(jī)制主要是價(jià)格機(jī)制。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家科思說過，“通過價(jià)格機(jī)制‘組織’生產(chǎn)最明顯的成本是發(fā)現(xiàn)有關(guān)價(jià)格的成本”[1]。�
?。ǘ?收入實(shí)現(xiàn)的重要性�
企業(yè)產(chǎn)品變換為現(xiàn)金（收入實(shí)現(xiàn)）是一艱難復(fù)雜但又是企業(yè)經(jīng)營循環(huán)中的決定性環(huán)節(jié)，有關(guān)艱難復(fù)雜性已由上述收入實(shí)現(xiàn)過程中可能存在的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)和過高的交易成本加以說明，而有關(guān)決定性即重要性是從企業(yè)經(jīng)營目的來看的。前已述及，雖然每個(gè)企業(yè)都以利潤（收益）最大化為目的，實(shí)際上利潤不論多少，必須轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。只有現(xiàn)金流入，才代表企業(yè)的產(chǎn)品得到社會承認(rèn)、為買主所接受，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品（包括商品、勞務(wù)）的價(jià)值才真正實(shí)現(xiàn)。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品（包括已耗費(fèi)、應(yīng)予補(bǔ)償?shù)某杀緝r(jià)值和剩余價(jià)值）必須通過市場交換才能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。而現(xiàn)金即貨幣是唯一可以捉摸的價(jià)值形式，是市場中各交易方均可接受的支付手段，是現(xiàn)實(shí)的購買力，是企業(yè)最具流動性的資源。把產(chǎn)品變成現(xiàn)金既補(bǔ)償了成本，又代表企業(yè)真正賺到了更多的財(cái)富。一個(gè)企業(yè)能夠順利實(shí)現(xiàn)G→G′的轉(zhuǎn)化，意味著該企業(yè)不但可以持續(xù)經(jīng)營，而且可以不斷壯大財(cái)富實(shí)力，擴(kuò)大經(jīng)營（擴(kuò)大再生產(chǎn)），在競爭性的市場中立于不敗之地，并有無限發(fā)展的生機(jī)與活力。反之，如果企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品不能實(shí)現(xiàn)收入，這必定使企業(yè)的現(xiàn)金流動性下降、支付能力緊張，即使能得到銀行信貸，也只能救一時(shí)之急，企業(yè)存在與發(fā)展的根源還是要依賴自己的經(jīng)營收入，有穩(wěn)定而充裕的現(xiàn)金凈流入。這就好比說向銀行融資是輸血，由自己生產(chǎn)經(jīng)營（當(dāng)然也包括投資）所獲得的現(xiàn)金流入才是造血。在這個(gè)意義上，企業(yè)通過自己制造（提供）的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收入是否順利，表明一個(gè)企業(yè)有無良好的造血功能。�
（三） 收入實(shí)現(xiàn)的計(jì)量�
收入實(shí)現(xiàn)受到計(jì)量的影響。在以過去計(jì)量（即過去作為買入價(jià)格，后來稱為歷史成本）為基礎(chǔ)的產(chǎn)品銷售中，實(shí)現(xiàn)必然意味著收回現(xiàn)金（除補(bǔ)償成本外超額部分代表已實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品增值）。例如從20世紀(jì)60年代至20世紀(jì)70年代初，由于市場的變化和發(fā)展，出現(xiàn)了世界性的通貨膨脹。物價(jià)波動當(dāng)然影響會計(jì)，因?yàn)槲飪r(jià)不變或基本不變是財(cái)務(wù)會計(jì)的重要假設(shè)（前提）之一。物價(jià)波動促使會計(jì)界重新思考計(jì)量屬性。不少人傾向于采用當(dāng)前計(jì)量即當(dāng)前買入價(jià)格，通常稱為現(xiàn)行成本（current cost）?，F(xiàn)行成本的詳細(xì)論述是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、會計(jì)學(xué)家Edwards和Bell兩位教授在1961年合著的《企業(yè)收益的理論與計(jì)量》（The Theory and Measurement of Business Income）一書中提出的[2]。著作中現(xiàn)行成本計(jì)量的理論依據(jù)是產(chǎn)品的縱向活動產(chǎn)生的已實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤（realized business profit），已實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤為持有資產(chǎn)的價(jià)格，它是隨著時(shí)間的推移即橫向活動產(chǎn)品的資產(chǎn)價(jià)格變動而變動，在物價(jià)不斷上漲的條件下，持有資產(chǎn)若按現(xiàn)行成本計(jì)量，就會形成可實(shí)現(xiàn)的（realizable）持有利潤或利得（holding profit or gains）。關(guān)于上述概念的詳細(xì)論述，Edwards和Bell教授寫道：“我們提供了兩個(gè)利潤概念，它們的重要性取決于對特定物價(jià)變動的確認(rèn)。其中一個(gè)概念稱為可實(shí)現(xiàn)利潤（realizable profit），這一概念的基礎(chǔ)是機(jī)會成本的計(jì)量。我們認(rèn)為對于短期目的來說，可實(shí)現(xiàn)利潤是一個(gè)理想的利潤概念。另一個(gè)概念稱為企業(yè)利潤（business profit），它要求積累現(xiàn)行成本數(shù)據(jù)，如果我們將時(shí)間擴(kuò)展到長期，那么企業(yè)利潤對于可實(shí)現(xiàn)利潤就有重要的優(yōu)勢。[2]”這里，企業(yè)利潤和可實(shí)現(xiàn)利潤（利得）都是按現(xiàn)行成本計(jì)量的。正如Edwards和Bell兩位教授所說，按現(xiàn)行成本計(jì)量并非他們所首創(chuàng)，但是他們在理論上大大推進(jìn)了短期利潤與長期利潤的想法，且可實(shí)現(xiàn)利潤（利得）確是他們的創(chuàng)新[2]。�
1984年，F(xiàn)ASB在其第5號財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告中，關(guān)于收入確認(rèn)的指南也提出了“可實(shí)現(xiàn)”的概念，并與“已實(shí)現(xiàn)”（realized）相提并論，但將兩者混為一談[3]。后來，金融工具與衍生金融工具業(yè)務(wù)在要求采用“公允價(jià)值”（fair value）計(jì)量時(shí)，已經(jīng)把由于公允價(jià)值變動而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得與損失（unrealized holding gains or losses）也在“當(dāng)期損益”或“其他綜合收益”中確認(rèn)了。�
三、 收入實(shí)現(xiàn)的概念探析�
現(xiàn)在，在財(cái)務(wù)會計(jì)中，實(shí)際上存在確認(rèn)收入的三個(gè)實(shí)現(xiàn)概念：已實(shí)現(xiàn)、可實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)。�
（一） 已實(shí)現(xiàn)（realized）�
已實(shí)現(xiàn)即傳統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)，它是指收入的交易已經(jīng)發(fā)生，企業(yè)作為賣主已向買主支付了產(chǎn)品和勞務(wù)，該勞務(wù)已被買主消費(fèi)，產(chǎn)品已由買主按合同條款確認(rèn)，成為買主所有的資產(chǎn)并用現(xiàn)金向賣主支付貨款。這時(shí)已經(jīng)獲得現(xiàn)金流入，既補(bǔ)償了為產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營所耗費(fèi)的成本，又實(shí)現(xiàn)了企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品所增加的新價(jià)值（即企業(yè)利潤）。已實(shí)現(xiàn)是通過市場完成的，是企業(yè)經(jīng)營循環(huán)G…G′已經(jīng)順利結(jié)束的表現(xiàn)。也只有這時(shí)，收入才應(yīng)當(dāng)確認(rèn)，企業(yè)才真正賺到錢，已實(shí)現(xiàn)保證了企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的不間斷并說明了企業(yè)經(jīng)營的成功。�
已實(shí)現(xiàn)排除了企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的不確定性，賣主至少不必也不再擔(dān)心市場上買主的信用風(fēng)險(xiǎn)。至于企業(yè)持有現(xiàn)金，特別是持有過多現(xiàn)金是否存在價(jià)格、匯兌等導(dǎo)致企業(yè)購買力縮水的風(fēng)險(xiǎn)，是否體現(xiàn)了企業(yè)管理層與調(diào)度、運(yùn)用現(xiàn)金方面的高效率（例如，應(yīng)否在價(jià)格有利的條件下及時(shí)補(bǔ)充所消耗的生產(chǎn)要素；應(yīng)否及時(shí)抓住機(jī)遇進(jìn)行預(yù)期有利的投資，或進(jìn)行主營業(yè)務(wù)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，等等），則非本文所探討的問題了。�
（二） 可實(shí)現(xiàn)�
Edwards和Bell兩位教授1961年提出的“可實(shí)現(xiàn)利潤（收益）”與FASB 1984年提出的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)“可實(shí)現(xiàn)”并不是同一個(gè)概念。在《企業(yè)收益的理論與計(jì)量》一書中，“可實(shí)現(xiàn)利潤”是企業(yè)持有資產(chǎn)按現(xiàn)行成本計(jì)量，因資產(chǎn)具體價(jià)格持續(xù)上漲在報(bào)告期確認(rèn)的持有資產(chǎn)價(jià)格變動利得，這是對高度不確定的、未實(shí)現(xiàn)的利得的確認(rèn)[2]?！翱蓪?shí)現(xiàn)利潤”的實(shí)質(zhì)是對未實(shí)現(xiàn)的利潤的確認(rèn)。而“可實(shí)現(xiàn)”則不同，可實(shí)現(xiàn)的收益是由于在產(chǎn)品銷售（交換）中普遍存在著商業(yè)信用，除零售商品買賣外，一手交錢、一手交貨的錢貨兩清的交易在大宗商品買賣中已不多見。市場交換是一個(gè)漫長而復(fù)雜的過程，即使交易已經(jīng)成立，購銷商品已經(jīng)簽訂，成交的數(shù)量、交貨時(shí)間與地點(diǎn)，特別是成交的價(jià)格已經(jīng)確定（買賣雙方均已接受），也還是要簽訂購銷合同。一般是由銷售企業(yè)（賣主）先按合同要求的義務(wù)向購買企業(yè)或單位（買主）提供勞務(wù)或交付商品，對于發(fā)送來的商品，買主還有一個(gè)驗(yàn)收的過程。在買主已經(jīng)驗(yàn)收且接受了該商品成為自己的資產(chǎn)的同時(shí)，有時(shí)還要求賣主給予一個(gè)付款的期限。這實(shí)際上等于買方給予賣方一筆商業(yè)信用。在這種情況下，銷售企業(yè)只產(chǎn)生一筆可確認(rèn)的可實(shí)現(xiàn)收入，之所以說可以確認(rèn)，是因?yàn)椋旱谝唬N售方已經(jīng)履行了合同，即履行了提供勞務(wù)或交付商品的義務(wù)，權(quán)利與義務(wù)總是對等的，因而銷售方已獲得未來收取現(xiàn)金的權(quán)利；第二，這一付款期限總是短期的，其付款時(shí)間與金額已經(jīng)通過合同確定了；第三，在此期間雖然有可能產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，即買方企業(yè)流動性降低，支付能力不足，甚至要求包括賣方企業(yè)在內(nèi)的所有債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)重組，如延期付款、免除利息（一般的短期商業(yè)信用并無利息）或減免本金，但這種風(fēng)險(xiǎn)的概率不會太高。不過，可實(shí)現(xiàn)與已實(shí)現(xiàn)的主要差別就在于可實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流前景具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。按照商業(yè)習(xí)慣或會計(jì)慣例，每到報(bào)告期應(yīng)逐一清查應(yīng)收賬款收回的可能性，計(jì)提必要的壞賬損失。商業(yè)信用是相對的，一個(gè)企業(yè)作為產(chǎn)品銷售方給予產(chǎn)品的買方以短期商業(yè)信用，而作為產(chǎn)品（如生產(chǎn)要素）的購買方也會接受產(chǎn)品賣方的商業(yè)信用。從長期看，信用產(chǎn)生的利得與損失可以在一定程度上互相抵銷，因此，可實(shí)現(xiàn)作為收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)仍然是合理的。�
（三） 未實(shí)現(xiàn)�
未實(shí)現(xiàn)與上述可實(shí)現(xiàn)是兩個(gè)不同的概念，F(xiàn)ASB在其第5號財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告中提出的可實(shí)現(xiàn)（realizable）與已實(shí)現(xiàn)（realized）是接近的，只是已實(shí)現(xiàn)指已收到現(xiàn)金，可實(shí)現(xiàn)則表示收到可收到的權(quán)利，其收款金額與時(shí)間均已確定，但可能存在一定的風(fēng)險(xiǎn)即信用風(fēng)險(xiǎn)[3]。“可實(shí)現(xiàn)”起因于當(dāng)前市場普遍存在的商業(yè)信用。Edwards和Bell兩位教授1961年提出的可實(shí)現(xiàn)利潤（利得）則是建立在當(dāng)前計(jì)量（當(dāng)前市場買價(jià)即現(xiàn)行成本）的基礎(chǔ)上[2]。在各個(gè)報(bào)告期，按照當(dāng)前計(jì)量的要求必須進(jìn)行新起點(diǎn)(start fresh)計(jì)量，即按報(bào)告日新的現(xiàn)行成本重新估計(jì)，由此導(dǎo)致前后兩期現(xiàn)行成本(相當(dāng)于持有資產(chǎn)的重置成本)的變化，而現(xiàn)行成本的變化又必須確認(rèn)。確認(rèn)什么？確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)行成本變動（未實(shí)現(xiàn)的利得與損失），不確認(rèn)就不能保證報(bào)表的相互勾稽和各自平衡。這是當(dāng)前計(jì)量與非當(dāng)前計(jì)量的主要區(qū)別。在新報(bào)告日，能不能不按當(dāng)日的現(xiàn)行成本重估價(jià)呢？不能！若可以，這就不是當(dāng)前計(jì)量了，就要退到歷史成本計(jì)量的老路上去了！理由很簡單，在報(bào)告日如不按當(dāng)日的現(xiàn)行成本重新計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，則上期的現(xiàn)行成本就不變了，即現(xiàn)行成本就成為歷史成本，當(dāng)前計(jì)量就蛻變?yōu)榉钱?dāng)前（過去）計(jì)量。�
四、 引入公允價(jià)值后的收入實(shí)現(xiàn)與收入確認(rèn)�
與運(yùn)用現(xiàn)行成本相類似的當(dāng)前計(jì)量是按當(dāng)前市場脫手（銷售）價(jià)格即公允價(jià)值（fair value）計(jì)量。1991年12月份，美國FASB頒布了FAS107“金融工具公允價(jià)值的披露”，從此，公允價(jià)值就普遍被應(yīng)用于金融工具（含衍生金融工具）會計(jì)[4]。FAS133“衍生工具與套期保值會計(jì)”中明確指出，公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性[4]。凡是運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及其他非金融產(chǎn)品無不存在一個(gè)問題：必須對未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動引起的利得或損失進(jìn)行確認(rèn)。這種未實(shí)現(xiàn)的利得與損失則起因于在報(bào)告期對持有的衍生工具必須進(jìn)行新起點(diǎn)計(jì)量，同時(shí)假定企業(yè)實(shí)際仍持有的金融工具在報(bào)告日已通過假想交易出售。其實(shí)，這種交易并不存在。�
財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架中并沒有“未實(shí)現(xiàn)”這一概念。然而在會計(jì)實(shí)務(wù)中，美國FASB 1993年5月發(fā)布的FAS115 “特定債權(quán)和權(quán)益證券投資的會計(jì)處理”中允許對交易中的證券投資按公允價(jià)值計(jì)量，并確認(rèn)公允價(jià)值變動（未實(shí)現(xiàn)的利得與損失）列入當(dāng)期損益，同時(shí)，允許可供銷售的證券投資按公允價(jià)值計(jì)量并確認(rèn)其公允價(jià)值變動列入資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益部分（項(xiàng)目單列。1997年6月發(fā)布了FAS130“報(bào)告綜合收益”后，則改列入綜合收益表中的“其他綜合收益”）[4]。這樣，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得或損失列入當(dāng)期收入或當(dāng)期其他綜合收入已經(jīng)廣泛應(yīng)用于金融工具（含衍生工具）業(yè)務(wù)了。與FASB在1979年9月為應(yīng)付物價(jià)變動而頒布的FAS133“財(cái)務(wù)報(bào)告與物價(jià)變動”要求在表外補(bǔ)充披露財(cái)產(chǎn)廠房設(shè)備與存貨的現(xiàn)行成本等內(nèi)容相比，F(xiàn)ASB在1991年以后要求披露的內(nèi)容范圍要小得多，更比Edwards和Bell兩位教授1961年提出的全部資產(chǎn)按現(xiàn)行成本確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)（他們當(dāng)時(shí)稱為可實(shí)現(xiàn)）持有利潤的范圍要小，且有明確的要求[4]。�
1991年12月，F(xiàn)ASB提出按公允價(jià)值披露金融工具，以后僅擴(kuò)大到衍生金融工具。FASB當(dāng)時(shí)的做法（包括FAS107、FAS115、FAS133和以后補(bǔ)充的有關(guān)金融工具會計(jì)準(zhǔn)則）還是謹(jǐn)慎而合理的[4]。鑒于金融工具和衍生工具有如下的共同特點(diǎn)：兩者一般都有可觀察的、活躍的、公開公正和透明的市場價(jià)格，這些價(jià)格很容易并穩(wěn)定地從下列五類市場取得（取得的成本低，且價(jià)格公平合理，為大多數(shù)參與者共同接受）。（1） 交易所（exchange）的開盤價(jià)、中間價(jià)和收盤價(jià)，特別是收盤價(jià)，有很高的透明度；（2） 交易商（dealer）的買賣價(jià)，它們自己有賬戶營業(yè)，其出價(jià)和要價(jià)也有高度可信性；（3） 經(jīng)紀(jì)人（broker）參與買賣的出價(jià)和要價(jià)；（4） 行業(yè)集團(tuán)和定價(jià)機(jī)構(gòu)（pricing sevorse）的定價(jià)；（5） 大戶對大戶交易（prenaple to prenaple）的價(jià)格也代表證券市場價(jià)格，但由于沒有中介且很少公開，通常不列入可觀察的、活躍的市價(jià)之列。�
以上說明：第一，金融工具（衍生工具）和類似的投資性金融和非金融產(chǎn)品在市場上存在著可觀察的公開、公正和公平的市場價(jià)格，這使得在每個(gè)報(bào)告日按新起點(diǎn)計(jì)量成為可能。第二，金融工具特別是衍生工具的初始投資很?。v史成本很低），初始投資一般為交易的保證金，甚至為零（即歷史成本為零，不要保證金），但它可能含有巨大的價(jià)值。而其價(jià)值卻隨基礎(chǔ)金融變量如金融工具的價(jià)格、商品的價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級和信用指數(shù)等的變動而變動。衍生工具是在未來某一日進(jìn)行結(jié)算的，凈結(jié)算對企業(yè)可能有利，即有現(xiàn)金凈流入；也可能不利，即產(chǎn)生現(xiàn)金凈流出。也就是說，衍生工具開始雖然是作為企業(yè)一項(xiàng)投資才進(jìn)行操作，而結(jié)算的結(jié)果卻可能變?yōu)橐豁?xiàng)凈損失，這可能帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。很明顯，衍生工具的特點(diǎn)使得按歷史成本計(jì)量無能為力，而以公允價(jià)值為表現(xiàn)形式的當(dāng)前計(jì)量（當(dāng)前脫手價(jià)格）是唯一可能計(jì)量衍生工具價(jià)格及其變化的屬性。上述FAS133關(guān)于公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量的表述，可以稱為是一個(gè)經(jīng)典式的論斷[4]。�
只要公允價(jià)值運(yùn)用于金融工具與衍生工具的價(jià)值計(jì)量，即只要權(quán)益證券和債務(wù)證券投資的計(jì)量是當(dāng)前計(jì)量（債務(wù)證券投資有確定的到期日和固定的利息，企業(yè)可以長期持有至到期，可以不按公允價(jià)值計(jì)量，而改用攤余成本計(jì)量，但如果企業(yè)不打算將債務(wù)證券投資持有至到期日，即在到期日前欲銷售，就應(yīng)改按公允價(jià)值計(jì)量），那么，在結(jié)算日前的報(bào)告期就必須按報(bào)告日的公開市價(jià)（脫手價(jià)）進(jìn)行新起點(diǎn)計(jì)量，從而就必然要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值的變動。金融工具（含衍生工具）進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)成為不可更改的會計(jì)事實(shí)。金融工具和衍生工具形成的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債既符合資產(chǎn)與負(fù)債的定義，又有相關(guān)的可計(jì)量屬性（公允價(jià)值），計(jì)量的結(jié)果既要記錄又要報(bào)告（在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)），兩者都不能違背作為會計(jì)記錄與報(bào)告基礎(chǔ)的復(fù)式簿記機(jī)制，一方面金融工具按報(bào)告日的公允價(jià)值記錄以表現(xiàn)其當(dāng)前價(jià)格（價(jià)值）；另一方面要記錄變動金額以表現(xiàn)利得和損失。盡管這種利得和損失是未實(shí)現(xiàn)的，并沒有實(shí)際的交易發(fā)生，從而并沒有實(shí)際的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，但是，不記錄、不報(bào)告就不能反映復(fù)式記賬要求的平衡（有借必有貸，借貸必相等）。這當(dāng)然是一個(gè)矛盾，不過在表內(nèi)反映金融工具和衍生工具是金融創(chuàng)新對會計(jì)的要求，投資人、債權(quán)人和類似的信息使用者也非常需要從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得操作金融工具與衍生工具的會計(jì)信息。否則，信息就難以透明。�
收入確認(rèn)如不是根據(jù)實(shí)際交易產(chǎn)生的已實(shí)現(xiàn)或可實(shí)現(xiàn)，而是根據(jù)假想交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)，這顯然又是背離會計(jì)中長期奉行的收入確認(rèn)慣例的。�
市場是發(fā)展的，金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新是市場日益發(fā)展和復(fù)雜的表現(xiàn)之一。作為服務(wù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動，即主要反映企業(yè)交易與事項(xiàng)及其后果的真相的一個(gè)經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，會計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告也必須隨著市場的發(fā)展而有所創(chuàng)新。�
如果一個(gè)企業(yè)除生產(chǎn)制造產(chǎn)品外還有投資活動，并且企業(yè)的投資主要集中在買賣金融工具和衍生工具以及投資于有類似活躍市場與有序交易的其他商品（如投資房地產(chǎn)、黃金、石油、小麥、大豆、玉米以及各種礦產(chǎn)品）的現(xiàn)貨或期貨，則該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)應(yīng)按非當(dāng)前計(jì)量（如按歷史成本計(jì)量），投資活動可能要按當(dāng)前計(jì)量（如按公允價(jià)值計(jì)量）。企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，其收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是已實(shí)現(xiàn)和可實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，而企業(yè)的投資活動，在結(jié)算期以前，每到一個(gè)報(bào)告日就要按新起點(diǎn)假想當(dāng)前計(jì)量，前后兩期計(jì)量差異的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)只能算是未實(shí)現(xiàn)（即以持有的金融工具等，按假想交易計(jì)量其脫手價(jià)格，并確認(rèn)預(yù)期將實(shí)現(xiàn)的利得與損失），已實(shí)現(xiàn)（含可實(shí)現(xiàn)）收益和未實(shí)現(xiàn)（預(yù)期的）利得共同構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表中收益表和綜合收益表兩個(gè)主要報(bào)表的末行數(shù)字。這勢必引起使用者對財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤數(shù)字真實(shí)性的擔(dān)心。�
筆者認(rèn)為反映一個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)真實(shí)是財(cái)務(wù)報(bào)表的基本職能，這一點(diǎn)必須保證。但公允價(jià)值計(jì)量引起的未實(shí)現(xiàn)利得（損失）對決策者又有預(yù)測作用。上述矛盾并非一個(gè)非此即彼、不可調(diào)和的矛盾。這個(gè)矛盾表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)中，而在財(cái)務(wù)報(bào)表以外還有報(bào)表附注與其他財(cái)務(wù)報(bào)告。若通過披露則可以使上述含混的信息變得透明，已實(shí)現(xiàn)（可實(shí)現(xiàn)）和未實(shí)現(xiàn)仍然可以清晰地顯示出來。�
現(xiàn)舉簡例（例中數(shù)字是假設(shè)的）說明如何在表外運(yùn)用披露使企業(yè)的利潤額變得透明，具體見下頁表1。�
一個(gè)企業(yè)的報(bào)表如需雙重計(jì)量，經(jīng)營部分應(yīng)按非當(dāng)前（歷史）計(jì)量，投資部分應(yīng)按當(dāng)前計(jì)量（如公允價(jià)值計(jì)量），各部分的信息是相關(guān)的，也是如實(shí)反映的，但報(bào)告的合計(jì)，尤其是收益表和綜合收益表的收益（利潤）合計(jì)與綜合收益合計(jì)就會將已實(shí)現(xiàn)利潤與未實(shí)現(xiàn)利得（損失）混淆在一起，就變成無用的模糊信息?，F(xiàn)在我們?nèi)舭聪马摫?的形式披露，化解模糊信息，對已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的利潤與金額加以分析，將出現(xiàn)兩類結(jié)果：已實(shí)現(xiàn)或可實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)。已實(shí)現(xiàn)是已獲得的現(xiàn)金凈流入，它或者已成為現(xiàn)金凈流入，或者有望在確定期間內(nèi)按確定金額成為現(xiàn)金凈流入，至于未實(shí)現(xiàn)則是企業(yè)期望獲得的未來的現(xiàn)金凈流入（倘若該投資在報(bào)告日或報(bào)告日不太長的時(shí)間內(nèi)出售，則現(xiàn)金流入與報(bào)告日是接近的）。這些信息對報(bào)告的使用者在決策時(shí)可能都有幫助。把模糊信息分解為透明信息必能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告信息的高質(zhì)量。但必須指出，按當(dāng)前計(jì)量如按公允價(jià)值――當(dāng)前脫手價(jià)格計(jì)量是有其應(yīng)用的范圍和條件的，它只應(yīng)適用于有可觀察的、活躍的交易市場發(fā)布的公開、公正和公平標(biāo)價(jià)的那些資產(chǎn)或負(fù)債，最典型的是不需要加工、隨時(shí)可以出售的投資性金融資產(chǎn)，如收益證券、債務(wù)證券投資以及能及時(shí)獲得市場價(jià)格的其他商品。凡用于制造產(chǎn)品和提供勞務(wù)的各種生產(chǎn)要素，作為企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)就不適宜采用當(dāng)前計(jì)量，應(yīng)根據(jù)報(bào)告日假想交易的未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動產(chǎn)生的利得與損失進(jìn)行確認(rèn)。從當(dāng)前計(jì)量應(yīng)用的條件來看，市場應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定的、正常的，不會出現(xiàn)類似金融危機(jī)的不景氣市場。不景氣表現(xiàn)為很難找到可觀察的活躍市場、價(jià)格出現(xiàn)無規(guī)律的變動（大起大落）、交易變得無序等。�
可見，筆者之所以認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)的利得和損益也可確認(rèn)，是因?yàn)樵谡５氖袌鰲l件下，在活躍的市場中，報(bào)告的市場脫手價(jià)是客觀公正的。即使過一段時(shí)間脫手，其脫手價(jià)也不至于過分偏離報(bào)告的市價(jià)。這樣，報(bào)告日的市價(jià)及其與前一個(gè)報(bào)告日市價(jià)的差異才反映可實(shí)現(xiàn)的期望值，可供投資人決策作參考。�
與此同時(shí)，在市場出現(xiàn)危機(jī)、交易條件變得無序時(shí)期，不是從市場取得客觀的價(jià)格，而是由企業(yè)按不可觀察的、企業(yè)自我評估的條件進(jìn)行的主觀估價(jià)，則這種定價(jià)將失去“公允”的性質(zhì)，此時(shí)，當(dāng)前計(jì)量應(yīng)否繼續(xù)就應(yīng)當(dāng)考慮。如果仍堅(jiān)持按當(dāng)前計(jì)量，并把企業(yè)自行估計(jì)的價(jià)格說成是“公允價(jià)值”，其可信度必然大大降低，有用性就值得懷疑了。�
