對內(nèi)部控制系統(tǒng)的經(jīng)濟價值層面進行研究,能夠使企業(yè)更清楚內(nèi)部控制系統(tǒng)的價值所在,加深其對內(nèi)部控制價值增值功能的認識,從而為企業(yè)建立健全內(nèi)部控制系統(tǒng)提供動力源泉。
內(nèi)部控制體系與企業(yè)價值的關(guān)系
(一)內(nèi)部控制發(fā)展促進企業(yè)價值理論發(fā)展
內(nèi)部控制的發(fā)展經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架四個階段。企業(yè)價值是伴隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和產(chǎn)權(quán)市場的不斷發(fā)展而誕生的,隨著內(nèi)部控制的發(fā)展其控制范圍不斷擴大,控制的方法逐漸完善,內(nèi)部控制的發(fā)展為人們認識企業(yè)價值以及促進企業(yè)價值理論的發(fā)展帶來了極大的推動作用。隨著企業(yè)價值理論的發(fā)展,人們也逐漸意識到企業(yè)本身的價值是一種整體價值,企業(yè)商品的價值是由各個生產(chǎn)要素的價值及其有機組合決定的。在內(nèi)部控制進入成熟完善階段后,企業(yè)價值理論也日臻完善。可見,內(nèi)部控制理論的發(fā)展促進了企業(yè)價值理論的發(fā)展。
(二)內(nèi)部控制的目標就是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化
從內(nèi)部控制理論的發(fā)展進程看,內(nèi)部控制與會計有著緊密的血緣關(guān)系。而財務(wù)、會計、審計的根本目標是一致的,都源于企業(yè)的目標,都是為了利益相關(guān)者的價值增值。因此,作為企業(yè)管理的一個有機組成部分,內(nèi)部控制目標不僅應(yīng)與企業(yè)的總體目標一致,而且應(yīng)當與企業(yè)總體目標的實現(xiàn)方式和途徑相協(xié)調(diào)。
(三)內(nèi)部控制活動與企業(yè)價值管理活動互為嵌合
內(nèi)部控制是企業(yè)價值管理的內(nèi)容,也是能促進企業(yè)價值不斷增值的因素之一。首先,內(nèi)部控制實務(wù)的發(fā)展歷程及其目標體現(xiàn)了這一點。在內(nèi)部控制的創(chuàng)立期——內(nèi)部牽制,以錢、財、物等會計事項為主要對象,進行職務(wù)有效分離,查錯防弊。這一定程度上促進了企業(yè)價值的增值,構(gòu)成了價值管理活動的具體形式。在內(nèi)部控制的發(fā)展時期,內(nèi)部控制被分為內(nèi)部會計控制和內(nèi)部管理控制,這些均是價值管理活動的具體形式。到了內(nèi)部控制整體框架時期,企業(yè)強調(diào)從多角度、多方面進行整體控制,強調(diào)內(nèi)部控制應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營管理過程相結(jié)合,以實現(xiàn)價值的整體增值。其次,內(nèi)部控制活動是企業(yè)價值管理活動的具體化。企業(yè)一系列生產(chǎn)經(jīng)營、管理活動都是企業(yè)價值活動的具體體現(xiàn)。因此,我們才可以將企業(yè)內(nèi)部控制具體目標按照企業(yè)業(yè)務(wù)循環(huán)分解為:貨幣資金的內(nèi)部控制、購貨與付款環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制、銷貨與收款環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制、籌資與投資環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制。所有這些環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制活動都有助于企業(yè)價值的增長,是企業(yè)價值活動的具體化形式。
企業(yè)價值活動在內(nèi)部控制的控制范圍之內(nèi)。內(nèi)部控制的客體是人、財、物及其在經(jīng)營過程中所形成的一系列組合關(guān)系和組合形式。企業(yè)財務(wù)活動是企業(yè)價值管理活動的聚焦點,會計控制(或稱財務(wù)控制)是內(nèi)部控制的重要方式之一,會計控制屬于企業(yè)價值管理的重要內(nèi)容。在企業(yè)經(jīng)營過程的各個階段和各個環(huán)節(jié)都存在著價值的流動。在供、產(chǎn)、銷等階段均有作為企業(yè)價值的價值物在流動,而且價值物只有通過流動才能實現(xiàn)企業(yè)整體價值的增值。既然內(nèi)部控制的受控對象是人、財、物及其在經(jīng)營過程中所形成的一系列組合關(guān)系和組合形式,那么離不開人、財、物的價值管理活動也就應(yīng)當在內(nèi)部控制的控制范圍之內(nèi)。
內(nèi)部控制系統(tǒng)提升企業(yè)價值的途徑
根據(jù)傳統(tǒng)公司財務(wù)理論即投資估價的折現(xiàn)現(xiàn)金流法,公司的價值是其未來預(yù)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。用公式可以表示:FV=,其中FV表示企業(yè)價值,CFt表示企業(yè)在t年的現(xiàn)金凈流量,r表示在t年當現(xiàn)金流為CFt時的折現(xiàn)率。n表示產(chǎn)生現(xiàn)金流量的總期數(shù)?？梢?內(nèi)部控制能增加公司價值體現(xiàn)在其影響公司未來現(xiàn)金流量與折現(xiàn)率上。在其他因素不變的情況下,自由現(xiàn)金流量越大,企業(yè)經(jīng)濟價值FV就會越大,反之就越小。建立有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)能促使企業(yè)自由現(xiàn)金流量的提高,進而推動企業(yè)經(jīng)濟價值的提高。
(一)有效的內(nèi)部控制有利于增加企業(yè)未來的現(xiàn)金流量
內(nèi)部控制對現(xiàn)金流量的影響方式。增加經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要從開拓市場、擴大生產(chǎn)、增加銷售收入,同時加強產(chǎn)品成本與管理費用控制,提高利潤質(zhì)量,提高資金的變現(xiàn)率。在其他因素不變的情況下,過多的營運資本占用意味著企業(yè)價值的降低,所以要提升企業(yè)價值也要考慮營運資本的變動狀況。折舊資金屬于非付現(xiàn)費用,折舊資金可以作為自由現(xiàn)金留存企業(yè),折舊還可以作為成本項目從銷售收入中扣除,可以降低企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,進而減少了企業(yè)的所得稅支出。所以折舊的數(shù)量大小會影響到企業(yè)現(xiàn)金流量的多少,最終影響企業(yè)價值的多少。加強對企業(yè)現(xiàn)金流量的控制,對影響現(xiàn)金流量的各因素實施嚴格的控制,特別是對非盈利性資產(chǎn)的控制就有利于企業(yè)價值的增加。 內(nèi)部控制對現(xiàn)金流程的影響方式?，F(xiàn)金流程與現(xiàn)金流的組織、崗位、授權(quán)及辦理現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)的程序有關(guān)。組織是集權(quán)或分權(quán),崗位設(shè)置合理與否,各崗位授權(quán)是否合適,流程控制是否嚴密,憑證傳遞是否暢通等直接影響到現(xiàn)金流程,從而決定現(xiàn)金流的安全性。
內(nèi)部控制對現(xiàn)金流向的影響方式?，F(xiàn)金流向反映現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu),表示公司現(xiàn)金流量的趨勢。現(xiàn)金流向包括流入和流出兩方向?，F(xiàn)金流入表明公司現(xiàn)金的主要來源,通過分析現(xiàn)金流入的分布可對公司未來現(xiàn)金流入做出預(yù)測。現(xiàn)金流出表明現(xiàn)金的用途,可以綜合反映公司經(jīng)營戰(zhàn)略及未來創(chuàng)造價值的能力。有效的內(nèi)部控制能使現(xiàn)金流入與流出數(shù)量、時間保持平衡,保證企業(yè)的安全性。
內(nèi)部控制對現(xiàn)金流速的影響方式。這里主要涉及現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度問題。流速一般用周轉(zhuǎn)率指標來表示(如存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)。它能反映公司內(nèi)部控制效率,對公司未來發(fā)展具有決定性影響。
(二)有效的內(nèi)部控制能降低企業(yè)包含風險的折現(xiàn)率而實現(xiàn)價值增值
根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟價值模型可知,企業(yè)包含風險的折現(xiàn)率是影響企業(yè)價值大小的一個重要因素。在其他因素不變的情況下,包含風險的折現(xiàn)率越大,企業(yè)經(jīng)濟價值就越小,反之就越大。而包含風險的折現(xiàn)率=無風險報酬率+風險報酬附加率。由此可知,影響企業(yè)包含風險的折現(xiàn)率的最主要因素是企業(yè)風險的大小,企業(yè)所面臨的風險越大,折現(xiàn)率越高,反之則越低?，F(xiàn)代風險管理理念中風險控制是內(nèi)部控制的核心概念。
風險管理在企業(yè)管理中占據(jù)重要的地位,有效的風險管理為企業(yè)創(chuàng)造價值。對于任何企業(yè)來說,風險管理都是其經(jīng)營過程中的核心內(nèi)容。企業(yè)想要獲得越高的收益,就需要承擔越大的風險,對風險管理的要求就越高。風險管理是企業(yè)管理層及相關(guān)人員的一項主要職責,應(yīng)當通過建立完善的風險控制體系及風險控制程序來控制企業(yè)風險。另外,內(nèi)部控制系統(tǒng)中的風險控制要求企業(yè)樹立風險意識,針對各個風險控制點建立有效的風險管理系統(tǒng),通過風險預(yù)警、風險識別、風險評估等措施,對財務(wù)風險和經(jīng)營風險進行全面預(yù)防和控制。
價值增值視角下企業(yè)內(nèi)部控制體系設(shè)計
(一)確立設(shè)計思路
內(nèi)部控制體系的設(shè)計思路大致有三條:三維立體靜態(tài)結(jié)構(gòu)、過程循環(huán)的動態(tài)結(jié)構(gòu)與以企業(yè)經(jīng)營活動事件的常規(guī)性、非常規(guī)性和混合型為基礎(chǔ)的結(jié)構(gòu)的設(shè)計思路。要根據(jù)企業(yè)具體情況選擇適合的設(shè)計思路。
(二)確定內(nèi)部控制體系中的關(guān)鍵控制點
在基于價值增值的內(nèi)部控制體系設(shè)計中,那些與現(xiàn)金流和折現(xiàn)率有關(guān)的控制點均應(yīng)該確定為企業(yè)的關(guān)鍵控制點。
制定可以提升企業(yè)價值的發(fā)展戰(zhàn)略。戰(zhàn)略是影響企業(yè)價值實現(xiàn)的重要的內(nèi)部因素之一。企業(yè)戰(zhàn)略是一種決策模式,戰(zhàn)略是企業(yè)價值創(chuàng)造的決定性因素,是價值創(chuàng)造的源泉,它能對企業(yè)價值產(chǎn)生持續(xù)的重大影響并能長期提升企業(yè)價值。發(fā)展戰(zhàn)略的制定應(yīng)該作為內(nèi)部控制體系設(shè)計中首先要考慮的問題。
加強會計控制并重視企業(yè)現(xiàn)金流的管理。會計控制除了要保證會計信息的真實、完整、安全外,還要格外關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流的管理。首先要重視經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的控制。除了在發(fā)展戰(zhàn)略制定時要注重企業(yè)市場占有率的考慮,在會計控制中要做好銷售收入與成本的核算,尤其要做好資金的回籠,企業(yè)還應(yīng)設(shè)置專門的應(yīng)收項目管理崗位對應(yīng)收賬款進行專門管理。對于資本性投資事先要做好未來現(xiàn)金流的預(yù)測分析,對于那些即便未來收益好,但預(yù)期現(xiàn)金不流暢的項目要慎重決策。現(xiàn)金流的平衡性的保持直接涉及到企業(yè)自身生存的安全要加以重點控制。
做好非財務(wù)控制,保障內(nèi)部控制的執(zhí)行有效,降低企業(yè)經(jīng)營風險。非財務(wù)控制具體來說主要有:控制環(huán)境建設(shè)、企業(yè)的經(jīng)營管理的觀念、方式和風格、組織結(jié)構(gòu)設(shè)計、授權(quán)設(shè)置、人事政策等。控制環(huán)境是對企業(yè)控制的建立和實施有重大影響的因素的統(tǒng)稱。控制環(huán)境的好壞直接決定著企業(yè)其他控制能否實施或?qū)嵤┑男Ч?。它既可增強也可削弱特定控制的有效?設(shè)置合理的組織結(jié)構(gòu),有助于建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境。如果管理當局明確地建立了授權(quán)和分配責任的方法,就可增強組織的控制意識;人是企業(yè)最重要的資產(chǎn),是價值增值的基礎(chǔ)?；趦r值增值的內(nèi)部控制要求員工認同公司的價值觀,實現(xiàn)員工個人目標與公司總體目標有機融合,培養(yǎng)員工對實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標的認同,使每個員工的行為優(yōu)化都有助于公司價值的增加。公司應(yīng)建立統(tǒng)一的人力資源政策,實行科學的聘用、培訓、考評、晉升等人事管理制度,確保公司員工具備和保持正直、誠實的品性及應(yīng)有的專業(yè)勝任能力。這是建立良好的控制環(huán)境的基礎(chǔ)。
突出內(nèi)部審計增值功能的實現(xiàn)。內(nèi)部審計作為內(nèi)部控制體系的重要組成部分,在內(nèi)部控制功能的實現(xiàn)方面起著至關(guān)重要的作用。內(nèi)部審計應(yīng)對企業(yè)風險管理體系的有效性進行監(jiān)督和評估,通過評價并改進企業(yè)的風險管理過程為企業(yè)增加價值。內(nèi)部審計部門應(yīng)在對企業(yè)風險管理評價結(jié)果的基礎(chǔ)上,對其內(nèi)部控制的充分性與有效性進行深入的評價,向企業(yè)管理層和相關(guān)部門提出強化內(nèi)部控制建設(shè)的措施,以防范和化解經(jīng)營風險,提高經(jīng)營管理水平,從而為企業(yè)增加價值。另外,內(nèi)部審計還可以通過評價并改進企業(yè)的治理程序,為企業(yè)增加價值。
參考文獻:
1.李心合.內(nèi)部控制:從財務(wù)報告導向到價值導向[J].會計研究,2007
2.林鐘高.價值創(chuàng)造目標下的公司治理與內(nèi)部控制.財會月刊(理論),2007
3.張希增.淺談公司治理與內(nèi)部審計.財務(wù)與審計,2008
