中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川曾表示：2006年中國(guó)將繼續(xù)放松對(duì)人民幣利率的管制，這意味著我國(guó)將進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，更多地讓市場(chǎng)供求決定資金價(jià)格。利率市場(chǎng)化正考驗(yàn)著每個(gè)企業(yè)的金融理財(cái)能力。那么，企業(yè)怎樣才能搞好金融理財(cái)呢？
企業(yè)家要有金融理財(cái)意識(shí)
對(duì)于一個(gè)企業(yè)，無(wú)論是大是小、是貸是存，它都要面對(duì)資金的來(lái)源和運(yùn)用問(wèn)題，如果是一個(gè)大公司，每年的資金活動(dòng)少則幾個(gè)億，多則幾十億，甚至數(shù)百億，這在一個(gè)精明的企業(yè)家眼里，他會(huì)精打細(xì)算，從每一天的利息算起，使資金效益達(dá)到最大化。有一家商業(yè)銀行的老客戶，他經(jīng)營(yíng)著一家大型的零售商場(chǎng)，春節(jié)前夕，有一筆3000萬(wàn)元的商業(yè)貸款節(jié)后到期，他抓住節(jié)前的銷售旺季，積極回籠資金，賬戶上已經(jīng)達(dá)到銷售收入3000萬(wàn)元，于是他就利用節(jié)前走訪銀行的機(jī)會(huì)，做通銀行的工作，提前30天歸還了這筆貸款。事后他算了一筆賬，作為零售商場(chǎng)，有著明顯的銷售旺季和淡季，節(jié)前兩個(gè)月他為了備戰(zhàn)春節(jié)銷售旺季的到來(lái)，向銀行申請(qǐng)了一筆三個(gè)月的臨時(shí)貸款，實(shí)際只用了60天，如果堅(jiān)持到期還貸,需要多支付一個(gè)月的利息，也就是要多支付15萬(wàn)元的利息，15萬(wàn)元對(duì)于一個(gè)企業(yè)也許微不足道，但如若細(xì)算起來(lái)，就能給每個(gè)員工增加100元的收入，能夠支付企業(yè)3個(gè)月的水電費(fèi)，若用于春節(jié)獎(jiǎng)勵(lì)，更能激發(fā)廣大員工搞好商品營(yíng)銷的積極性，但若不注意金融理財(cái)，這些應(yīng)該節(jié)省的開(kāi)支就會(huì)在不經(jīng)意中付之東流。
利用優(yōu)勢(shì)降低融資成本
在2003年8月和2004年1月連續(xù)兩次擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)空間后，2004年10月29日，央行放開(kāi)了商業(yè)銀行貸款利率的上限。這些利率政策的出臺(tái),可以說(shuō)拉大了不同企業(yè)的融資成本,企業(yè)可以根據(jù)自己的信譽(yù)高低向銀行提出要價(jià),如果企業(yè)的信譽(yù)高、實(shí)力強(qiáng),派生的業(yè)務(wù)多，可以給銀行帶來(lái)較高的綜合收益，這樣就可提高貸款融資的要價(jià)，在基準(zhǔn)利率下進(jìn)行下浮，著名的上市企業(yè)———兗礦集團(tuán)的貸款利率大多為下浮5％—10％，100多億的銀行借款，下浮0.5至1個(gè)百分點(diǎn)，這意味著每年要降低融資成本1億元左右。大型企業(yè)能這樣，中小型優(yōu)質(zhì)企業(yè)也能提高貸款要價(jià)，只要信譽(yù)度好，銀行貸款營(yíng)銷就會(huì)找上門(mén)來(lái)，在市場(chǎng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的作用下，企業(yè)可以進(jìn)行貸款詢價(jià)制，價(jià)比三家，在銀行目前特別在意投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，自然會(huì)以優(yōu)惠價(jià)格向優(yōu)質(zhì)高信企業(yè)貸款，這會(huì)使不少優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資成本得以降低。
利用金融政策提高資金投資效益
我國(guó)實(shí)行委托貸款后,越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始在融資上多方求助,一些有實(shí)力的企業(yè)也積極詢求委托理財(cái)。日前，東方通信發(fā)布公告稱,該公司于2006年1月24日與工商銀行杭州高新支行、杭州三和置業(yè)有限公司簽訂了委托貸款借款合同,將其自有資金7000萬(wàn)元委托工行杭州高新支行貸款給杭州三和置業(yè)有限公司———浙江最大開(kāi)發(fā)商之一的坤和建設(shè)集團(tuán)的子公司,期限自2006年1月25日至2007年1月23日。值得注意的是,這筆資金貸款的年利率達(dá)14％。而目前銀行的貸款一年期利率僅為5.58％左右,相差極其懸殊，利率是銀行貸款的近3倍。如果7000萬(wàn)元存在銀行里生息，年收益僅能得到119.7萬(wàn)元，但通過(guò)銀行辦理委托貸款就能達(dá)到980萬(wàn)元之多，真是不比不知道,一比嚇一跳。目前全國(guó)企業(yè)存款近10萬(wàn)億元，像東方通信這樣有大量存款的企業(yè)不少，如果能找到良好誠(chéng)信的資金合作伙伴，會(huì)使企業(yè)閑置的資金產(chǎn)生巨大的投資效益，這對(duì)于雙方都有好處，會(huì)帶來(lái)多贏的效果。
總之，利率市場(chǎng)化給企業(yè)金融理財(cái)帶來(lái)多方面的考驗(yàn)，如何應(yīng)對(duì)這些考驗(yàn)，企業(yè)要提高理財(cái)質(zhì)量，就要根據(jù)自身特點(diǎn)，因地制宜積極進(jìn)取，選準(zhǔn)自己理財(cái)?shù)那腥朦c(diǎn)，讓金融理財(cái)成為企業(yè)效益的增長(zhǎng)點(diǎn)，降低成本的助推器。
蔣衛(wèi)華/文
