近年來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)運(yùn)行良好，人們擁有的貨幣財富不斷增多，使得如何看管好自己的貨幣財富，并使其不斷增值備受廣泛關(guān)注。由此，“理財”在人們心目中的地位逐漸提高，并與“掙錢”不分伯仲。
一直以來，我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)提供的理財產(chǎn)品存在行業(yè)傾向性。同行業(yè)中各金融機(jī)構(gòu)一般以推銷自己的產(chǎn)品為主，存在“王婆賣瓜”式的促銷，很難做到客觀中立。而與之狀況形成鮮明對比的是獨(dú)立于基金、銀行、保險、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的中介理財顧問機(jī)構(gòu)——第三方理財。
第三方理財最早出現(xiàn)在美國、加拿大等國家，發(fā)展至今已經(jīng)有多年的歷史，并且已形成了較為成熟的市場體系。香港地區(qū)的第三方理財始于10年前，國內(nèi)的第三方理財還處在初級階段。2006年5月，國內(nèi)第一家理財事務(wù)所——北京優(yōu)先理財事務(wù)所開始運(yùn)作，標(biāo)志著第三方理財正式走向了市場。由于第三方理財所提供的理財服務(wù)是基于中立立場，能夠按照客戶的實際情況和理財需求，進(jìn)行橫跨金融各行業(yè)的綜合理財規(guī)劃服務(wù)，因而充分體現(xiàn)了金融交叉營銷，在本質(zhì)上區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)，具有獨(dú)特的優(yōu)勢。
一、第三方理財?shù)膬?yōu)勢
（一）實現(xiàn)獨(dú)立與公正性
第三方理財是獨(dú)立的中介理財機(jī)構(gòu)，它可以免受金融機(jī)構(gòu)的影響。在第三方理財發(fā)展完善的地區(qū)，品質(zhì)良好的第三方理財機(jī)構(gòu)會公正地進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)的篩選，并客觀地評價各個金融機(jī)構(gòu)所提供的理財品的質(zhì)量和競爭能力，追蹤不同金融機(jī)構(gòu)售后服務(wù)品質(zhì)間的良莠，為客戶提供最好的理財建議及咨詢。通過汰差選優(yōu)，幫助客戶在復(fù)雜龐大的金融市場中選擇真正符合客戶需要的理財產(chǎn)品。
（二）實現(xiàn)個性化理財
與銀行、保險機(jī)構(gòu)等提供的具有本位特色的投資建議或售賣金融產(chǎn)品不同，第三方理財提供的是總體的理財規(guī)劃方案，為客戶制定一個長期的可執(zhí)行的計劃，并側(cè)重于量身定做和個性化，以此滿足不同客戶的不同個性化的理財需求。
（三）實現(xiàn)客戶利益最大化
第三方理財其第三方的特性，可以彌補(bǔ)目前我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的弊端，改變和優(yōu)化傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的售賣模式。第三方理財以忠誠于顧客利益為服務(wù)理念，以實現(xiàn)客戶利益最大化為服務(wù)出發(fā)點(diǎn)，以長期穩(wěn)定、相互信任的客服關(guān)系為基礎(chǔ)，對客戶的情況及需求進(jìn)行專業(yè)化分析，以客戶資產(chǎn)保值增值為目的，按照客戶的生命周期，為客戶提供最佳理財方案服務(wù)。
（四）實現(xiàn)全方位的理財服務(wù)
國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)受分業(yè)經(jīng)營、隸屬關(guān)系、銷售任務(wù)、心理歸屬等因素的影響，導(dǎo)致為客戶提供的理財服務(wù)偏向于銷售自家產(chǎn)品，理財服務(wù)存在局限性。第三方理財由于其本身所處的獨(dú)特地位，能夠融合銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)的理財業(yè)務(wù)，不局限在某一金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品上，可根據(jù)客戶的要求選擇適宜的包括基金類、證券類、債券類、保險類等金融產(chǎn)品理財產(chǎn)品及高品質(zhì)的提供商。第三方理財?shù)臉I(yè)務(wù)范圍彌補(bǔ)了客戶對金融機(jī)構(gòu)的信息理解和利用中的不對稱和不平等問題，使客戶能有效地規(guī)避信息傳輸過程中的風(fēng)險，真正做到讓理財產(chǎn)品為客戶所用。通過為客戶提供全方位服務(wù)，實現(xiàn)客戶理財愿望。
（五）實現(xiàn)傳導(dǎo)正確的理財觀念
如今在國內(nèi)說起“理財”，人們馬上就想到通過“投資”獲取收益，通過“賺錢”增加財富。其實，如此理解“理財”是以偏概全。通過第三方理財實現(xiàn)引導(dǎo)客戶走出對理財?shù)睦斫庹`區(qū)。明確真正的理財重點(diǎn)是如何為本人制定長期的理財規(guī)劃和方案。
二、第三方理財發(fā)展的制約因素
盡管我國第三方理財具備了能夠吸引客戶的優(yōu)勢，但其發(fā)展?fàn)顩r并不理想。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)有近萬家第三方理財機(jī)構(gòu)，整體運(yùn)營態(tài)勢不佳。是什么阻礙了第三方理財?shù)陌l(fā)展呢？究其原因主要是受到法律法規(guī)缺失、人才缺少、信用缺乏等因素的制約。
（一）法律法規(guī)缺失
目前我國的金融業(yè)是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，各行業(yè)的主管部門制定本行業(yè)的管理辦法，如商業(yè)銀行從2005年11月1日起執(zhí)行由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》；證券公司自2004年2月1日起執(zhí)行由中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》；基金公司于2008年1月1日起執(zhí)行由中國證監(jiān)會頒布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于實施〈基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法〉有關(guān)問題的通知》；保險公司自2004年6月1日起執(zhí)行由中國保險監(jiān)督管理委員會頒布的《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》；信托公司自2002年7月18日起施行《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理辦法》等。這些法律法規(guī)僅對本行業(yè)中理財服務(wù)的各個環(huán)節(jié)起指導(dǎo)作用。由于第三方理財涉及銀行、保險、證券等之間的交叉，目前還沒有針對第三方理財?shù)姆煞ㄒ?guī)以及管理政策，與第三方理財相關(guān)的法律法規(guī)也不健全，在缺乏針對性的法律法規(guī)保障的第三方理財?shù)那闆r下，其發(fā)展必然受到制約和限制。
（二）人才缺少
第三方理財?shù)膹臉I(yè)者通過為客戶制定理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財服務(wù)。在這一過程中，需要從業(yè)者具備銀行、證券、保險等多方面的知識，需要熟悉金融市場各領(lǐng)域的理財產(chǎn)品，需要各種投資經(jīng)驗，需要綜合理財?shù)哪芰?。因此，第三方理財?shù)膹臉I(yè)者應(yīng)是高素質(zhì)的復(fù)合型人才。
目前，國內(nèi)第三方理財從業(yè)者的業(yè)務(wù)水平普遍不高，且良莠不齊。其中大多數(shù)的從業(yè)者是從證券公司、保險公司、基金或者其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入的，存在著“只對某類產(chǎn)品了解較多的情況”。因此，做到為客戶提供有針對性、合理的理財服務(wù)存在困難。一些通過短期培訓(xùn)取得理財師執(zhí)業(yè)證書的年輕人中，存在知識面較窄，缺乏市場眼光，沒有實際理財經(jīng)驗等問題。其結(jié)果是，出現(xiàn)了理財師們在資產(chǎn)分配比例的建議上大同小異的理財方案；出現(xiàn)了一些以數(shù)據(jù)為本的理財方案；出現(xiàn)了一些“只能看不能用”的理財方案；甚至出現(xiàn)“客戶訴求與理財師解決方案錯位”的情況。如此種種都是困擾第三方理財發(fā)展的因素。
（三）信用缺乏
信用是雙向的，不僅包括理財機(jī)構(gòu)自身的信用，還包括客戶自身的信用。由于存在有限理性和信息不對稱的事實，在金融市場中，各參與主體之間極易產(chǎn)生“逆向選擇”，第三方理財也極易產(chǎn)生“道德風(fēng)險”。完善的信用制度能夠維護(hù)金融市場的健康發(fā)展，也能在一定程度上降低“道德風(fēng)險”給客戶帶來大的理財損失。信用制度的建設(shè)和健全需要一個長期的過程，我國針對理財機(jī)構(gòu)及客戶的信用制度建設(shè)正處在從空白到起步階段，這在很大程度上制約了第三方理財?shù)陌l(fā)展。
三、第三方理財發(fā)展的機(jī)遇
我國第三方理財?shù)漠a(chǎn)生是基于客戶多元化的理財需求，雖然在發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些困擾和障礙，但是其中確實蘊(yùn)藏著良好的發(fā)展機(jī)會和廣闊的發(fā)展前景。
（一）巨大的發(fā)展空間
據(jù)調(diào)查顯示，在美國，第三方理財擁有60%的市場份額，澳大利亞超過50%，中國香港大約占30%，而在我國內(nèi)地，還不到1%的份額。如此低的比例意味著我國的第三方理財發(fā)展空間很大，要走的路很長。
（二）適宜的發(fā)展環(huán)境
由于我國金融機(jī)構(gòu)不能跨業(yè)經(jīng)營，各金融機(jī)構(gòu)的理財服務(wù)只能偏向于某類產(chǎn)品。而第三方理財與金融機(jī)構(gòu)無直接關(guān)系，選擇理財產(chǎn)品范圍可覆蓋金融各行業(yè)，為客戶量身定制理財方案，滿足客戶的理財需求。
（三）漸好的發(fā)展基礎(chǔ)
我國有關(guān)專家提出“全民普及理財知識”，國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)、大眾媒體已開始采取多種形式和方式普及理財知識、進(jìn)行理財教育。
一些高等院校開設(shè)理財或相關(guān)專業(yè)，為建設(shè)專業(yè)的理財隊伍提供人才。理財教育中心開展有關(guān)理財?shù)膰H和國內(nèi)認(rèn)證考試培訓(xùn)。2003年國家勞動和社會保障部公布的第五批53項職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中，理財師正式被納入了國家職業(yè)大典，成為我國新認(rèn)定的一種職業(yè)。
四、結(jié)論
總之，我國第三方理財發(fā)展前景非常廣闊。但是由于各方面的原因，也不可能形成其獨(dú)霸天下的局面，它會與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的理財服務(wù)相伴相生地發(fā)展。我國第三方理財作為理財市場發(fā)展過程中產(chǎn)生的、不可替代的產(chǎn)物，將隨著我國財富管理時代的到來，在不遠(yuǎn)的將來成為我國理財市場中重要的參與力量。
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