一、購買法下與權(quán)益結(jié)合法下合并財(cái)務(wù)報(bào)表的差異
(一) 計(jì)價(jià)基礎(chǔ)
在購買法下，集團(tuán)公司編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表被視為母公司向子公司購買全部凈資產(chǎn)，由此改變了會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，因而需對(duì)其資產(chǎn)與負(fù)債按公允價(jià)值入賬，超過賬面價(jià)值的部分被確認(rèn)為商譽(yù)。
而在權(quán)益結(jié)合法下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表被視為按現(xiàn)有股權(quán)比例進(jìn)行的企業(yè)合并，因而不存在購買價(jià)格及相關(guān)溢價(jià)(商譽(yù))，由此保留了原有的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益應(yīng)按其賬面價(jià)值計(jì)量，合并利潤則包括了合并各方全年實(shí)現(xiàn)的利潤，但需對(duì)其進(jìn)行追溯調(diào)整。
(二) 商譽(yù)確認(rèn)
在購買法下，集團(tuán)公司所編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的相關(guān)科目余額應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，合并成本超過資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)，并按照預(yù)計(jì)使用期限或按不超過10年的期限予以攤銷。
而按照新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)――資產(chǎn)減值》規(guī)定，合并企業(yè)還應(yīng)于每資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)商譽(yù)余值進(jìn)行減值測(cè)試，按其賬面價(jià)值與可回收金額孰低原則計(jì)量，并對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備，且以后不允許轉(zhuǎn)回。而在權(quán)益結(jié)合法下，商譽(yù)無需確認(rèn)。
(三) 留存收益
在購買法下，合并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益應(yīng)包括并購主體的年度總收益，以及合并日后被并購主體所實(shí)現(xiàn)的收益，但不包括被并購主體合并時(shí)的留存收益。由此可見，合并企業(yè)的留存收益有可能因合并行為的發(fā)生而減少，但不可能增加。而在權(quán)益結(jié)合法下，被并購主體的年度收益與留存收益均應(yīng)包括在合并企業(yè)內(nèi)，但是對(duì)于被并購主體合并日前所實(shí)現(xiàn)的留存收益，應(yīng)在合并利潤表中予以單列反映。此外，若被并購主體會(huì)計(jì)政策或方法不一致時(shí)，還應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整。
由上可見，購買法與權(quán)益結(jié)合法因其理論基礎(chǔ)不同，其在合并報(bào)表中的賬務(wù)處理方法也存在較大差異?；诠蕛r(jià)值計(jì)量的購買法可較為實(shí)際的反映合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債與權(quán)益，但對(duì)于商譽(yù)的確認(rèn)存在單邊性，且在目前條件下公允價(jià)值本身就較難確定。而對(duì)于權(quán)益結(jié)合法而言，歷史成本計(jì)量原則的采用雖較保守，但可使信息使用者更為直接的了解各合并主體的歷史經(jīng)營狀況及資產(chǎn)質(zhì)量，便于操作。但從長期來看，歷史成本計(jì)量早已為人所詬病，被替代是大勢(shì)所趨。
二、兩者差異對(duì)合并報(bào)表的影響
(一) 資產(chǎn)負(fù)債表
一般而言，購買法下的合并資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)總額應(yīng)大于權(quán)益結(jié)合法下的合并報(bào)表資產(chǎn)總額。這主要是由于購買法采用了公允價(jià)值計(jì)量模式，產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，合并企業(yè)按照各合并主體資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值記賬，在通脹壓力下不僅使凈資產(chǎn)的價(jià)值隨之發(fā)生變動(dòng)，而且還形成了商譽(yù)(后期可通過攤銷調(diào)節(jié)利潤)，這些變化都將反映在合并企業(yè)的合并資產(chǎn)負(fù)債表中。
而就權(quán)益結(jié)合法而言，在歷史成本計(jì)量原則下各合并主體資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值應(yīng)保持不變，無需進(jìn)行調(diào)整，也不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)，因此應(yīng)處于一個(gè)較平穩(wěn)的狀態(tài)下，其波動(dòng)實(shí)際也較小。
(二) 利潤表
首先，在購買法下合并利潤表包括集團(tuán)公司以及被合并主體合并日后所產(chǎn)生的損益，而權(quán)益結(jié)合法則包含全部損益，此時(shí)合并利潤表的影響因素實(shí)質(zhì)為被合并主體合并后的盈利狀況。若合并前被合并主體所實(shí)現(xiàn)的利潤為正，則權(quán)益結(jié)合法較優(yōu)；反之，則購買法較優(yōu)。
其次，在合并以后年度，由于購買法下的合并主體需每年為其商譽(yù)以及因采用公允價(jià)值計(jì)量而產(chǎn)生的資產(chǎn)升值部分進(jìn)行攤銷或折舊，因此必然對(duì)合并利潤形成相應(yīng)抵減，影響了其盈利狀況。
此外，購買法下企業(yè)每年還需為商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，但這或許也會(huì)成為一種利潤操縱新手段。
(三) 現(xiàn)金流量表
在購買法下與合并有關(guān)的現(xiàn)金流量會(huì)反映在合并現(xiàn)金流量表中，如合并方的相應(yīng)出資，而合并企業(yè)所獲得的凈資產(chǎn)公允市價(jià)將作為投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，合并中對(duì)收購價(jià)款的支付(除現(xiàn)金支付)將作為籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在此需注意的是，由于合并年度的現(xiàn)金流量表只包括被合并企業(yè)合并后產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因此與合并后年度現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較時(shí)必然會(huì)存在口徑問題。
而就權(quán)益結(jié)合法而言，合并后的現(xiàn)金流量反映的是各合并主體現(xiàn)金流量的實(shí)際加總，并不存在口徑問題，但需對(duì)合并前年度的現(xiàn)金流量表進(jìn)行追溯調(diào)整。
三、購買法與權(quán)益結(jié)合法下企業(yè)合并報(bào)表的理性選擇
(一) 基于現(xiàn)實(shí)融資環(huán)境的考慮
自年初以來，受國家宏觀調(diào)控政策的影響，銀行信貸規(guī)模逐步壓縮，各商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)放貸的資格審查更為嚴(yán)厲，許多中小企業(yè)為此陷入了進(jìn)退兩難的境地。在這種狀況下，企業(yè)優(yōu)良的財(cái)務(wù)狀況成為了信貸融資的關(guān)鍵，也成為了銀行信貸決策的重要依據(jù)。如上所述，購買法較之權(quán)益結(jié)合法產(chǎn)生的賬面利潤較少，但資產(chǎn)、凈資產(chǎn)總額較高，由此拉低了每股收益與凈資產(chǎn)收益率，從而導(dǎo)致購買法下的企業(yè)盈利指標(biāo)遠(yuǎn)低于其權(quán)益結(jié)合法，影響了銀行的信貸資金支持。
另一方面，從國內(nèi)現(xiàn)有的股權(quán)融資環(huán)境看，購買法較之權(quán)益結(jié)合法的劣勢(shì)更為明顯，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的盈利指標(biāo)非常敏感，且在相關(guān)法律中也予以充分注明。根據(jù)2005年頒布的證券法修正案，上市公司對(duì)外報(bào)告中的凈資產(chǎn)收益率對(duì)于其能否通過證監(jiān)會(huì)的融資審查起著關(guān)鍵作用，而權(quán)益結(jié)合法可起到對(duì)該指標(biāo)的粉飾作用，這是購買法無法比擬的，因此成為了上市公司的優(yōu)選。
(二) 基于利潤操縱防范的考慮
從理論上說，購買法與權(quán)益結(jié)合法對(duì)于企業(yè)利潤操縱的防范均存在明顯缺陷，而這也成為了企業(yè)平滑利潤的突破口。以購買法為例，企業(yè)可利用公允價(jià)值計(jì)量這一模式以及商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提來蓄意低估被合并企業(yè)的資產(chǎn)或高估其負(fù)債，從而為合并后粉飾盈利狀況創(chuàng)造條件。而若采取權(quán)益結(jié)合法，企業(yè)可利用歷史成本計(jì)量原則下無需對(duì)被合并方資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益進(jìn)行重新計(jì)價(jià)這一規(guī)定，隱藏其重置增值收益，合并后再通過出售被合并方已增值但卻并未在賬面上體現(xiàn)的資產(chǎn)，夸大其經(jīng)營收益或非經(jīng)營收益(處置長期股權(quán)投資)，粉飾其財(cái)務(wù)報(bào)表。
在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，按規(guī)定購買法與權(quán)益結(jié)合法需分別用于非同一控制下的企業(yè)合并與同一控制下的企業(yè)合并兩種形態(tài)，但許多合并案例均以無法充分辨認(rèn)被合并方為由，對(duì)其采取更利于己的合并報(bào)表方法，這成為了上市公司的常態(tài)，也為今后合并報(bào)表二元化格局的轉(zhuǎn)變提供了理論事實(shí)依據(jù)。
(三) 基于公司治理激勵(lì)的考慮
從并購決策優(yōu)化的角度來看，購買法有助于增強(qiáng)上市公司管理層的受托責(zé)任感，迫使其在制定并購決策時(shí)，以股東價(jià)值最大化為基本原則對(duì)其并購價(jià)格進(jìn)行理性權(quán)衡，防止其為牟取私利或提升自身價(jià)值而出現(xiàn)“價(jià)值毀滅式”的惡意并購行為，從而有效的避免了代理沖突的發(fā)生。在購買法下，通常要求企業(yè)需對(duì)合并的全部初始成本進(jìn)行全面、實(shí)時(shí)的反映，若管理層出于各種理由超越了理性并購的界限，其在個(gè)別報(bào)表或合并報(bào)表中就會(huì)反映為巨額商譽(yù)。而在之后的會(huì)計(jì)年度內(nèi)，這些巨額商譽(yù)必然會(huì)通過攤銷來大幅減少企業(yè)每年的賬面利潤，從而給管理層以極大的壓力，甚至?xí)l(fā)企業(yè)的經(jīng)營、信貸危機(jī)，導(dǎo)致股價(jià)大幅下跌，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)黄韧耸?。由此可見，以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)的購買法適用于公司治理與股權(quán)激勵(lì)，權(quán)益結(jié)合法則無法對(duì)上市公司管理層行為進(jìn)行有效約束。
