1.公司的職能和作用
產(chǎn)險公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍是除人身保險以外的所有保險業(yè)務(wù)，即以各種物質(zhì)財產(chǎn)及其有關(guān) 利益為保險標的的保險。廣義的財產(chǎn)保險按保險標的分為物質(zhì)損失保險、責任保險和信用保證 保險等。根據(jù)最新的《保險法》規(guī)定，財產(chǎn)保險公司還可以經(jīng)營短期的意外險和健康險。
保險是這樣一種機制，它能集合眾多經(jīng)濟單位的風險以分散個體的風險，保證社會經(jīng)濟 生活的安定，避免由于遭受偶然發(fā)生的意外事故的沖擊而使經(jīng)濟生活失去平衡。財產(chǎn)保險不僅 對個人和家庭，而目_對企業(yè)，乃至整個社會，都發(fā)揮著諸多積極的作用，被譽為“社會精巧的穩(wěn) 定器”。
2.產(chǎn)險業(yè)務(wù)的經(jīng)營特征
在產(chǎn)險公司經(jīng)營的保險業(yè)務(wù)中，各種財產(chǎn)保險是其最主要的業(yè)務(wù)，從中可以充分體現(xiàn)產(chǎn)險 經(jīng)營的特征: (1)產(chǎn)險經(jīng)營風險的復雜性和不確定性。
產(chǎn)險業(yè)是以各種風險為經(jīng)營對象涉及社會生產(chǎn)和生活的各個領(lǐng)域。產(chǎn)險經(jīng)營以大數(shù)法則和 概率論為數(shù)理基礎(chǔ)，以特定風險事故的存在為前提，以集合眾多的風險單位為條件，通過收取 保險費，建立保險基金，補償保險期限內(nèi)由于保險事故所致保險財產(chǎn)的經(jīng)濟損失。保險人只有 集合足夠多的風險單位，才能使對損失的估計與現(xiàn)實接近，從而使損失得以合理的分攤，保證 經(jīng)營的穩(wěn)定性。但實際上產(chǎn)險經(jīng)營所面對的巨災風險給產(chǎn)險公司的經(jīng)營穩(wěn)定性造成了極大的威 脅，咫風、洪水、海嘯等自然災害，911恐怖襲擊等人為事件造成的損失往往高達數(shù)十億甚至 數(shù)白億美元，保險業(yè)因此付出了慘重的代價。這些事故的發(fā)生具有極大的不確定性目_單一事故 造成的損失特別巨大，與壽險經(jīng)營所面臨的風險迥然不同，加之產(chǎn)險中各種風險發(fā)生經(jīng)驗數(shù)據(jù) 積累的缺乏，不像作為壽險精算基礎(chǔ)的生命表和疾病發(fā)病率等具有長期穩(wěn)定性，因此，產(chǎn)險險 種在定價方面具有較大的難度，相比壽險定價參考利率、死亡率、發(fā)病率等，風險性較高。 (2)保險公司與客戶的合同關(guān)系具有特殊性 保險公司與客戶通過簽訂保險合同確定相互的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。保險合同的成立，一方面 要求投保人交納一定數(shù)額的保險費，另一方面要求保險人按照約定，當保險事故發(fā)生時承擔賠 償?shù)呢熑?。但在實際業(yè)務(wù)中，尤其在產(chǎn)險公司中保險人往往簽發(fā)保單后不能立即收到保費，但 保險責任已經(jīng)承擔，此時權(quán)利與義務(wù)便處于失衡狀態(tài)。而壽險的許多儲金性產(chǎn)品類似于銀行存 單，在未繳付首期保險費的前提下不會簽發(fā)保單更談不上承擔保險責任，這一點同產(chǎn)險公司大 不相同，因此，加強應(yīng)收保費的管理對于產(chǎn)險公司的經(jīng)營成果和財務(wù)穩(wěn)定性具有十分重要的意 義。 (3)產(chǎn)險經(jīng)營僅具有經(jīng)濟補償性質(zhì) 產(chǎn)險經(jīng)營活動主要的目的是向人們提供安全保障。但被保險人不能因保險賠償而獲利，否 則便會誘發(fā)被保險人的道德風險。 (4)產(chǎn)險經(jīng)營的資金運用具有特殊性。 產(chǎn)險公司的資金除了權(quán)益資本以外，主要來自投保人交納的保險費，用于將來賠償或給付， 具有負債性質(zhì)。由于保險事故發(fā)生的偶然性，保險費的收取與支付之問存在時問差，使得保險 資金大量閑置下來，處于備用狀態(tài)。因此，保險公司在經(jīng)營過程中必須重視投資，達到保險資 金保值增值的目的，從而增強保險公司的償付能力，既保障了被保險人的利益，也保證了公司 經(jīng)營的穩(wěn)定性。同樣是資金運用，相比壽險公司，產(chǎn)險公司大多為短期保險合同，保期內(nèi)需時 刻準備應(yīng)付突發(fā)的、巨額的保險索賠，所以對資金運用的流動性方面有著更高的要求。 (5)產(chǎn)險公司的經(jīng)濟效益和社會效益具有特殊關(guān)系。 產(chǎn)險公司的經(jīng)濟效益表現(xiàn)為公司產(chǎn)生的利潤額。而產(chǎn)險公司財務(wù)狀況和盈利水平將直接影 響其償付能力。產(chǎn)險公司的社會效益主要是通過對社會財富損失的補償和人身的給付體現(xiàn)出來 的，在數(shù)額上表現(xiàn)為賠款額和給付額。保險賠款可以使受災企業(yè)迅速恢復生產(chǎn)，繼續(xù)繳納保費， 增加保費收入，提高公司經(jīng)濟效益。公司的經(jīng)濟效益提高了，基金積累就會相應(yīng)增加，可以更 好地履行社會職責，從而也提高了社會效益，這便進入了一個良性循環(huán)的軌道。反之，因保險 涉及面廣，與社會大眾有著密切關(guān)系，若產(chǎn)險公司發(fā)生嚴重萬損，各項賠款準備金不足，償付 能力出現(xiàn)危機，則受災企業(yè)和個人的利益得不到保障，甚至會影響到社會的穩(wěn)定。
3.我國產(chǎn)險業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀
經(jīng)濟體制改革使風險承擔的主體發(fā)生了變化，從原來政府承擔風險轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)和個人承擔 風險，也使得企業(yè)和個人所面臨的風險逐漸增大，為商業(yè)保險創(chuàng)造出巨大的市場需求，更重要 的是，這些年來隨著社會經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和居民收入水平的不斷提高為產(chǎn)險業(yè)的發(fā)展提供了可 能，目前國內(nèi)產(chǎn)險業(yè)主要呈現(xiàn)以下兒方面的特征:
(1)產(chǎn)險業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，市場規(guī)模迅速擴大。自19so年恢復國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，我國保險 業(yè)保持了30%以上的年均增長速度，遠高于同期國內(nèi)GDP的增長，是國民經(jīng)濟中發(fā)展最快的行 業(yè)之一。2004年，全國保費收入4318.1億元，同比增長11.3%。其中，財產(chǎn)險保費收入達1089.9 億元，同比增長25.4%;人身險保費收入3228.2億元，同比增長7.2 %。保險資金運用余額11249.8 億元，比年初增加2871.3億元。保險深度3.4 %，保險密度332元。截至2004年底，保險公司 總資產(chǎn)11853.6億元，比年初增加2730.7億元。保險業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的良好局面。在促進改 革、保障經(jīng)濟、穩(wěn)定社會、造福人民等方面發(fā)揮了重要作用。(以上數(shù)據(jù)摘自保監(jiān)會主席吳定富 于2005年全國保險工作會議上所作工作報告)
(2)產(chǎn)險在保費總額中所占比例呈下降趨勢，目_近兒年增長速度明顯趨緩。在我國保險業(yè)恢 復辦理初期，產(chǎn)險業(yè)務(wù)占總保險業(yè)務(wù)的80，但隨著整個保險市場的發(fā)展，產(chǎn)險業(yè)務(wù)的比例不 斷下降，1997年占總保費的比例首次低于50 } , 1998年更降為40.05。而A.，壽險近10年的 平均增速為53，產(chǎn)險則為24.36，遠低于壽險的發(fā)展速度。
(3)市場主體不斷增加，多元競爭的市場格局已經(jīng)形成。截至2004年底，我國共有保險公 司72家。按資本來源分，中資保險公司31家，外資保險公司41家;按業(yè)務(wù)性質(zhì)分，財產(chǎn)險保 險公司31家，人身險保險公司36家，再保險公司5家。此外，還有6家保險集團(控股)公司， 2家保險資產(chǎn)管理公司。全國共有專業(yè)保險中介機構(gòu)964家。目前保險從業(yè)人員達到200多萬 人。保險市場逐步形成了以國有和股份制保險公司為主體、中外資保險公司并存、產(chǎn)險、壽險、 再保險分業(yè)經(jīng)營、多家公司競爭的新格局。
(4)產(chǎn)險業(yè)務(wù)險種老化，細分市場開發(fā)不力，市場競爭手段單一。自中國保險業(yè)恢復產(chǎn)險市 場就主要以企業(yè)財產(chǎn)險、機動車輛險、貨運險為主，多年來一直保持90%左右的份額。除了企 業(yè)財產(chǎn)險、機動車輛險和貨運險三大險種外，對產(chǎn)險其他險種的開發(fā)速度十分緩慢，各種責任 險、信用保險、保證保險等細分市場的開發(fā)不力，使得各產(chǎn)險公司產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。市場 競爭仍局限于高返還、高手續(xù)費、低費率等價格手段，尤以新公司入市時期更為突出，造成目 前我國產(chǎn)險費率遠低于國際水平。不僅降低了全行業(yè)的承保利潤，而目_致使許多巨額高風險業(yè) 務(wù)無法在國際再保險市場分出，積累了大量的經(jīng)營風險，不利于我國民族產(chǎn)險業(yè)的長遠發(fā)展。
(5)國內(nèi)產(chǎn)險市場仍處于初級發(fā)展階段。由于長期的壟斷經(jīng)營，企業(yè)的經(jīng)營方式粗放，經(jīng)營 目標仍以保費規(guī)模為主。市場競爭白熱化，降價競爭成為主要的競爭手段，市場秩序混亂，忽 略企業(yè)風險控制，對產(chǎn)險經(jīng)營中面臨的風險認識不足。去年全國保險行業(yè)車險業(yè)務(wù)的全面萬損， 僅江蘇一省車險萬損便高達3.9億元，車貸險、房貸險的全面退市也是證明。中國保監(jiān)會雖加 大了監(jiān)管的力度，但如何進行風險管理不論對監(jiān)管者還是經(jīng)營者都是一個嶄新的領(lǐng)域。同時隨 著中國加入W TO已渡過三年保護期，外資保險公司強大的資金實力、先進的技術(shù)和經(jīng)營管理 將對稚嫩的民族產(chǎn)險業(yè)造成巨大的沖擊，因此對于國內(nèi)產(chǎn)險公司來說，在國內(nèi)產(chǎn)險業(yè)迅猛發(fā)展 的背后，我們必須看到產(chǎn)險經(jīng)營中潛在的巨大風險。
2.2我國產(chǎn)險公司的主要風險分析
風險管理理論認為，識別風險是進行風險管理的基本前提，只有先識別出風險，才能進行 風險的防范與化解。為了研究探索我國產(chǎn)險公司風險管理的有效方法，首先必須對我國產(chǎn)險公 司目前所面臨的主要風險進行分類剖析。產(chǎn)險公司面臨的風險，通常是指產(chǎn)險經(jīng)營過程中所有 使實際結(jié)果與預期值發(fā)生偏差而出現(xiàn)異常損失的風險，包括經(jīng)營和管理過程的風險，也包括經(jīng) 濟、政治等環(huán)境因素變化所引致的風險。產(chǎn)險公司所面臨的風險多種多樣，以產(chǎn)險公司自身可 控與否為標準劃分為不可控風險和可控風險兩類:
(1)不可控風險即外部風險，主要有以下五種:
①自然風險。是指由于自然界的不規(guī)則運動所導致的財產(chǎn)損毀的風險。它會對保險標的造 成損失，引發(fā)保險公司的巨額賠付。尤其是洪水、咫風等巨災風險，巨災風險的特點是在一個 較長的時期內(nèi)不會發(fā)生，但一旦發(fā)生，損失規(guī)模會很大，嚴重沖擊保險公司經(jīng)營的穩(wěn)定。
②社會風險。是指由于社會狀況發(fā)生不可預料的變動所導致的風險，主要包括動亂、罷工、 恐怖活動等引發(fā)的風險。2001年9月11日，美國發(fā)生了有史以來最嚴重的恐怖事件，這次事件 造成了兒白億美元的損失，對美國乃至世界的保險業(yè)來講都是巨大的災難。其中一些保險公司 因此而破產(chǎn)。
③政策風險。保險企業(yè)所在國家的政局穩(wěn)定與否、宏觀政策的重大變化、經(jīng)濟發(fā)展策略的 結(jié)構(gòu)性調(diào)整、中央銀行所推行的貨幣政策等，都會直接影響保險企業(yè)的經(jīng)營狀況。其中尤以國 家對保險企業(yè)的政策變化，如保險資金運用限制、外匯兌換限制、利率政策、稅務(wù)政策等的變 化影響最大。
④法律風險。是指由于法律制度的變更所導致的風險，主要包括保險和其他相關(guān)法律變動 所引發(fā)的風險。2004年5月1日起實施的新《道路交通法》關(guān)于第三者責任險的有關(guān)條款，在 所有的產(chǎn)險公司都引起了一場不小的震動。
⑤環(huán)境風險。是指在產(chǎn)險公司經(jīng)營活動中由于經(jīng)濟和金融形勢以及通貨膨脹等外部經(jīng)濟環(huán) 境所導致的風險。如經(jīng)濟衰退一方面會使消費者購買保險的能力和欲望降低，另一方面又會增 大導致保險損失的道德風險;金融危機的出現(xiàn)則直接打擊投資收益，使保險企業(yè)的資產(chǎn)價值出 現(xiàn)嚴重“縮水”;通貨膨脹不僅會使實際投資收益率降低，引起資產(chǎn)實際價值的重大變化，還會 造成賠款支出和經(jīng)營費用的大幅度上升。
(2)可控風險即操作風險，主要有以下兩種:
①產(chǎn)險公司在經(jīng)營活動中由于預測失誤、決策失誤、經(jīng)營失誤和管理失誤等因素所引致的 風險。
②產(chǎn)險公司內(nèi)部職員過失、讀職或者故意犯罪，以及代理人、經(jīng)紀人和投保人蓄意欺詐等 因素導致的風險。包括逆選擇風險和道德風險。
操作風險將是本文著重研究和探索的對象，也是產(chǎn)險公司風險控制與防范的重點。按照產(chǎn) 險公司的業(yè)務(wù)流程分析，我國產(chǎn)險公司面臨的主要風險包括產(chǎn)品定價風險、承保風險、應(yīng)收保 費風險、理賠風險、償付能力風險、資金運用風險、電了化風險以及道德與逆選擇風險等。在 分析上述各種風險之前先簡要介紹一下產(chǎn)險公司的業(yè)務(wù)流程，如下圖所示:
首先，保險公司因應(yīng)市場的需求，結(jié)合積累的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，憑借自身技術(shù)力量，開發(fā)相應(yīng)的 險種推向市場。這一環(huán)節(jié)涉及精算等諸多復雜技術(shù)，因而存在著產(chǎn)品定價風險。產(chǎn)品推出后在 承保環(huán)節(jié)又面臨對具體標的的風險識別、風險評估進而對風險進行管理和控制，核保等承保風 險和投保人的逆選擇風險是該環(huán)節(jié)中涉及的主要風險。承保簽單后，如財務(wù)管理不嚴會產(chǎn)生大 量的應(yīng)收保費，又會引發(fā)應(yīng)收保費風險。保費收取后形成保險基金，除維持保險公司運營費用 外，主要應(yīng)對日后發(fā)生的賠款支出和對基金進行資金運用以實現(xiàn)增值贏利。在處理保險事故查 勘、定損過程中又存在理賠風險，尤其是被保險人的道德風險。理賠生成的新的經(jīng)營數(shù)據(jù)將反 饋至產(chǎn)品開發(fā)部門，以降低今后開發(fā)同類別產(chǎn)品的定價風險或調(diào)整現(xiàn)有產(chǎn)品的費率水平。保險 公司在資金運用方面將不可避免地遭遇到各種投資風險。最終的經(jīng)營成果又將直接影響到保險 公司的償付能力，一旦發(fā)生巨額萬損，償付能力風險將陡然增加。以上整個業(yè)務(wù)流程都是在一 個電了化的平臺上運行的，因此防范電了化風險將貫穿所有環(huán)節(jié)。接下來將對本段中提及的各 種風險做詳細介紹:
(1)產(chǎn)品定價風險 產(chǎn)險公司與其他企業(yè)一樣，經(jīng)營活動的初始環(huán)節(jié)就是產(chǎn)品的設(shè)計和開發(fā)。其主要風險來自 于產(chǎn)品定價。 產(chǎn)險產(chǎn)品的價格即保險費率是指單位保額的保險費，由純保險費率和附加保險費率兩部分 組成。由純保險費率計算出的保險費用于保險人履行其風險補償責任，由附加保險費率計算出 的保險費的用途則包括支付保險人營業(yè)費用、支付中介人傭金、保險人的預期利潤等。理想的 保險費率結(jié)構(gòu)中，純保險費率約占80，附加保險費率約占20。產(chǎn)品定價的風險也同樣來自 于這兩方面，純保險費率的厘定存在風險是因為，保險企業(yè)是在掌握以往大量同類風險損失與 賠償記錄資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)“過去同類責任賠款或給付的經(jīng)驗與未來的發(fā)展狀況大致相同” 的理想假設(shè)，運用數(shù)理統(tǒng)計方法，計算出損失的概率并確定保險的純保險費。從理論上講，純 保險費應(yīng)該正好滿足賠償或給付的需要。但在實際運作中，所收取的保險費與實際發(fā)生的賠償 或給付數(shù)額之問一定會存在偏差。當純保險費收入與實際賠償或給付之問的偏差是后者大于前 者，即出現(xiàn)負偏差時，保險企業(yè)的經(jīng)營狀況就將面臨嚴峻的考驗。附加保險費率的厘定涉及到 產(chǎn)險公司的成本的管理和核算，附加保險費率過低，尤其在業(yè)務(wù)拓展階段，將會直接影響業(yè)務(wù) 發(fā)展規(guī)模以及員工和保險消費者對公司的信心;附加保險費率過高，勢必影響公司的產(chǎn)品價格 和競爭力。
影響費率的因素主要有:①損失的發(fā)生頻率、時問和強度的不確定性;②歷史資料的經(jīng)驗 性質(zhì)及數(shù)據(jù)處理中產(chǎn)生的統(tǒng)計分析誤差;③新的風險因素引起的損失特性和強度的質(zhì)的變化; ④惡性市場競爭使得保險企業(yè)不惜血本降低費率，或言目提高保險中介人的傭金標準。
保險費率是保險企業(yè)參與市場競爭的主要工具，也是影響保險企業(yè)償付能力的重要因素之 一。在產(chǎn)品定價的過程中，如果制定的價格過高，則使產(chǎn)品失去生命力，保險公司遭受損失; 如果定價過低，則保險公司面臨未來的償付危機，如新華人壽于04年開發(fā)的兒款長期健康險， 就因為在開發(fā)之初精算發(fā)生偏差，費率厘定偏低，導致該險種的經(jīng)營產(chǎn)生了嚴重的萬損，最終 不得不以緊急叫停而收場。因此，對無形的“風險”相對準確地厘定價格，是保險公司進行風 險管控的基礎(chǔ)和先決條件。
(2)承保風險
保險承保是甄別、評估風險的過程，它是保險公司對投保人或被保險人提出的保險申清進 行審核并同意接受的行為。保險承保是保險經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。承保質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到保險 公司經(jīng)營的穩(wěn)定性和企業(yè)的經(jīng)濟效益、社會效益。因此，把好承保質(zhì)量關(guān)，對于保險公司防范 風險至關(guān)重要。
保險承保的一個重要步驟是承?？刂啤Ｋ^承?？刂?，就是保險入依據(jù)自己的能力和條件， 適當?shù)目刂票ｋU責任、保險金額，以避免投保人的逆選擇風險。逆選擇是指投保人所做與保險 人相反的選擇，即投保人選擇危險發(fā)生概率較高的標的購買保險或申清續(xù)保，而較低者則不購 買保險或續(xù)保。保險人與被保險人對于危險的選擇觀點不同，保險人選擇危險事故發(fā)生概率較 低的標的予以承保，而被保險人則選擇對自身有利的情況，如選擇危險程度極高的標的參加保 險。為此，保險人在承保業(yè)務(wù)時，應(yīng)采取必要的承保措施，以避免逆選擇的發(fā)生。
保險承保的另一個重耍步驟是核保。核保是指保險人對投保人的申清進行審核，決定是否 接受投保風險，并在接受投保風險的情況下確定保險費率的過程。核保是保險承保的關(guān)鍵環(huán)節(jié)， 通過核保，可以辨別投保風險的好壞，排除超出保險人能力范圍的風險和不合格的保險標的。
目前，各中資產(chǎn)險公司均有自己的核保部門，但由于受部門利益、個人利益、上級考核等 多種因素的影響，有時會難以科學、公正地評價某一風險標的，從而弱化了核保部門風險控制 的職能，給公司的穩(wěn)健經(jīng)營帶來了隱患。
(3)應(yīng)收保費風險
應(yīng)收保費是指保險合同生效，保險責任發(fā)生，但尚未進入保險公司指定賬戶的保險費。這 是一種因財務(wù)管理不到位而產(chǎn)生的風險。在財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)中，一般采取先出單后收費的做法。 保險會計按照權(quán)責發(fā)生制的原則記賬，保險合同一經(jīng)簽訂，保險責任即開始生效。無論保險公 司是否實際收到保費，都需納入當年保費收入，并照章納稅，按一定比例辦理法定分保，向再 保險公司支付分保保險費，等于無形中增加了保險公司的費用支出。造成收入是虛數(shù)，支出是 實數(shù)，保費增長為泡沫數(shù)字。應(yīng)收保費的存在，使保險公司產(chǎn)生了相應(yīng)的道德風險，如果久拖 不結(jié)，就會成為保險公司的呆帳、壞帳。最為嚴重的是，盡管保險公司實際上并未收到保險費， 但卻要承擔相應(yīng)的保險責任，造成保險公司的資產(chǎn)負債不實，風險與收益不對等。
(4)理賠風險 理賠風險是指理賠環(huán)節(jié)中存在的風險，首要風險便是被保險人的道德風險。道德風險是由 于被保險人的故意行為導致的風險。例如，被保險人故意造成保險事故發(fā)生或發(fā)生不屬于保險 責任范圍內(nèi)事故而偽造、變造相關(guān)證明材料等以騙取保險賠款為目的的行為，其最終結(jié)果導致 產(chǎn)險公司實際賠付遠遠超出預定標準，嚴重影響公司的穩(wěn)健經(jīng)營。理賠風險產(chǎn)生的原因主要在 以下兒個方面:①從外部原因來看，主要是騙賠。當前騙賠的形式越來越復雜，手段越來越新， 因而騙賠的風險越來越大。②從內(nèi)部原因來看，又包括:第一，理賠制度不健全，比如核賠一 人決定，為以賠謀私、虛假理賠提供可乘之機。第二，理賠人員不負責任。如不及時查勘現(xiàn)場， 致使有利的證據(jù)喪失等。第三，人情賠付。因各種各樣的原因，許多保險公司都存在人情賠付 現(xiàn)象，雖然在某些情況下有一定的合理因素，但其危害性卻不容低估。
(5)資金運用風險 保險是一種負債經(jīng)營的行為，保險公司向被保險人收取的保費不能作為公司的收入，只是 保險公司所承擔的風險責任，并目_要隨時返還給被保險人，在該段時問內(nèi)，保險公司有大量的 保險費被沉淀下來形成保險基金，若不加以運用，全部存入銀行，雖然安全性有保障，但收益 較差，為了讓保險基金實現(xiàn)保值與增值，就需要對保險基金進行投資，使其在金融市場中獲得 收益。保險公司可以利用保險費收取與賠款支出之問的時問差，選擇適當?shù)耐顿Y工具將保險基 金加以運用，以產(chǎn)生合理的資本回報，壯大自身的資金實力，提升企業(yè)的償付能力和盈利水平。
投資收益可以彌補純保險費的不足和經(jīng)營費用的較高開支，減緩高賠付對經(jīng)營成果造成的 影響，使企業(yè)經(jīng)營處于穩(wěn)定狀態(tài)。但資金運用過程中由于投資者、投資對象和投資環(huán)境受各種 不確定因素影響，必然存在著各種風險，并對保險企業(yè)的償付能力產(chǎn)生影響，主要有兩種表現(xiàn) 形式:一是由于投資策略和工具選用不當，加大了投資交易的違約風險;二是一旦投資失誤而 造成萬損，則會對保險企業(yè)的整體經(jīng)營成果產(chǎn)生負面效應(yīng)，甚至導致保險企業(yè)的破產(chǎn)，這在壽 險行業(yè)已屢見不鮮。所以，保險投資盈萬與否，投資回報的高低，將直接關(guān)系到保險企業(yè)的經(jīng) 營成果和財務(wù)狀況，從而對其償付能力產(chǎn)生影響。
資金運用在產(chǎn)險公司的經(jīng)營活動中占有越來越重要的地位，隨著產(chǎn)險市場業(yè)務(wù)競爭日趨激 烈，降低費率、提高服務(wù)質(zhì)量、擴大保險覆蓋面成為當代產(chǎn)險業(yè)的發(fā)展取向，而這一發(fā)展取向 的基礎(chǔ)就是保險資金運用，將保險基金合理運用以求增值，彌補承保主業(yè)萬損，維持、擴大產(chǎn) 險業(yè)的經(jīng)營。
目前我國產(chǎn)險公司也相繼開發(fā)了一些儲金型產(chǎn)品，如人保的“金?！?、華安的“金龍”等， 對資金運用提出了更高的要求。但從各家公司的實際運作看來，結(jié)果不甚理想。資金運用的風 險主要來自于投資結(jié)構(gòu)不合理、投資渠道狹窄、專業(yè)人員缺乏等等，長此以往，將極不利于產(chǎn) 險資金的保值增值，以及產(chǎn)險公司整體實力的增強。
(6)償付能力風險 保險企業(yè)的償付能力，是指保險企業(yè)對其承擔的風險賠償責任所具有的經(jīng)濟補償能力。根 據(jù)《保險法》第9s條規(guī)定“保險公司應(yīng)當具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力。保險公司 的實際資產(chǎn)減去實際負債的差額不得低于保險監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的數(shù)額;低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng) 當增加資本金，補足差額”。對于產(chǎn)險公司的償付能力保監(jiān)會有具體的量化指標加以考量，《保 險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》第四條規(guī)定:財產(chǎn)保險公司應(yīng)具備的最低償付能力 額度為下述兩項中數(shù)額較大的一項:(一)最近會計年度公司自留保費減營業(yè)稅及附加后1億元 人民幣以下部分的is%和1億元人民幣以上部分的16i;(二)公司最近3年平均綜合賠款金 額7000萬元以下部分的26%和7000萬元以上部分的23 } o 由于產(chǎn)險賠付具有突發(fā)性、相對集中性，尤其是巨災損失的發(fā)生使產(chǎn)險的經(jīng)營必須面對所 有風險中一個最直接、最嚴重的后果一償付能力不足，即到了該向保戶賠償?shù)臅r候，公司沒有 支付能力來履行保險合同，無力承擔自己本應(yīng)承擔的賠償義務(wù)。沒有償付能力，既嚴重損害了 公司的經(jīng)營能力，又嚴重破壞了公司的聲譽和形象，甚至會導致公司面臨破產(chǎn)倒閉的滅頂之災， 從而危及金融市場乃至整個社會的穩(wěn)定。
（7）電了化風險 電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是一種科技含量極高的技術(shù)，如果發(fā)生問題，解決時往往就具有較高的難度。 而隨著電腦網(wǎng)絡(luò)化進程的不斷加快，運作越來越復雜，其危害的波及面會越來越廣，危害程度 也會越來越深，甚至會令人始料不及。保險業(yè)因其較高的電了化程度，如若對信息系統(tǒng)管理不 嚴密，對“黑客”襲擊防范不力導致網(wǎng)絡(luò)失靈、中斷乃至癱瘓等電了化建設(shè)中的技術(shù)性風險， 會給保險公司造成重大的損失。此外，從道德風險角度看，電了化管理操作人員的道德風險與 傳統(tǒng)意義上的道德風險相比，其隱蔽性和危害性更大。從發(fā)展趨勢看，保險業(yè)絕大部分重要部 門和主要業(yè)務(wù)管理逐步都將完全實行電了化，如網(wǎng)上營銷和核保核賠，公司內(nèi)部行政管理、財 務(wù)管理和信息分析決策的電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用等。如果在這些重要環(huán)節(jié)發(fā)生高科技的違法犯罪， 其破壞力可想而知，而目_這類高科技的犯罪，往往難以防范和及時偵破。
（8）道德與逆選擇風險 道德風險與逆選擇風險的概念前文已經(jīng)介紹，在此不再贅述。道德風險和逆選擇的形成是 由于存在信息不對稱。而保險市場是最常見的不完全信息市場，所以，道德風險和逆選擇問題 在保險業(yè)顯得尤為突出。由于逆選擇的存在將減少保險公司的保險需求，導致保險公司聚集了 大量質(zhì)量低下的保險標的，使保險公司經(jīng)營效益降低、風險增大。而道德風險的存在將增大保 險公司的賠付率。道德風險的形式多種多樣，但其源頭不外乎三個方面:一是來自于從業(yè)人員 的道德風險;二是來自被保險人的道德風險;三是從業(yè)人員與被保險人串通一氣所產(chǎn)生的道德 風險。無論道德風險形成的具體情節(jié)怎樣不同，其基本目的和方式總是萬變不離其宗:即詐騙、 挪用、貪污保險費或騙賠。目前我國的保險業(yè)正處于剛剛起步階段，保險制度不太完善，保險 法規(guī)還存在某些漏洞，給一些人帶來了可乘之機，出現(xiàn)了一些增大了投保人冒險傾向的畸形的 保險需求，導致逆選擇和道德風險發(fā)生的機率增大，從而影響保險公司的償付能力，增大了保 險公司經(jīng)營的風險。
3產(chǎn)險公司內(nèi)部控制的必要性
產(chǎn)險經(jīng)營涉及到眾多企業(yè)與家庭的利益，產(chǎn)險公司通過收取保險費而建立的保險基金，是 全體被保險人的財富，而并非保險人的盈利，而目_作為經(jīng)營風險的產(chǎn)險企業(yè)所涉及的行業(yè)千差 萬別，風險復雜多樣，比其他金融行業(yè)更具有隱蔽性、突發(fā)性和擴散性。一旦經(jīng)營不善出現(xiàn)萬 損或倒閉，不僅損害產(chǎn)險公司的自身利益，更重要的是損害廣大投保人和被保險人的利益，危 及社會的穩(wěn)定、經(jīng)濟的發(fā)展和人民的生活，后果難以估量。因此，作為商業(yè)性的產(chǎn)險公司必須 認清風險發(fā)生后果的嚴重危害性，研究制定出一套行之有效的防范化解措施。 中國保險市場作為社會主義市場體系的一部分，越來越發(fā)揮其保障和社會穩(wěn)定器的作用。 隨著保險業(yè)的不斷發(fā)展，它在社會經(jīng)濟活動中的作用將越來越明顯。作為我國保險市場重要組 成部分的產(chǎn)險市場，對我國社會主義經(jīng)濟建設(shè)具有重要意義。產(chǎn)險市場的穩(wěn)定固然離不開相關(guān) 法制法規(guī)的健全、市場主體的完善、市場的規(guī)范等外部因素，但更關(guān)鍵的因素還在于市場競爭 主體各產(chǎn)險公司內(nèi)部是否具有較強的風險管理意識以及內(nèi)控制度的建設(shè)是否完善。 無論從外部環(huán)境對產(chǎn)險公司的要求，還是從產(chǎn)險公司自身發(fā)展要求來看，產(chǎn)險經(jīng)營的特征 和其蘊藏的風險使得產(chǎn)險經(jīng)營者必須重視和加強公司內(nèi)控制度建設(shè)。從某種意義上講，內(nèi)部約 束才是最有效的管理方法，產(chǎn)險公司的部分經(jīng)營風險可以通過內(nèi)部管理進行控制。建立和完善 產(chǎn)險公司的內(nèi)控制度不僅是防范金融風險與危機的根本措施，也是確保產(chǎn)險公司在高風險和信 息化社會環(huán)境中，穩(wěn)健、安全經(jīng)營的前提條件。
