企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理,其基本含義是將整個(gè)集團(tuán)的資金集中到集團(tuán)總部, 由總部統(tǒng)一調(diào)度、管理和運(yùn)用。通過資金的集中管理, 企業(yè)集團(tuán)可以實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)內(nèi)的資金資源整合與宏觀調(diào)配, 提高資金使用效率, 降低金融風(fēng)險(xiǎn)。資金集中管理是當(dāng)前不少集團(tuán)公司在資金管理上的重要手段。通過建立資金管理中心，借鑒我國商業(yè)銀行的資金管理模式，依托現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)一籌集、分配、使用、管理和監(jiān)督，達(dá)到資金使用效率的最大化。筆者作為中鐵大橋局集團(tuán)資金集中管理項(xiàng)目的主要參與者之一，全程參與了中鐵大橋局集團(tuán)資金結(jié)算中心的籌建和運(yùn)行過程?；诖耍P者對集團(tuán)公司資金集中管理實(shí)施過程中的目標(biāo)意義及主要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行探討，期望對同行有一定的參考借鑒價(jià)值。
一、資金集中管理的目標(biāo)和意義
我國的企業(yè)集團(tuán)走過艱苦探索的30年，經(jīng)歷幾番沉浮幾番甄選，已經(jīng)發(fā)展出了很多頗具規(guī)模的集團(tuán)公司，這些集團(tuán)公司都具有資產(chǎn)多、規(guī)模大、子公司分散的特點(diǎn)。企業(yè)要發(fā)展，適應(yīng)市場潮流的有序開拓與退出機(jī)制是必不可少的，相應(yīng)的產(chǎn)生了其子公司分散且實(shí)力不均的新問題。集團(tuán)公司必須從“實(shí)務(wù)”中脫離出來，提升自己的層次，扮演好“投資人”角色。企業(yè)集團(tuán)要想穩(wěn)妥持久的發(fā)展，新興的朝陽產(chǎn)業(yè)要支持，成熟發(fā)展的主業(yè)要保持發(fā)展，夕陽產(chǎn)業(yè)也要平穩(wěn)退出。這樣一來，所屬各企業(yè)流量不平衡，短缺與沉淀共存的現(xiàn)象就成為了合理存在。企業(yè)這個(gè)投資人就要做好這個(gè)集團(tuán)公司的資金平衡，以資金集中管理為前提，提高整個(gè)集團(tuán)資金的使用效率。
作為理性的集團(tuán)投資人，資金集中管理目前比較成熟穩(wěn)定的方案是是：通過建立資金管理中心，加強(qiáng)對集團(tuán)所屬企業(yè)資金的宏觀調(diào)控，盤活存量資金，調(diào)劑資金余缺，加速資金周轉(zhuǎn)，降低資金成本，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置。
二、資金集中管理的先決條件
資金管理中心作為整個(gè)集團(tuán)公司的資金管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)資金的集中統(tǒng)一管理。其主要工作內(nèi)容包括：測算整個(gè)集團(tuán)公司的資金需用量，統(tǒng)一對外融資；按全面預(yù)算管理的要求進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)資金的上劃與下?lián)躨辦理成員單位之間經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部結(jié)算；調(diào)劑資金余缺，計(jì)算、收取和撥付內(nèi)部資金占用費(fèi)；對成員單位的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督和考核等。
（一）信息技術(shù)及核算軟件是必備條件
目前市場上資金集中核算的軟件已非常成熟了，軟件公司可以很快為企業(yè)開發(fā)軟件（甚至直接出售成熟的核算軟件），資金的有效集中管理離不開信息技術(shù)的大力支持與推進(jìn)。
?。ǘ┿y行的支持與合作必不可少
一方面，集團(tuán)資金管理中心需要對集團(tuán)內(nèi)部單位的銀行賬戶資金頻繁的操作，上收與下劃成為資金管理中心的常規(guī)業(yè)務(wù)，所以，資金管理中心需要與協(xié)作銀行達(dá)成共識，甚至在資金管理軟件層面就要實(shí)現(xiàn)與銀行數(shù)據(jù)的接口。集團(tuán)公司須與銀行簽訂相關(guān)的銀企合作協(xié)議，爭取更好的支持以及服務(wù)和優(yōu)惠條件。另一方面，商業(yè)銀行的結(jié)算服務(wù)和信貸支持可以保證資金集中管理的順利運(yùn)行，確保資金匯劃快捷、安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營的資金結(jié)算和需求。
?。ㄈ┙ㄕ陆ㄖ?，以集團(tuán)公司規(guī)章制度的形式下發(fā)文件，獲得成員單位的支持
集團(tuán)資金管理中心需要以各內(nèi)部單位資金為運(yùn)轉(zhuǎn)基礎(chǔ)，獲得資金的第一步是對各成員單位資金的上收，或直接為成員單位在內(nèi)部開立賬戶，集團(tuán)各內(nèi)部成員單位的支持是集團(tuán)資金管理中心順利開展業(yè)務(wù)的先決條件，這需要集團(tuán)公司高層以下發(fā)相關(guān)文件的方式適當(dāng)強(qiáng)制執(zhí)行。資金集中管理是集團(tuán)公司發(fā)展到一定階段的必然手段，各成員單位站在自身角度可能感受不到其存在的積極意義，為此可能會發(fā)對會排斥。這就需要集團(tuán)公司以人員調(diào)令、業(yè)績考核等形式適當(dāng)強(qiáng)制執(zhí)行。
（四）研究合適的核算體制，考核資金管理中心自身的運(yùn)作效能
從集團(tuán)公司投資人的角度看，資金管理中心的設(shè)立相當(dāng)于集團(tuán)公司進(jìn)入金融行業(yè)這個(gè)新興領(lǐng)域。資金管理中心仍要實(shí)行獨(dú)立核算，成為集團(tuán)公司的利潤增長點(diǎn)。資金管理或者引入銀行的核算體系，或者在企業(yè)自身財(cái)務(wù)核算的基礎(chǔ)上設(shè)置相關(guān)科目、報(bào)表核算，或者綜合銀行與企業(yè)核算體系，總之以核算資金集中管理所創(chuàng)造的利潤、節(jié)約的成本、提高的職工福利等管理用參數(shù)為核算目標(biāo)，以反映資金管理中心運(yùn)轉(zhuǎn)的效能及業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。
三、資金集中管理的主要業(yè)務(wù)類別
?。ㄒ唬┵~戶管理
集團(tuán)公司的資金管理中心，需要對所有成員單位的銀行賬戶進(jìn)行清理，以便集中管理。視與合作銀行的簽約情況及數(shù)據(jù)接口問題，盡量將銀行賬戶集中在已簽約的銀行體系內(nèi)。較為成功的資金集中管理方案一般都盡量減少資金管理中心對各內(nèi)部開戶單位在銀行開立賬戶的阻力，這就需要資金管理中心努力與各大銀行總行聯(lián)系，開發(fā)并使用銀行的現(xiàn)金池歸集、管理軟件，做好各開戶單位賬戶的資金歸集下劃工作。
?。ǘ┵Y金預(yù)算管理
科學(xué)有效的預(yù)算管理，可以提高資金管理效能，并對資金的內(nèi)部調(diào)劑與外部融資提供科學(xué)依據(jù)。尤其是資金集中管理步入成熟階段后，更需要預(yù)算手段的介入來實(shí)施各種資金管理的方案。隨著信息技術(shù)的大力發(fā)展及有效推廣，使得預(yù)算精細(xì)化管理成為可能。數(shù)據(jù)可以細(xì)分到各成員單位將初步核定后的預(yù)算方案在資金管理系統(tǒng)的預(yù)算管理模塊錄入上報(bào)。每年年末填寫下一年度的分季度的年度現(xiàn)金預(yù)算表，再據(jù)此在每月月末填寫下一月的分旬的月度現(xiàn)金預(yù)算表。資金管理中心對各成員單位的月度預(yù)算計(jì)劃進(jìn)行核準(zhǔn)，作為日常性預(yù)算支出在每句第一天向各成員單位下?lián)苜Y金。非日常性的現(xiàn)金預(yù)算支出，由各成員單位另行單筆申請，資金管理中心單筆審核、下?lián)堋?
?。ㄈ┵Y金歸集與劃撥管理
結(jié)算軟件通過與銀行的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)對各內(nèi)部單位銀行賬戶資金的超額上收。上收后的資金分兩個(gè)層面歸屬：在集團(tuán)公司層面，上收后的資金存在資金管理中心在銀行開立的賬戶內(nèi)，形成資金管理中心的資金，這部分資金一部分用于各內(nèi)部單位使用資金時(shí)下?lián)艿狡溷y行賬戶，一部分形成集團(tuán)公司的資金冗余，用于發(fā)放內(nèi)部貸款，實(shí)現(xiàn)資金管理中心的基本功能；在各內(nèi)部單位層面，上收后的資金存在各內(nèi)部單位在資金管理中心所開的賬戶（歸集戶）上，所有權(quán)不變，各內(nèi)部單位外部銀行戶資金不足對外支付時(shí)，可以向資金管理中心提交下?lián)苤噶钜詫?shí)時(shí)下劃使用。
?。ㄋ模﹥?nèi)部調(diào)劑管理
分為發(fā)放調(diào)劑和歸還調(diào)劑兩個(gè)方面。各內(nèi)部成員單位可根據(jù)自身的投資、發(fā)展計(jì)劃作出資金預(yù)算，當(dāng)其自身的資金頭寸不能滿足其投資發(fā)展需要時(shí)，可向資金管理中心提交內(nèi)部借款申請。資金管理中心對內(nèi)部成員單位提交的內(nèi)部借款申請審核并按照管理要求提交相應(yīng)的審批手續(xù)后。使用貸款模塊完成內(nèi)部貸款的發(fā)放，貸款到期時(shí)與各內(nèi)部成員單位聯(lián)系，要求其提前備款以支付到期貸款。內(nèi)部貸款有償使用，資金管理中心應(yīng)做好貸款的催收即資金占用費(fèi)的計(jì)提及收取。
資金管理中心為提高資金管理水平，加強(qiáng)內(nèi)部借還款管理，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以參照商業(yè)銀行的信貸管理制度，實(shí)行信用評級制度，為內(nèi)部成員單位評定信用等級。對于集團(tuán)內(nèi)部信用等級較高的成員單位，資金管理中心可以核定綜合授信額度，需要時(shí)可以發(fā)放信用貸款。對于內(nèi)部信用等級較低的成員單位，資金管理中心可以發(fā)放內(nèi)部擔(dān)保貸款，由內(nèi)部信用等級較高的成員單位提供擔(dān)保。
（五）賬務(wù)核算與報(bào)表管理
資金管理中心是通過管理出效益的部門，其自身亦需要核算其運(yùn)作效益。資金管理軟件應(yīng)能全面核算資金管理中心的資金收支和費(fèi)用及收益，因此，需要在資金管理軟件之外再輔之以賬務(wù)處理軟件，以完整核算其資金分布及收支結(jié)余。資金管理中心以核算為基礎(chǔ)，以管理為目標(biāo)，是集團(tuán)公司上層管理部門，應(yīng)該且能夠?yàn)榧瘓F(tuán)公司這個(gè)投資人提供決策所需資金方面的數(shù)據(jù)。由于是偏重管理的部門，資金管理中心應(yīng)該設(shè)置更全面、更有效、更及時(shí)的管理用報(bào)表以供管理層使用。信息技術(shù)的熟練運(yùn)用及結(jié)算軟件的成熟全面使得實(shí)時(shí)提供全集團(tuán)內(nèi)的資金匯總數(shù)據(jù)及一定時(shí)段的預(yù)算數(shù)據(jù)成為可能。許多大型集團(tuán)公司的資金管理報(bào)表已經(jīng)從月度快報(bào)精細(xì)化到旬報(bào)、周報(bào)、日報(bào)層面。
?。~管理
也應(yīng)分為兩個(gè)層面：一方面，資金管理中心要做管理好自身在商業(yè)銀行所開立的賬戶，定期和銀行核對明細(xì)及余額；另一方面，資金管理中心要核算各內(nèi)部開戶單位在資金中心所開立的賬戶（歸集戶），并定期與各內(nèi)部開戶單位做好賬戶明細(xì)及余額的核對。內(nèi)部賬戶資金有償占用，資金管理中心要同時(shí)做好內(nèi)部賬戶的計(jì)息工作。此外，資金管理中心還應(yīng)加強(qiáng)與有內(nèi)部貸款業(yè)務(wù)的各內(nèi)部單位聯(lián)系，即使催收到期貸款及收取資金占用費(fèi)，降低貸款難以收回的風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄆ撸┩獠咳谫Y管理
資金管理中心以核算軟件提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為依托，借助預(yù)算管理軟件的輔助，以集團(tuán)公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向，綜合平衡全集團(tuán)的資金需求，分時(shí)段預(yù)算出資金的冗余或缺口，繼而決定是否對外融資及融資規(guī)模。此時(shí)，提高信息收集工作效率及預(yù)算管理水平至關(guān)重要。在這些基本工作到位后，就要開始與外部銀行的聯(lián)絡(luò)，部署外部融資額，利用資金規(guī)模優(yōu)勢，爭取最大的融資優(yōu)惠，以降低集團(tuán)公司的資金成本。
四、結(jié)語
隨著我國大型企業(yè)的發(fā)展壯大，資金集中管理中心這種行之有效的管理方式開始遍地開花，但是合理性存在了，相關(guān)的合法性卻在很長時(shí)間內(nèi)存在空白，正所謂“羞答答的玫瑰靜悄悄的開”，法律上的空白使得資金管理中心一直以遮遮掩掩的形式暗自成長，許多集團(tuán)公司甚至避談內(nèi)部銀行、內(nèi)部存款、內(nèi)部貸款這些敏感詞匯，甚至想出替代詞來回避其內(nèi)部存貸的本質(zhì)。但是資金集中管理方可使企業(yè)集團(tuán)迅速成長為更專業(yè)的投資人，為集團(tuán)公司的行業(yè)調(diào)整，持久發(fā)展貢獻(xiàn)了強(qiáng)力的支持是不爭的事實(shí)，這在全球經(jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)亟需從內(nèi)部求穩(wěn)求發(fā)展的特定時(shí)期來說至關(guān)重要。所幸，國務(wù)院國資委近幾年相繼制定相關(guān)政策法規(guī)鼓勵央企集團(tuán)加強(qiáng)資金的集中管理。國資委研究中心自2006年11月起就重點(diǎn)課題“國有大型集團(tuán)公司資金集中管理”多次召開研討會，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，對推行資金集中管理的模式、效益、前景展開討論，研究資金監(jiān)管的思路和措施，提升國有大型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。2007年1月1日起施行的新《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》(財(cái)政部第41號令)第四章“資產(chǎn)營運(yùn)”中提到“企業(yè)集團(tuán)可以實(shí)行內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理，但應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)金融管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定，并不得損害成員企業(yè)的利益?！苯K于，資金管理中心獲得了國家相關(guān)部門的持續(xù)關(guān)注、研究并通過相關(guān)法律法規(guī)給予支持。經(jīng)歷改革開放30年的洗禮，在我國發(fā)展壯大的企業(yè)集團(tuán)，無論是國有性質(zhì)的還是私營性質(zhì)的，都應(yīng)在具備一定的資金規(guī)模與商海沉浮的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，以加強(qiáng)資金監(jiān)管，累積資金實(shí)力，應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)整體競爭力為切入點(diǎn)，為適應(yīng)并應(yīng)對新時(shí)期新階段的生存與競爭以及發(fā)展壯大，把集團(tuán)公司從公司“主業(yè)”甄選出來，提升管理層次，上升為以管理為主的投資人角色而努力。
