2009年10月16日，國務(wù)院國資委印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)全員業(yè)績考核工作的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》明確指出，中央企業(yè)要不斷創(chuàng)新全員業(yè)績考核方法。作為廣東電網(wǎng)公司的一家供電分公司，如何基于EVA考核開展績效管理，并在下屬的職能部門和供電公司間進(jìn)行分解和落實(shí)，確保省公司下達(dá)的EVA指標(biāo)順利完成，成為開展EVA研究的關(guān)鍵問題。
一、EVA考核優(yōu)勢分析
（一）業(yè)績反映更加全面
EVA不僅考慮了債權(quán)資本的成本，還將股權(quán)資本的成本考慮進(jìn)去。在凈利潤作為主要指標(biāo)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系當(dāng)中，沒有考慮股權(quán)資本的收益率，這對(duì)于股權(quán)投資者的權(quán)益保護(hù)不夠重視。而EVA將股權(quán)成本考慮在內(nèi)，并且綜合利用公司外部的市場信息，將風(fēng)險(xiǎn)作為考慮的主要因素之一，即融合了可能對(duì)公司產(chǎn)生影響的外部因素，評(píng)價(jià)更全面。
（二）業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)更加準(zhǔn)確
傳統(tǒng)的業(yè)績指標(biāo)往往以會(huì)計(jì)報(bào)表上提供的信息為基礎(chǔ)，有時(shí)候公司管理層為了獲得更大的利益而運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿操縱會(huì)計(jì)報(bào)表，使得會(huì)計(jì)報(bào)表反映的信息失真。而在對(duì)EVA進(jìn)行計(jì)算時(shí)，資本總額中包括了所有重大的表外資產(chǎn)，這種處理能夠使得管理層保持謹(jǐn)慎。例如在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，企業(yè)的長期支出被計(jì)入費(fèi)用而不是資本化并分期攤銷，因此按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算出的傳統(tǒng)指標(biāo)可能會(huì)扭曲企業(yè)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效率，而在EVA進(jìn)行計(jì)算時(shí)，會(huì)視情況對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。此外，對(duì)稅后凈利潤進(jìn)行調(diào)整，一定程度上控制了經(jīng)營者在會(huì)計(jì)報(bào)表上操縱利潤的行為。通過對(duì)資本成本和稅后凈利潤進(jìn)行調(diào)整，還可以避免由于會(huì)計(jì)政策因素反映出來的業(yè)績狀況的影響，相對(duì)于傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它更能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。
（三）EVA考核指標(biāo)將有助于統(tǒng)一公司工作目標(biāo)，使公司逐步成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進(jìn)的供電企業(yè)
特別是全面預(yù)算管理創(chuàng)先和資產(chǎn)全生命周期管理創(chuàng)先，同為財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的兩項(xiàng)創(chuàng)新工作，卻由于在目標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)未能實(shí)現(xiàn)有效統(tǒng)一而不利于發(fā)揮其合力。EVA考核指標(biāo)的引入，將有利于建立和完善電量、投資、成本、效益聯(lián)動(dòng)的中長期預(yù)算模型，促進(jìn)項(xiàng)目計(jì)劃與預(yù)算安排的有效銜接；在資產(chǎn)全生命周期管理中引入EVA考核指標(biāo)，也有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)劃設(shè)計(jì)、設(shè)備采購、工程建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)維和退役報(bào)廢等資產(chǎn)管理策略的目標(biāo)協(xié)同；同時(shí)資產(chǎn)全生命周期管理信息系統(tǒng)也為開展EVA指標(biāo)的分解和考核提供了載體。
二、EVA在供電分公司績效管理中的應(yīng)用
（一）EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系在供電分公司的構(gòu)建
一套新的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系的引入是一個(gè)很復(fù)雜的問題，所以在引入和實(shí)施之前，需要先設(shè)計(jì)和規(guī)劃好，提前預(yù)期到可能發(fā)生的問題并找出關(guān)鍵控制點(diǎn)，實(shí)施之前做好防范措施，這樣才會(huì)更好地普及與應(yīng)用。
1.EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則
EVA作為一種先進(jìn)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，在設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí)要遵循以下原則：
（1）成本效益原則。EVA的調(diào)整計(jì)算是一個(gè)復(fù)雜的過程，要使這個(gè)指標(biāo)能更準(zhǔn)確地反映公司的業(yè)績狀況，調(diào)整計(jì)算的過程就會(huì)更復(fù)雜。所以在實(shí)施過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)視其在整個(gè)公司業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中的比重相應(yīng)確定調(diào)整計(jì)算的程序。也就是，如果此指標(biāo)占的比重比較大，可以采用較復(fù)雜的程序?qū)Ω鱾€(gè)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，以期反映的結(jié)果更能準(zhǔn)確地反映公司的真實(shí)情況；如果此指標(biāo)占的比重比較小，則可以采用較為簡捷的程序進(jìn)行調(diào)整計(jì)算，以免勞民傷財(cái)起不到應(yīng)有的作用。也就是說，調(diào)整計(jì)算使所投入的人力物力應(yīng)當(dāng)與此指標(biāo)反映情況的效果相匹配。
（2）靈活可操作原則。所謂可操作性，就是指標(biāo)的易理解性和有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性，使所設(shè)計(jì)的指標(biāo)能夠在實(shí)踐中較為準(zhǔn)確地計(jì)量。同時(shí)，指標(biāo)體系的設(shè)立應(yīng)該有足夠的靈活性，這種靈活性一方面要求企業(yè)能夠根據(jù)自身特點(diǎn)和情況來設(shè)計(jì)；另一方面要求對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略變化以及內(nèi)外部的變化表現(xiàn)出良好的應(yīng)變性，以適應(yīng)變化的要求。
2.EVA計(jì)算項(xiàng)目的調(diào)整
作為廣東電網(wǎng)公司的下屬分公司，在財(cái)稅管理體制和成本核算模式方面有別于普通的工業(yè)企業(yè)，因此筆者以EVA的傳統(tǒng)計(jì)算方法和國資委確定的計(jì)算方法為參照，對(duì)其中的一些調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)行了深入分析，進(jìn)而構(gòu)建適合于供電分公司的EVA計(jì)算模型，特定調(diào)整項(xiàng)目如下：
（1）企業(yè)所得稅費(fèi)用項(xiàng)目。由于現(xiàn)行的稅務(wù)管理體制，供電分公司在計(jì)算內(nèi)部利潤項(xiàng)目時(shí)未扣除所得稅費(fèi)用，但是，所得稅費(fèi)用對(duì)于各經(jīng)營單位來說，確實(shí)是一項(xiàng)費(fèi)用，因此，在計(jì)算稅后凈營業(yè)利潤時(shí)，供電分公司應(yīng)該按照獨(dú)立法人模式進(jìn)行企業(yè)所得稅的計(jì)算扣除。
（2）500KV輸變電資產(chǎn)的折舊調(diào)整。根據(jù)廣東電網(wǎng)公司主網(wǎng)資產(chǎn)管理和會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，對(duì)于過境下屬某地區(qū)分公司的500KV輸變電資產(chǎn)，在管理體制上由該地區(qū)分公司進(jìn)行資產(chǎn)管理和維護(hù)，并在該分公司的財(cái)務(wù)賬面進(jìn)行反映，按月計(jì)提折舊。但是按照“誰受益，誰負(fù)擔(dān)”原則，在計(jì)算EVA時(shí)，要對(duì)稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）進(jìn)行調(diào)整，減少該部分資產(chǎn)產(chǎn)生的折舊費(fèi)用；如果存在和其他供電分公司共同使用的情況，則按照輸出電量由各家供電分公司進(jìn)行分擔(dān)。
（3）內(nèi)部結(jié)算電價(jià)的調(diào)整。根據(jù)省公司現(xiàn)行電價(jià)結(jié)算體制，內(nèi)部結(jié)算電價(jià)包括兩部分：購省網(wǎng)電結(jié)算單價(jià)和躉售縣局結(jié)算電價(jià)。對(duì)于供電分公司來說，購省網(wǎng)電結(jié)算單價(jià)的高低則影響購電成本；躉售縣局結(jié)算電價(jià)的高低則影響售電收入的計(jì)算。目前，供電分公司和下屬縣局結(jié)算電價(jià)并不統(tǒng)一，為了能真實(shí)反映供電分公司的價(jià)值創(chuàng)造能力，躉售縣局結(jié)算電價(jià)參照直供大用戶電價(jià)進(jìn)行結(jié)算，以準(zhǔn)確計(jì)算其稅后凈營業(yè)利潤。
（4）修理費(fèi)。修理費(fèi)對(duì)供電分公司來說，是在電網(wǎng)建設(shè)和技改等納入資本性支出計(jì)劃外的、用于保障電網(wǎng)安全的重要成本項(xiàng)目，金額相對(duì)較大。按照現(xiàn)在的會(huì)計(jì)核算辦法，通常將其計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，但是其中的主網(wǎng)和配網(wǎng)修理費(fèi)，其受益期間不止在當(dāng)期，因此，對(duì)于這兩項(xiàng)修理費(fèi)，可以考慮在計(jì)算EVA時(shí)將其資本化，在兩次修理期間進(jìn)行分?jǐn)偂?
（5）材料費(fèi)――電能表輪換。按照現(xiàn)在的會(huì)計(jì)核算規(guī)定，電能表作為一種低值易耗品，在領(lǐng)用的當(dāng)期計(jì)入生產(chǎn)成本。而事實(shí)上，對(duì)某些分公司來說，個(gè)別年度的電能表輪換費(fèi)用會(huì)很大，因此，在計(jì)算EVA時(shí)應(yīng)該將其資本化，在其可使用期限內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)偂?
根據(jù)上述調(diào)整，供電分公司的稅后凈營業(yè)利潤計(jì)算公式為：
稅后凈營業(yè)利潤=內(nèi)部利潤-所得稅費(fèi)用+利息支出+各種減值準(zhǔn)備+內(nèi)部結(jié)算電價(jià)調(diào)整+折舊調(diào)整+（研發(fā)費(fèi)+修理費(fèi)+材料費(fèi)）*（1-1/攤銷期限）
調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均負(fù)債合計(jì)-平均無息流動(dòng)負(fù)債-平均在建工程
經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本
=稅后凈營業(yè)利潤-調(diào)整后資本*平均資本成本率
《經(jīng)濟(jì)增加值考核細(xì)則》中對(duì)利息支出、研究開發(fā)費(fèi)用、非經(jīng)常性收益、無息流動(dòng)負(fù)債、在建工程等會(huì)計(jì)調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)行了詳細(xì)說明。
（二）EVA在供電分公司的實(shí)施步驟
在實(shí)施EVA的過程當(dāng)中，供電分公司從上到下所有的管理者和員工都應(yīng)接受和理解EVA這種理念和做法。在各個(gè)職能部門和供電公司，EVA不僅僅是一個(gè)價(jià)值核算體系，還應(yīng)變成公司文化的主要價(jià)值核心。
1.管理層形成對(duì)EVA管理的認(rèn)同
由于EVA及價(jià)值管理和行為改變、觀念轉(zhuǎn)變密切相關(guān)，取得公司管理層的認(rèn)同必須是第一個(gè)步驟。這種情況下，EVA的施行主要是從公司管理層開始，如果公司員工看到價(jià)值管理的理念轉(zhuǎn)變已經(jīng)得到公司高層的承諾和完全認(rèn)可，他們就會(huì)把EVA看作是一場深刻變革的驅(qū)動(dòng)力量。當(dāng)高層管理者接受了價(jià)值管理理念和EVA的用途之后，公司要把EVA提升為公司管理方案的關(guān)鍵性戰(zhàn)略決策。這些決策主要是關(guān)于EVA的施行方案。
2.制定EVA管理實(shí)施計(jì)劃
（1）構(gòu)建基于職能部門和供電公司的“EVA激勵(lì)中心”。EVA激勵(lì)中心的負(fù)責(zé)人對(duì)EVA負(fù)責(zé)，其績效與此單元的EVA業(yè)績直接掛鉤，并配合“成本中心”等責(zé)任中心管理工具的使用，開展成本中心的績效考核。
（2）建立供電公司EVA值調(diào)整模型，剔除因?yàn)楦鞒杀局行牡墓?jié)約或超支而導(dǎo)致的EVA偏離。成本中心與EVA中心并存，成本中心作為成本控制的有效工具，在利用EVA指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核時(shí)，需剔除各成本中心負(fù)責(zé)的由于成本控制活動(dòng)而導(dǎo)致的EVA影響值。這樣才能較為準(zhǔn)確地計(jì)算出各供電公司的EVA。
（3）建立科學(xué)的EVA激勵(lì)指標(biāo)。由于EVA只是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，不利于不同規(guī)模供電公司和不同職能部門的比較，并且EVA評(píng)估法偏袒規(guī)模大、收益低的單位。這使EVA受到規(guī)模的嚴(yán)重影響，規(guī)模大的企業(yè)，只要收益略高于資本成本，可能會(huì)比收益高的小經(jīng)營單位有更大的EVA。因此，需要建立科學(xué)、公平的EVA激勵(lì)指標(biāo)，如：人均EVA值（供電公司EVA/供電公司員工數(shù)）、單位電量EVA值（供電公司EVA/供電公司售電量）、單位用戶EVA值（供電公司EVA/供電公司用電戶數(shù)）、單位資產(chǎn)EVA值（供電公司EVA/供電公司總資產(chǎn)），使得在不同單位開展EVA指標(biāo)評(píng)價(jià)具有可操作性。
3.確定人員培訓(xùn)方案
EVA實(shí)施中最關(guān)鍵的任務(wù)之一是，制定一個(gè)培訓(xùn)方案以獲得公司員工對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的真正認(rèn)同。這些培訓(xùn)可以分期進(jìn)行，初期的培訓(xùn)，可以安排較少的時(shí)間，向全體員工介紹EVA的概念。其主要目的是解釋EVA所包含的基本思想以及高層管理者應(yīng)用它的理由，解釋的重點(diǎn)是EVA和確保公司獲取競爭力的資本回報(bào)之間的關(guān)系。公司在做宣傳時(shí)必須讓公司所有人員明白：價(jià)值創(chuàng)造和公司長期發(fā)展并不矛盾，而恰恰相反，沒有公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，價(jià)值創(chuàng)造是不可能實(shí)現(xiàn)的。正是在這樣一個(gè)不斷宣傳、不斷強(qiáng)調(diào)的互相溝通中，才能將這種長期的價(jià)值創(chuàng)造理念深刻地植入在公司文化里，成為核心。
接下來的培訓(xùn)則是更詳細(xì)地闡釋EVA，內(nèi)容包括EVA的核算；如何解釋核算值；為了提高EVA，雇員在其分公司或部門內(nèi)該采取哪些行動(dòng)等，還可以向雇員介紹和EVA相關(guān)的薪酬計(jì)劃。事實(shí)上，EVA是和公司的企業(yè)文化轉(zhuǎn)變相聯(lián)系的，這種轉(zhuǎn)變是需要經(jīng)過深思熟慮的。因此，公司在介紹性培訓(xùn)后，可以間隔幾個(gè)星期再去進(jìn)行更詳細(xì)的操作性培訓(xùn)，并且將這些培訓(xùn)不斷重復(fù)，給公司員工足夠的時(shí)間去了解和學(xué)習(xí)EVA的知識(shí)理念。
4.采取行動(dòng)
（1）公司實(shí)施EVA，首先要關(guān)注其運(yùn)營部門的生產(chǎn)質(zhì)量和優(yōu)良的運(yùn)營水平來重新確定自己的核心業(yè)務(wù)。
（2）對(duì)公司內(nèi)部的部門進(jìn)行合并，提高運(yùn)營效率。通過適當(dāng)?shù)暮喜⒖梢詼p少費(fèi)用開支、避免不必要的內(nèi)部沖突與矛盾等。
（3）行動(dòng)還包括剝離那些不能給公司帶來任何效益的部門和業(yè)務(wù)，打包處理，專心經(jīng)理優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；采取更多基于財(cái)務(wù)的開創(chuàng)性措施，如建立與EVA掛鉤的激勵(lì)機(jī)制、改變工作流程等。
5.評(píng)價(jià)實(shí)施效果
最長每隔一年就要對(duì)各個(gè)職能部門和供電公司進(jìn)行評(píng)價(jià)，檢測新績效評(píng)價(jià)體系的效果，分析原因并找出下一步的改進(jìn)措施，以期先進(jìn)的管理理念在公司里能更加長時(shí)間地、更好地實(shí)施下去。
上面五個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成了一個(gè)閉環(huán)的結(jié)構(gòu)，不斷地循環(huán)周轉(zhuǎn)。在實(shí)施的過程當(dāng)中，有些步驟非常關(guān)鍵，接下來筆者對(duì)其作特別的分析和說明。
（1）在整個(gè)供電分公司貫徹EVA管理模式。EVA是對(duì)整個(gè)企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)，所以在推行落實(shí)時(shí)要普及到企業(yè)從上到下的各個(gè)方面，使所有成員都加入到EVA管理當(dāng)中來，否則，這種評(píng)價(jià)管理機(jī)制就不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
供電分公司在實(shí)施EVA之后，企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)把注意力轉(zhuǎn)向在整個(gè)企業(yè)貫徹實(shí)施EVA管理模式。隨著企業(yè)的改造，負(fù)責(zé)人要求每一個(gè)人都能理解，真正的目標(biāo)并不僅是更高的經(jīng)營利潤。當(dāng)然，這些指標(biāo)都是有用的，但是，只有當(dāng)這些指標(biāo)有助于創(chuàng)造更多的EVA時(shí)，它們才是有意義的。
（2）改變工作流程。供電分公司在實(shí)施EVA后，工作流程也要作出相應(yīng)的調(diào)整，“業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)單元”在流程的改變中起著一定的約束作用。如公司在對(duì)下屬公司和業(yè)務(wù)單元進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，除了對(duì)各個(gè)分公司進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)外，還要按業(yè)務(wù)劃分，把類似的業(yè)務(wù)放在一起，相應(yīng)的人員分工專心負(fù)責(zé)自己的那一環(huán)節(jié)。重新調(diào)整業(yè)務(wù)流程，使得在這些業(yè)務(wù)單元當(dāng)中，不同的分公司和人員密切地結(jié)合在一起，共同協(xié)調(diào)完成一項(xiàng)相同的任務(wù)。
三、保障EVA在供電分公司考核中順利實(shí)施的措施
借鑒國內(nèi)外實(shí)施EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系的案例，結(jié)合監(jiān)管的目標(biāo)以及供電分公司的實(shí)際情況，供電分公司在推行EVA時(shí)可以采取如下的保障措施：
（一）設(shè)計(jì)合理的EVA實(shí)施方案，獲得公司領(lǐng)導(dǎo)的支持
一旦制定出了實(shí)施方案，就要下定決心執(zhí)行，這種決心不僅是一種保障，同樣是各企業(yè)管理層的定心丸。此外，供電分公司可以借鑒其他企業(yè)先行嘗試的經(jīng)驗(yàn)。例如，上海市國資委自2007年開始試行以來，已經(jīng)逐步建立起了一套獨(dú)立的體系，具體操作上也有較大突破，在諸如EVA測算、評(píng)價(jià)、關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素分析等操作方面取得了一定的經(jīng)驗(yàn)。
（二）保證EVA指標(biāo)分解的科學(xué)性和公平性
在對(duì)EVA進(jìn)行計(jì)算時(shí)，可以根據(jù)公司的實(shí)際情況，按照公平合理、成本效益的原則調(diào)整各個(gè)項(xiàng)目，盡量與公司現(xiàn)有的會(huì)計(jì)體系和業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系相銜接。先由財(cái)務(wù)部制定計(jì)算方法；然后組織相關(guān)的人員進(jìn)行培訓(xùn)，既可以保障各個(gè)下屬單位、各個(gè)部門在計(jì)算時(shí)保持口徑一致，又可以避免分板塊計(jì)算時(shí)協(xié)調(diào)不好所帶來的麻煩。
四、結(jié)論
通過對(duì)EVA理論基礎(chǔ)的深入探討，并通過將EVA與其他業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行比較分析，在發(fā)現(xiàn)EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系諸多優(yōu)越性的基礎(chǔ)上，聯(lián)系供電分公司的實(shí)際情況，通過分析業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的現(xiàn)狀，對(duì)供電分公司全方位應(yīng)用EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系進(jìn)行了深入討論。
在以上各方面分析的基礎(chǔ)之上，探索出一條構(gòu)建基于EVA考核的分解和應(yīng)用體系，以保證供電分公司各職能部門和供電公司經(jīng)營行為都符合EVA考核的要求。最后，通過與其他業(yè)績指標(biāo)的適當(dāng)結(jié)合，分析探索出各職能部門和供電公司的EVA提升空間以及提升EVA的方法，如在預(yù)算編制、日常管理、投資審批、清理閑置、低效甚至無效資產(chǎn)等方面，通過利用EVA的思路去考慮，在內(nèi)部形成一個(gè)系統(tǒng)化的EVA報(bào)告體系，每個(gè)月、季度、年度都有全面的EVA分析報(bào)告。
