企業(yè)集團(tuán)資金管理方式有很多種，考慮到我國企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際情況，大的企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，而對(duì)于一般性的企業(yè)集團(tuán)則成立結(jié)算中心，這既有必要性也有可行性。而且，結(jié)算中心具有的結(jié)算、信貸、資金管理、信息反饋、監(jiān)督控制功能也非常適合大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金集中管理的需求。
資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。如何加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效益是每個(gè)企業(yè)所面臨的重要課題。企業(yè)集團(tuán)要在市場經(jīng)濟(jì)中站穩(wěn)腳跟，只有抓住資金管理這個(gè)中心，采取行之有效的控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。一般而言，企業(yè)集團(tuán)資金管理有統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、內(nèi)部銀行、結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司等方式。對(duì)我國大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)而言，資金管理方式的現(xiàn)實(shí)選擇是設(shè)立結(jié)算中心。
一、企業(yè)集團(tuán)成立結(jié)算中心的必要性與可行性分析
企業(yè)集團(tuán)對(duì)于其所有權(quán)的體現(xiàn)，主要采取分享其子公司稅后利潤的方式。具
體的經(jīng)營與管理、資金的周轉(zhuǎn)與支配均由子公司全權(quán)進(jìn)行，除近些年收上的投資權(quán)、工資獎(jiǎng)金分配權(quán)等，子公司的企業(yè)法人實(shí)際享有在國家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度允許下的不受約束的對(duì)子公司財(cái)產(chǎn)的處置權(quán)。盡管企業(yè)集團(tuán)采取了完善企業(yè)管理規(guī)章制度等方式加強(qiáng)對(duì)子公司內(nèi)部人的控制、上收投資權(quán)、對(duì)外擔(dān)保權(quán)等多種上收財(cái)權(quán)的措施，但仍然難以解決資金沉淀、部分資金管理失控的問題。既然從理論上來講，作為出資人，企業(yè)集團(tuán)擁有對(duì)子公司的所有權(quán)，企業(yè)集團(tuán)能否放棄全部由其代理人自主管理的方式，部分介入其管理過程直接從管理中獲取效益？因?yàn)橘Y金管理是關(guān)鍵，那么企業(yè)集團(tuán)能否從資金集中入手參與子公司的資金循環(huán)呢？
企業(yè)的資金循環(huán)系統(tǒng)恰似一個(gè)生物體的血液循環(huán)系統(tǒng)，其質(zhì)量的優(yōu)劣直接影響企業(yè)組織這種有機(jī)體的健康狀況。各個(gè)子公司盡管是享有獨(dú)立法人地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，但基本上是企業(yè)集團(tuán)全資子公司，或是由集團(tuán)公司及子公司之間交叉控股的新型子公司或?qū)崢I(yè)企業(yè)。
大型企業(yè)集團(tuán)可以依法設(shè)立財(cái)務(wù)公司，但是，對(duì)一般性的企業(yè)集團(tuán)而言，還達(dá)不到設(shè)立財(cái)務(wù)公司的條件。銀監(jiān)會(huì)《申請(qǐng)?jiān)O(shè)立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司操作規(guī)程》對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的條件作了明確規(guī)定：申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策并擁有核心主業(yè)。申請(qǐng)前1年年末，注冊(cè)資本金不低于8億元人民幣，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%。申請(qǐng)前連續(xù)2年年末按規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總額均不低于40億元人民幣，稅前利潤總額均不低于2億元人民幣。
目前，我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的總數(shù)不到100家，各財(cái)務(wù)公司所屬的企業(yè)集團(tuán)，基本都是在國民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重地位的“超級(jí)航母”。例如，中石化財(cái)務(wù)有限公司、中國電力財(cái)務(wù)有限公司、中油財(cái)務(wù)有限公司、中海石油財(cái)務(wù)有限公司、寶鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司等6家財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本分別都超過10億元。其中，中石化財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本高達(dá)25億元?？傎Y產(chǎn)在百億元以上的財(cái)務(wù)公司共有10家左右，其中規(guī)模最大的中油財(cái)務(wù)公司，總資產(chǎn)已超過1000億元。
可見，對(duì)于我國絕大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)而言，都達(dá)不到設(shè)立財(cái)務(wù)公司的資質(zhì)。在這種背景下，結(jié)算中心就成了現(xiàn)實(shí)的選擇。
二、結(jié)算中心具有的功能，非常適合企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金集中管理的需求
?。ㄒ唬┙Y(jié)算功能。不同方式的結(jié)算中心，此項(xiàng)功能的強(qiáng)弱不同。對(duì)于大型生產(chǎn)性企業(yè)集團(tuán)來說，此項(xiàng)功能是最主要的：企業(yè)內(nèi)部的一切經(jīng)濟(jì)往來都要通過內(nèi)部結(jié)算中心，使用自制憑證并按內(nèi)部價(jià)格轉(zhuǎn)帳結(jié)算；如果其內(nèi)部各責(zé)任單位是法人，則要求在規(guī)定的銀行集中開戶，其資金收付和經(jīng)濟(jì)往來都要通過結(jié)算中心進(jìn)行。
?。ǘ┬刨J功能。此功能是指結(jié)算中心可集中集團(tuán)公司所屬各企業(yè)的閑置資金，按內(nèi)部規(guī)定的貸款原則，對(duì)各責(zé)任單位所需資金以信貸方式進(jìn)行劃撥，它主要體現(xiàn)在供應(yīng)資金和調(diào)節(jié)資金方面；或者是結(jié)算中心以委托貸款的方式，通過信托投資公司之類的非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)其下屬的子公司進(jìn)行貸款。
?。ㄈ┵Y金管理功能。結(jié)算中心成立之后，結(jié)算中心對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各子公司的存款資金進(jìn)行集中，由此產(chǎn)生的頭寸，由集團(tuán)財(cái)務(wù)統(tǒng)一調(diào)度和管理；資金頭寸除可用于調(diào)節(jié)結(jié)算中心內(nèi)部各開戶資金單位資金余缺外，結(jié)算中心還可以根據(jù)總部的資金調(diào)度計(jì)劃和運(yùn)作方案，委托銀行對(duì)閑置資金開展定期存款、協(xié)議存款等業(yè)務(wù)。
（四）信息反饋與監(jiān)督控制功能。信息反饋與監(jiān)督控制是保證結(jié)算中心功能發(fā)揮的重要方面。由于結(jié)算中心具有發(fā)達(dá)的內(nèi)部核算網(wǎng)絡(luò)和嚴(yán)格的財(cái)務(wù)信息傳遞及子公司銀行賬戶信息查詢功能，它要比一般意義上的財(cái)務(wù)更能迅速和靈敏地了解和掌握下屬單位的的信息，從而為企業(yè)的經(jīng)營管理提供全面而可靠的信息資料。因?yàn)楦髫?zé)任單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是通過結(jié)算中心進(jìn)行的，企業(yè)集團(tuán)可通過結(jié)算中心或便利的銀行網(wǎng)絡(luò)查詢系統(tǒng)對(duì)下屬責(zé)任單位進(jìn)行跟蹤考核，對(duì)下屬單位的資金占用、費(fèi)用支出、經(jīng)營成果等信息進(jìn)行收集、整理、考核、分析，并及時(shí)地進(jìn)行信息反饋，對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面計(jì)量、核算、指導(dǎo)和監(jiān)督。一方面結(jié)算中心所反映的經(jīng)營活動(dòng)信息可為企業(yè)集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)部門提供決策依據(jù)，另一方面對(duì)下屬單位也是一種微觀監(jiān)控，從而使下屬單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更符合整個(gè)集團(tuán)的整體利益。
當(dāng)然，在選擇資金管理方式時(shí)，應(yīng)考慮企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際情況。任何企業(yè)集團(tuán)在不同的經(jīng)營環(huán)境與體制下，可以依據(jù)企業(yè)的不同的情況選擇最適合本企業(yè)的資金控制方式，而不一定千篇一律模仿別人，只要使自身的資金管理達(dá)到均衡和高效，就是最優(yōu)的管理方式。
